Monitoramento de resultados do Q2: O que os investidores estão observando esta semana?

Os resultados corporativos estão em destaque esta semana, com declarações devidas de várias empresas líderes dos EUA, incluindo Tesla, a empresa-mãe do Google, Alphabet, Intel, Verizon Communications e Coca-Cola.

Isso segue um período em que o S&P 500 viu ganhos modestos enquanto o Nasdaq marcou um quinto fechamento consecutivo recorde.

Os resultados também surgirão de empresas em setores de consumo e industriais, bem como de provedores de energia e saúde. Enquanto isso, os economistas estarão monitorando os dados de junho sobre novos inícios de construção e transações de revenda para obter pistas sobre a direção do mercado imobiliário.

Tesla enfrenta rebaixamento enquanto Alphabet e Intel vão todas para a IA

Os resultados da Tesla (TSLA), programados para quarta-feira, atraem atenção extra enquanto os investidores analisam vários ventos contrários. Os analistas reduziram suas classificações, apontando que as entregas na Europa estão desacelerando e a ação caiu quase 20% até agora este ano. As saídas de executivos apenas aumentaram a incerteza, e analistas da UBS descreveram recentemente as ações da Tesla como 'fundamentalmente superavaliadas'.

Enquanto isso, o lançamento do robotáxi de Musk e seus recentes intercâmbios com Donald Trump, incluindo sugestões de formar um partido político independente, adicionam drama extra ao lançamento.

O Alphabet (GOOG) também está na agenda de quarta-feira, e os investidores estarão ansiosos por atualizações sobre suas iniciativas de IA e suas implicações para o crescimento de longo prazo.

A Intel reporta após o fechamento do mercado na quinta-feira, e os analistas classificam a ação como 'manter', com um alvo de preço médio de cerca de US$ 22, próximo ao seu preço recente acima de US$ 23. Os investidores estão focados em sua divisão de fabricação de chips (foundry), onde o CEO Lip-Bu Tan pode escrever off ativos para mudar para um novo processo para grandes clientes como Nvidia e Apple. A UBS alerta que essa mudança pode valer a pena, mas carrega riscos.

Wall Street espera receita do Q2 de US$ 11,93 bilhões (queda de 7% ano a ano) e lucro ajustado de US$ 74,5 milhões (2¢ por ação), versus US$ 83 milhões (2¢) no ano passado, com vendas da foundry também previstas para cair 7% para cerca de US$ 3,98 bilhões. A UBS elevou seu alvo de preço para US$ 25, enquanto Wedbush e HSBC mantêm os seus em US$ 19 e US$ 22 — todos 'manter'. A Intel também está cortando várias milhares de empregos no Oregon como parte de sua reestruturação contínua.

A Verizon (VZ) reporta na segunda-feira, com analistas esperando que suas contagens de assinantes se estabilizem. A AT&T (T) segue logo em seguida.

A meio da semana traz relatórios da Coca-Cola (KO) e da General Motors (GM), que podem revelar o impacto das recentes tarifas sobre os exportadores. Para encerrar a semana, a HCA Healthcare (HCA) reporta na sexta-feira em meio aos esforços para gerenciar as consequências de sua recente violação de dados.

Os dados do mercado imobiliário podem confirmar a fraqueza persistente

Altos custos de empréstimo, preços elevados e oferta apertada pesaram sobre os compradores. Embora maio tenha visto um leve aumento nas transações de casas existentes, o ritmo anualizado de cerca de 4 milhões permaneceu próximo aos mínimos de várias décadas.

Na quarta-feira, a National Association of Realtors emitirá as figuras de revenda de junho, que os observadores do mercado analisarão em busca de sinais de tração. Na quinta-feira, chega o relatório de vendas de novas casas do Departamento de Comércio, um indicador que mostrou alguns ganhos à medida que as listagens aumentam ligeiramente.

Os investidores também acompanharão as solicitações iniciais de seguro-desemprego na quinta-feira para insights sobre o mercado de trabalho, e o relatório de bens duráveis de sexta-feira para uma visão da atividade manufatureira.

Na Europa, os observadores macroeconômicos voltarão sua atenção para o Banco Central Europeu, de acordo com a CNBC, onde a presidente Christine Lagarde e seus colegas são amplamente esperados para manter as taxas inalteradas em 2% na quinta-feira.

A visão consensual, de acordo com fontes da Reuters, é que as ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre tarifas não alterarão a decisão desta semana. No entanto, os funcionários sinalizaram que, se Trump proceder com tarifas de 30% sobre as importações da UE, o BCE pode responder cortando as taxas.

Os investidores terão até 11 de setembro para avaliar as consequências, já que o BCE então entra em recesso de verão.

Na terça-feira, o Presidente do Fed, Jerome Powell e a governadora Michelle Bowman falarão em uma conferência bancária em Washington, D.C. Como seus comentários caem dentro do período de bloqueio antes da reunião do Fed de julho, eles provavelmente não falarão sobre política.

O CEO da OpenAI, Sam Altman, também falará — sua primeira aparição em um evento do Fed.