A FalconX concorda em comprar a emissora de ETFs de criptomoedas 21Shares, em meio à aceleração da consolidação do setor

A FalconX, corretora de criptomoedas fundada por Raghu Yarlagadda em 2018, concordou em adquirir a 21Shares, uma das maiores empresas de fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas, de acordo com o Wall Street Journal.

Segundo informações, as empresas afirmaram que o acordo irá fundir suas plataformas para criar uma empresa maior focada em produtos de investimento em criptomoedas. A transação foi paga com uma combinação de cash e ações, embora nenhuma das partes tenha divulgado o valor da aquisição.

A nova empresa criará fundos de criptomoedas atrelados a derivativos e produtos de investimento estruturados, ampliando as formas como as instituições obtêm exposição ao mercado. "Bitcoin agora ocorrem por meio do que chamamos de estruturas tradicionais, e essa é uma mudança fundamental na estrutura do mercado", disse Yarlagadda.

Ele também explicou que a fusão permite que a empresa lance novos produtos no mercado mais rapidamente, algo que ambas as empresas vêm buscando à medida que o apetite dos investidores aumenta.

A FalconX expande para ETFs de criptomoedas em meio à tendência de acordos regulatórios e corporativos

A FalconX, que alegadamente processou mais de 2 biliões de dólares em negociações de criptomoedas para mais de 2.000 clientes institucionais, está entre um pequeno grupo de empresas de negociação privadas que se preparam para uma eventual oferta pública inicial (IPO) em Wall Street.

A aquisição da 21Shares garante à empresa uma posição privilegiada no mercado de ETFs, especialmente agora que os reguladores em Washington estão suavizando sua postura em relação às criptomoedas.

Em setembro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou novos padrões de listagem para ETFs de criptomoedas, reduzindo o tempo de análise e simplificando o lançamento de novos produtos. Essa mudança abriu caminho para aprovações mais rápidas e atraiu tanto Wall Street quanto empresas de criptomoedas para a corrida dos ETFs.

A 21Shares, fundada no mesmo ano que a FalconX, supostamente administra mais de US$ 11 bilhões em ativos distribuídos em 55 produtos negociados em bolsa, segundo dados de setembro. A empresa ganhou notoriedade em 2024, quando firmou parceria com a ARK Investment Management, de Cathie Wood, para lançar um dos primeiros ETFs Bitcoin à vista nos EUA.

O impulso gerado pelos ETFs Bitcoin também atraiu gigantes como a BlackRock e a Fidelity Investments, cujos lançamentos incentivaram gestores de ativos a criar ETFs para criptomoedas menores e mais arriscadas. Essa corrida intensificou a concorrência e levou empresas como a FalconX a diversificar suas atividades, indo além da negociação e entrando também na gestão de fundos.

O momento deste acordo coincide com uma onda mais ampla de compras de criptomoedas sob odent Trump, cuja administração tem adotado uma postura mais favorável aos ativos digitais. Diversas grandes aquisições seguiram essa tendência. Cryptopolitan noticiou na semana passada que Ripple comprou a GTreasury, uma empresa de software de tesouraria corporativa, por US$ 1 bilhão.

E na terça-feira, noticiamos que a Coinbase Global fechou um acordo de US$ 375 milhões para adquirir a Echo, uma plataforma blockchain que ajuda empresas de criptomoedas a captar recursos diretamente na blockchain.

Yarlagadda afirmou que o processo de integração começará imediatamente, embora ambas as empresas tenham se recusado a divulgar um cronograma de lançamento para seu primeiro ETF conjunto. A FalconX planeja manter as operações da 21Shares intactas, ao mesmo tempo em que expande sua presença em mercados regulamentados por meio do acordo. Segundo a Bloomberg, a FalconX captou US$ 150 milhões em financiamento de capital de risco em 2022, o que a avaliou em US$ 8 bilhões.