Die Marktkapitalisierung von GHO muss um weitere 40 Millionen Dollar steigen, bevor Aave Aktienrückkäufe einleitet

Das vergleichsweise rasante Wachstum der Marktkapitalisierung von GHO hat Spekulationen über einen möglichen Aktienrückkauf durch das Aave Protokoll ausgelöst. Dieser Rückkauf soll erfolgen, sobald GHO weitere 40 Millionen US-Dollar an Wert gewinnt. 

Das Angebot an GHO-Stablecoins wächst weiter und nähert sich dem Zielwert von 175 Millionen Token. Sobald dieser Wert erreicht ist, wird das Aave -Protokoll (AAVE) mit dem Rückkauf seines nativen Tokens beginnen, was dessen Preis potenziell weiter in die Höhe treiben könnte. 

Das Gesamtangebot an GHO liegt aktuell bei 135 Millionen Token, nach einem starken Anstieg im August. GHO-Token werden weiterhin relativ konservativ gehandelt und sind bisher nur auf drei großen Plattformen verfügbar. Sie werden unter anderem auf Curve und Balancer gehandelt und sind auf mehreren Uniswap V3-Plattformen gelistet. 

GHO kann nun für Renditeerzielung genutzt werden, mit risikoreichen und hochprofitablen Vaults, die bis zu 20 % Rendite ermöglichen. Der Stablecoin strebt jedoch eine einflussreichere Rolle im Aave Ökosystem an. GHO generiert zudem Einnahmen für Aave DAO als Vermögenswert für Kredit- und Liquiditätspools. 

GHO wurde durch Verkaufsdruck gebremst

GHO wurde gegen AAVEals Sicherheit geschaffen, was seinen vergleichsweise langsamen Start erklärt. Der DeFi Markt litt zudem unter dem Rückgang der Hebelwirkung und dem Bärenmarkt von 2022. Gleichzeitig war GHO relativ günstig zu leihen. DeFi Nutzer liehen sich GHO und tauschten es gegen andere Stablecoins, die auf verschiedenen Protokollen höhere Renditen boten. 

Der Verkaufsdruck führte dazu, dass GHO seine Bindung an den US-Dollar-Kurs und seinen Ruf als stabile Anlage verlor. Aktuell verfügt Aave über mehr Kontrollmechanismen und ein konservativeres Verfahren zur GHO-Ausleihe, wodurch das Angebotswachstum nachhaltiger wird. Infolgedessen verbleibt mehr GHO im Aave Ökosystem, und die Verbreitung auf andere Protokolle wird besser kontrolliert. 

Die Aave Community diskutiert derzeit jeden Schritt der GHO-Kreditobergrenze, um weitere Abweichungen vom 1-Dollar-Tether-Kurs zu vermeiden. Ziel für GHO ist eine Marktkapitalisierung von 1 Milliarde Dollar, die vollständig in den DeFi. Stand September 2024 liegt die Kreditobergrenze bei 125 Millionen GHO, das Ziel sind 140 Millionen. 

Bei der derzeitigen Genehmigungsrate für Kreditobergrenzen könnte dies Jahre dauern. Im Vergleich zu GHO verzeichneten andere Protokolle wie Ethena ein deutlich schnelleres Wachstum ihrer nativen Stablecoins. Allerdings musste auch Ethena in ungünstigen Marktphasen das Angebot an USDe reduzieren. 

Aave wird zudem seine Tokenomics verbessern, um verschiedene Arten von Sicherheiten zur Deckung notleidender Kredite zu nutzen. Die ausschließliche Verwendung von AAVEAaveAave AaveAaveAaveAave AaveAave Sicherheitsmodulund notleidende Kredite durch verschiedene Anlageklassen absichern. 

AAVE erreicht Zweijahreshöchststand

Aave ist weiterhin das führende Kreditprotokoll mit einem gebundenen Wert von rund 11 Milliarden US-Dollar . Daher AAVEAAVEAAVE AAVEAAVEAAVEAAVE AAVEAAVE und stieg wieder über 140 US-Dollar. Seitdem setzt sich der Kursanstieg nahezu täglich fort.

AAVE galt vor seiner Expansion als unterbewertet und als Nischen DeFi -Protokoll. Dennoch konnte es in den letzten 40 Tagen um 40 % zulegen, da sowohl DeFi als auch Stablecoins eine gestiegene Nachfrage enj.

AAVE reagiert auch auf die Vorschläge, hohe GHO-Reserven unter der Kontrolle der Aave DAO zu halten. Der Token könnte dank Rückkäufen am freien Markt weiter anwachsen. Der Zeitpunkt für das Upgrade und die Rückkäufe ist noch ungewiss. Bei diesem Wachstumstempo wird das Zielangebot von 175 Millionen GHO bis Ende des Jahres erwartet. Es wird zudem erwartet, dass der Token nach der Einführung der Umsatzbeteiligung an Wert gewinnen wird.

Kurzfristig wird AAVE als risikoreich angesehen, da ein vorübergehender Verkaufsdruck ein Rückgang vom Niveau von 140 US-Dollar möglich ist. 

Zusätzliche Nachfrage von Aave könnte von der Spark-Sub-DAO kommen, die passives Einkommen aus den Aave Vaults anstrebt. Marker selbst könnte sich deutlich konservativer positionieren und seine Reserven in Form von US-Staatsanleihen halten. Aave bietet weiterhin die risikoreichere Option der Krypto-besicherten Kreditvergabe an. 

Aave könnte durch zusätzliche Zuflüsse aus dem Spark-Protokoll, insbesondere USDS (vor dem Rebranding DAI), wachsen.

Kürzlich eröffnete Aave auch einen Vault für EtherFi, in dem weETH-Liquiditätstoken als Sicherheiten verwendet werden können. Stand September 2024 deckt Aave über 65 % des Krypto-Kreditmarktes ab, wobei der Großteil der Aktivitäten in V3-Vaults stattfindet. 

Die meisten Sicherheiten auf Aave liegen in Form von WETH, weETh, WBTC, USDT und USDC vor. Durch die Partnerschaft zwischen SkyAave Force wird die Liste der Sicherheiten erweitert, insbesondere um USDS. Aave Nutzer können zudem SPK-Token als Gegenleistung für die passive Unterstützung des Spark-Protokolls erhalten. 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva