FalconX concorda em comprar o emissor de ETFs de criptomoedas 21Shares à medida que a consolidação da indústria se acelera

A FalconX, a corretora de criptomoedas fundada por Raghu Yarlagadda em 2018, concordou em adquirir a 21Shares, um dos maiores nomes em fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas, de acordo com o Wall Street Journal.

As empresas relataram que o acordo fundirá as suas plataformas para criar um jogador maior focado em produtos de investimento em criptomoedas. A transação foi paga usando uma mistura de dinheiro e ações, embora nenhum dos lados tenha revelado quanto valia a aquisição.

A nova empresa irá construir fundos de criptomoedas ligados a derivativos e produtos de investimento estruturados, expandindo a forma como as instituições ganham exposição ao mercado. “Os fluxos de Bitcoin estão agora a acontecer através do que chamamos de wrappers tradicionais, e isso é uma mudança fundamental na estrutura do mercado”, disse Yarlagadda.

Ele também explicou que a fusão permite à empresa trazer novos produtos ao mercado mais rapidamente, algo que ambas as empresas têm vindo a promover à medida que a apetência dos investidores cresce.

A FalconX expande-se para ETFs de criptomoedas no meio de uma tendência de acordos regulatórios e corporativos

FalconX, que supostamente processou mais de $2 biliões em negociações de criptomoedas para mais de 2.000 clientes institucionais, está entre um pequeno grupo de empresas de negociação privadas a preparar-se para uma eventual IPO na Wall Street.

Comprar a 21Shares dá-lhe uma posição instantânea no negócio de ETFs, especialmente agora que os reguladores em Washington estão a suavizar a sua posição em relação às criptomoedas.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou em setembro novas normas de listagem para ETFs de criptomoedas, reduzindo o tempo de revisão e simplificando a forma como os novos produtos podem ser lançados. Essa mudança abriu a porta para aprovações mais rápidas e atraiu tanto a Wall Street como empresas de criptomoedas para a corrida dos ETFs.

A 21Shares, fundada no mesmo ano que a FalconX, supostamente gere mais de $11 biliões em ativos distribuídos por 55 produtos negociados em bolsa listados até setembro. A empresa tornou-se bem conhecida em 2024 quando se associou à ARK Investment Management de Cathie Wood para lançar um dos primeiros ETFs de Bitcoin à vista nos EUA.

O impulso por trás dos ETFs de Bitcoin também atraiu gigantes como a BlackRock e a Fidelity Investments, cujos lançamentos encorajaram os gestores de ativos a desenhar ETFs para tokens de criptomoedas menores e mais arriscados. Essa corrida intensificou a concorrência e empurrou empresas como a FalconX a diversificar-se para além da negociação e para a gestão de fundos.

O momento deste acordo alinha-se com uma maior corrida de compras de criptomoedas sob o Presidente Trump, cuja administração adotou uma visão mais amigável em relação aos ativos digitais. Várias grandes aquisições seguiram esse tom. A Cryptopolitan reportou apenas na semana passada que a Ripple comprou a GTreasury, uma empresa de software de tesouraria corporativa, por $1 bilião.

E na terça-feira, reportámos que a Coinbase Global selou um acordo de $375 milhões para adquirir a Echo, uma plataforma blockchain que ajuda as empresas de criptomoedas a levantar capital diretamente on-chain.

Yarlagadda disse que o processo de integração começará imediatamente, embora ambas as empresas tenham recusado fornecer um cronograma de lançamento para o seu primeiro produto ETF conjunto. A FalconX planeia manter as operações da 21Shares intactas, expandindo a sua presença nos mercados regulamentados através do acordo. De acordo com a Bloomberg, a FalconX levantou recentemente $150 milhões em financiamento de capital de risco em 2022, avaliando-a em $8 biliões.