FalconX einigt sich auf den Kauf des Krypto-ETF-Herausgebers 21Shares, während die Konsolidierung der Branche beschleunigt wird

FalconX, die von Raghu Yarlagadda 2018 gegründete Krypto-Brokerage, hat sich laut Wall Street Journal darauf geeinigt, 21Shares zu übernehmen, einen der größten Namen im Bereich Krypto-Exchange-Traded Funds.

Die Unternehmen gaben angeblich an, dass der Deal ihre Plattformen zusammenführen wird, um einen größeren Akteur zu schaffen, der sich auf Krypto-Anlageprodukte konzentriert. Die Transaktion wurde mit einer Mischung aus Bargeld und Eigenkapital bezahlt, wobei keine Seite mitteilte, wie viel die Übernahme wert war.

Das neue Unternehmen wird Krypto-Fonds aufbauen, die an Derivate und strukturierte Anlageprodukte gebunden sind, und damit erweitern, wie Institutionen Zugang zum Markt erhalten. „Bitcoin-Flüsse laufen jetzt durch das, was wir traditionelle Wrapper nennen, und das ist eine fundamentale Verschiebung der Marktstruktur“, sagte Yarlagadda.

Er erklärte auch, dass die Fusion es dem Unternehmen ermöglicht, neue Produkte schneller auf den Markt zu bringen, etwas, das beide Unternehmen vorantreiben, während das Investoreninteresse wächst.

FalconX expandiert in Krypto-ETFs inmitten eines Trends regulatorischer und korporativer Deals

FalconX, das angeblich mehr als 2 Billionen US-Dollar an Krypto-Handel für mehr als 2.000 institutionelle Kunden abgewickelt hat, gehört zu einer kleinen Gruppe privater Handelsfirmen, die sich auf einen eventualen Börsengang an der Wall Street vorbereiten.

Der Kauf von 21Shares gibt ihm einen sofortigen Fuß in der Tür der ETF-Branche, besonders jetzt, da die Regulierer in Washington ihre Haltung gegenüber Krypto lockern.

Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) hat im September neue Listing-Standards für Krypto-ETFs genehmigt, wodurch die Prüfungszeit verkürzt und die Einführung neuer Produkte vereinfacht wurde. Diese Änderung hat die Tür für schnellere Genehmigungen geöffnet und sowohl die Wall Street als auch Krypto-Unternehmen in den ETF-Wettbewerb gezogen.

21Shares, gegründet im selben Jahr wie FalconX, verwaltet angeblich mehr als 11 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, die sich auf 55 notierte Exchange-Traded-Produkte verteilen, Stand September. Das Unternehmen wurde 2024 bekannt, als es mit Cathie Woods ARK Investment Management zusammenarbeitete, um einen der ersten US-Spot-Bitcoin-ETFs zu starten.

Die Dynamik hinter Bitcoin-ETFs hat auch Riesen wie BlackRock und Fidelity Investments angezogen, deren Starts Asset-Manager ermutigt haben, ETFs für kleinere, riskantere Krypto-Token zu entwerfen. Dieser Wettlauf hat den Wettbewerb verschärft und Unternehmen wie FalconX dazu gedrängt, sich über den Handel hinaus in das Fondsmanagement zu diversifizieren.

Der Zeitpunkt dieses Deals stimmt mit einer breiteren Krypto-Kaufwelle unter Präsident Trump überein, dessen Administration eine freundlichere Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten eingenommen hat. Mehrere große Übernahmen haben diesem Ton gefolgt. Cryptopolitan berichtete erst letzte Woche, dass Ripple GTreasury, ein Unternehmen für Corporate-Treasury-Software, für 1 Milliarde US-Dollar gekauft hat.

Und am Dienstag berichteten wir, dass Coinbase Global eine Vereinbarung über 375 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat, um Echo zu übernehmen, eine Blockchain-Plattform, die Krypto-Unternehmen dabei hilft, Kapital direkt on-Chain zu beschaffen.

Yarlagadda sagte, der Integrationsprozess werde sofort beginnen, obwohl beide Unternehmen sich weigerten, einen Zeitplan für ihr erstes gemeinsames ETF-Produkt preiszugeben. FalconX plant, die Operationen von 21Shares intakt zu halten und gleichzeitig seine Präsenz in regulierten Märkten durch den Deal auszubauen. Laut Bloomberg hatte FalconX 2022 150 Millionen US-Dollar an Venture-Kapital gesammelt, was es auf eine Bewertung von 8 Milliarden US-Dollar brachte.