Kryptokredite verdoppeln das Wachstum des Bullenmarktes 2021, während die Kreditvergabe an DAO-Token stagniert

Die Kreditvergabe mit Kryptowährungen zählt zu den am schnellsten wachsenden Sektoren im DeFiund hat ihre Aktivität seit dem Bullenmarkt 2021 verdoppelt. Das Interesse an der Kreditvergabe mit DAO-Token ist jedoch begrenzt. 

Die Krypto-Kreditvergabe hat sich seit 2021 weiterentwickelt und ihren Wert seit dem Höhepunkt des vorherigen Bullenmarktes verdoppelt. Insgesamt verwalten die Kreditprotokolle aktive Kredite im Wert von über 46 Milliarden US-Dollar, verglichen mit rund 20 Milliarden US-Dollar auf dem Markthöhepunkt im Jahr 2021. 

Aave hält im aktuellen Zyklus weiterhin einen bedeutenden Anteil am Kreditgeschäft. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Curve Finance seine Kredite größtenteils veräußert hat und zu einem der kleineren Projekte geworden ist. Derzeit Aave führen 

Die Krypto-Kreditlandschaft ist vielfältiger geworden, und auch kleinere Projekte konnten sich eine Nische erobern. Das Kreditgeschäft wurde zudem durch das Wachstum von Stablecoins beschleunigt, wobei einige Protokolle eigene Assets schufen. Verbesserte Maßnahmen gegen Liquidationen und der positive Trend am Kryptomarkt führten bei Kreditprojekten zu einer robusten Erholung des Sektors nach dem jahrelangen Bärenmarkt. 

Die Nachfrage nach Krediten sorgt für einen stetigen Gebührenzufluss. Die wichtigsten Protokolle generieren wöchentlich 40 Millionen US-Dollar an Gebühren und 5,28 Millionen US-Dollar an Einnahmen. Krypto-Kreditprojekte sind weiterhin starkdent vom Ethereum , da ETH häufig als Sicherheit verwendet wird. Der Gesamtwert der in Kreditprotokollen gebundenen Vermögenswerte beläuft sich auf über 92 Milliarden US-Dollar, während Ethereum 56 Milliarden US-Dollar in seinen führenden Kredit-Apps bindet. 

Krypto-Kredittoken hinken hinterher

Trotz des Erfolgs von Krypto-Krediten als unverzichtbarer Bestandteil von DeFisind die Token von Kreditprotokollen kein Thema, das große Beachtung findet. 

Aave bleibt das führende Protokoll, aber der native AAVE -Token stieg nur auf 291 US-Dollar. Der Wert liegt immer noch 50 % unter seinem Allzeithoch von 2021. 

Die Marktkapitalisierung von Kredittoken liegt aktuell bei 9,88 Milliarden US-Dollar und damit hinter anderen Entwicklungen zurück. Der Markt für Kredittoken verzeichnet nach der jüngsten Markterholung weiterhin positive Werte. Der Trend im Kreditsektor ähnelt jedoch dem anderer Kryptobereiche. 

Obwohl es mehr Produkte und eine höhere Sicherheit gibt, sind die Token nicht mehr sotracwie in früheren Marktzyklen. Projekte bewerben ihre Token zudem selten, sondern konzentrieren sich stattdessen auf deren Sicherheit und das geringe Liquidationsrisiko.

RWA unterstützt den DeFi Kredittrend

Der Ansatz bei Kryptokrediten änderte sich 2025 mit dem Ziel, weniger riskante Sicherheiten zu verwenden. Das größte Problem für die Kreditvergabe im Jahr 2021 war das Auftreten von Terra (LUNA), wodurch eine große Menge ungedeckter Stablecoins entstand. 

Im Jahr 2025 bedeutet die Einführung tokenisierter Anleihen, dass Protokolle ihre Stablecoins nicht nur mit volatilen Krypto-Assets, sondern auch mit risikoarmen Schulden absichern können. 

Aktuell werden RWA-Token nicht direkt als Sicherheiten akzeptiert. Stablecoins dienen jedoch als tokenisierte US-Staatsanleihen und stellen ein risikoarmes Anlagegut für die Kreditvergabe dar. Darüber hinaus bietet das Halten tokenisierter Schulden einigen Projekten eine zusätzliche Quelle für planbares passives Einkommen. 

Direkte RWA-Kreditvergabe ist noch selten, da nur wenige Anbieter RWA-Token als Sicherheiten akzeptieren. Projekte wie Clearpool gewinnen jedoch zunehmend an Einfluss und bieten P2P- Kredite und tokenisierte private Kredite an.