Q2-Ergebniswatch: Worauf achten Investoren diese Woche?

Unternehmensergebnisse stehen diese Woche im Mittelpunkt, mit Meldungen von mehreren führenden US-Unternehmen, darunter Tesla, die Muttergesellschaft von Google, Alphabet, Intel, Verizon Communications und Coca-Cola.

Dies folgt auf eine Phase, in der der S&P 500 bescheidene Gewinne verzeichnete, während der Nasdaq einen fünften Rekord-Schluss in Folge notierte.

Ergebnisse werden auch von Unternehmen aus dem Verbraucher- und Industriesektor sowie von Energie- und Gesundheitsdienstleistern erwartet. Währenddessen werden Ökonomen die Daten für Juni über Baubeginne und Wiederverkaufstransaktionen überwachen, um Hinweise auf die Richtung des Wohnungsmarktes zu erhalten.

Tesla sieht sich mit Herabstufung konfrontiert, während Alphabet und Intel bei KI alles geben

Teslas (TSLA) Quartalszahlen, die für Mittwoch anstehen, ziehen zusätzliche Aufmerksamkeit auf sich, da Investoren mehrere Gegenwindfaktoren analysieren. Analysten haben ihre Bewertungen gesenkt und darauf hingewiesen, dass die Auslieferungen in Europa verlangsamen und die Aktie in diesem Jahr bereits um fast 20 % gefallen ist. Der Abgang von Führungskräften hat die Unsicherheit nur noch verstärkt, und Analysten von UBS haben Teslas Aktien kürzlich als „fundamental überbewertet“ bezeichnet.

Gleichzeitig fügen Musks Robotaxi-Rollout und seine jüngsten Austausche mit Donald Trump, einschließlich Andeutungen zur Gründung einer unabhängigen politischen Partei, zusätzliche Dramatik zur Veröffentlichung hinzu.

Alphabet (GOOG) steht ebenfalls auf der Agenda für Mittwoch, und die Anleger werden gespannt auf Updates zu seinen KI-Initiativen und deren Auswirkungen auf das langfristige Wachstum sein.

Intel berichtet nach Marktschluss am Donnerstag, und Analysten stufen die Aktie als „Halten“ ein, mit einem durchschnittlichen Kursziel von etwa 22 US-Dollar, nahe ihrem jüngsten Preis von über 23 US-Dollar. Die Anleger konzentrieren sich auf ihre Chip-Fertigungsabteilung (Foundry), in der CEO Lip-Bu Tan Vermögenswerte abschreiben könnte, um zu einem neuen Prozess für große Kunden wie Nvidia und Apple zu wechseln. UBS warnt, dass dieser Wechsel sich auszahlen könnte, aber Risiken birgt.

Wall Street erwartet Q2-Einnahmen von 11,93 Milliarden US-Dollar (minus 7 % im Jahresvergleich) und bereinigten Gewinn von 74,5 Millionen US-Dollar (2 Cent pro Aktie), im Vergleich zu 83 Millionen US-Dollar (2 Cent) im Vorjahr, wobei auch die Foundry-Verkäufe um 7 % auf etwa 3,98 Milliarden US-Dollar prognostiziert werden. UBS hat sein Kursziel auf 25 US-Dollar angehoben, während Wedbush und HSBC ihre bei 19 bzw. 22 US-Dollar belassen – allesamt „Halten“. Intel kündigt auch den Abbau von mehreren tausend Arbeitsplätzen in Oregon im Rahmen seiner laufenden Umstrukturierung an.

Verizon (VZ) berichtet am Montag, wobei Analysten erwarten, dass sich die Abonnentenzahlen stabilisieren. AT&T (T) folgt kurz darauf.

Mitte der Woche bringen Berichte von Coca-Cola (KO) und General Motors (GM) Ergebnisse, die die Auswirkungen der jüngsten Zölle auf Exporteure aufzeigen könnten. Zum Abschluss der Woche berichtet HCA Healthcare (HCA) am Freitag inmitten von Bemühungen, die Folgen seines jüngsten Datenlecks zu bewältigen.

Wohnungsmarktdaten könnten anhaltende Schwäche bestätigen

Hohe Kreditkosten, steile Preise und knappe Angebote haben die Käufer belastet. Während Mai einen leichten Anstieg der Transaktionen mit bestehenden Häusern verzeichnete, blieb das annualisierte Tempo von etwa 4 Millionen nahe den Mehr-Jahrzehnte-Tiefs.

Am Mittwoch wird der National Association of Realtors die Verkaufszahlen für Juni veröffentlichen, die Marktbeobachter auf erste Anzeichen von Dynamik hin untersuchen werden. Donnerstag bringt den Bericht über den Neubauverkauf des Handelsministeriums, ein Indikator, der einige Gewinne gezeigt hat, während die Angebote leicht steigen.

Investoren werden am Donnerstag auch die ersten Arbeitslosenmeldungen verfolgen, um Einblicke in den Arbeitsmarkt zu erhalten, und am Freitag den Bericht über langlebige Güter, um einen Überblick über die Fertigungstätigkeit zu erhalten.

In Europa werden Makro-Beobachter ihre Aufmerksamkeit auf die Europäische Zentralbank richten, so CNBC, wo Präsidentin Christine Lagarde und ihre Kollegen am Donnerstag weithin erwartet werden, die Zinssätze unverändert bei 2 % zu lassen.

Laut Reuters-Quellen ist die allgemeine Ansicht, dass Drohungen von US-Präsident Donald Trump regarding Zöllen die Entscheidung in dieser Woche nicht verändern werden. Allerdings haben Beamte signalisiert, dass die EZB mit Zinssenkungen reagieren könnte, falls Trump 30 % Zölle auf EU-Importe durchsetzt.

Investoren werden bis zum 11. September Zeit haben, die Auswirkungen einzuschätzen, da die EZB dann in ihre Sommerpause geht.

Am Dienstag werden Fed-Chef Jerome Powell und Gouverneurin Michelle Bowman auf einer Bankkonferenz in Washington, D.C. sprechen. Da ihre Bemerkungen in die Blackout-Periode vor der Fed-Sitzung im Juli fallen, werden sie wahrscheinlich nicht über die Politik sprechen.

OpenAI-CEO Sam Altman wird ebenfalls sprechen – sein erster Auftritt bei einer Fed-Veranstaltung.