BlackRocks tokenisierter MMF BUIDL erreicht $100M an Dividenden

BlackRocks erster tokenisierter Geldmarktfond hat kürzlich den wachsenden Trend der realweltlichen Anwendung von tokenisierten Wertpapieren, die im Ökosystem beliebter werden, unter Beweis gestellt, da er das Interesse mehrerer Institutionen weckt. Diese Erkenntnis kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Quellen darauf hinwiesen, dass BlackRocks BUIDL seit seiner Einführung im März 2024 rund 100 Millionen US-Dollar an Dividenden ausgeschüttet hat.

Securitize, der Marktführer bei der Tokenisierung von Real-World-Assets, meldete diesen Meilenstein am Montag, den 29. Dezember. Während sie als Emittentin, Transferagent und offizieller Tokenisierungspartner für den Fond fungiert, verwaltet die Fintech-Plattform die On-Chain-Ausgabe und hilft bei der Gewinnung von Anlegern.

BUIDL erweitert seine Reichweite auf weitere wichtige Akteure im Blockchain-System 

Ursprünglich wurde BUIDL auf der Ethereum-Blockchain etabliert. Der Fonds investiert derzeit hauptsächlich in kurzfristige, in US-Dollar denominierte Vermögenswerte. Beispiele für diese Vermögenswerte sind US-Schatzanweisungen, Repo-Geschäfte und Kassenäquivalente. 

Zudem hoben Quellen hervor, dass der Fonds institutionellen Anlegern eine geeignete Möglichkeit bietet, Gewinne zu erzielen, während sie die Liquidität ihrer Investitionen über eine blockchain-basierte Plattform aufrechterhalten.

Diese Quellen bestätigten auch, dass Anleger BUIDL-Token kaufen, die an den US-Dollar gekoppelt sind. Anschließend erhalten sie Dividendenzahlungen direkt on-chain, die die Erträge aus den zugrunde liegenden Vermögenswerten widerspiegeln.

Nachdem BUIDL zunächst auf Ethereum gestartet wurde, erweiterte es seine Reichweite auf sechs weitere wichtige Akteure im Blockchain-System. Zu diesen wichtigen Akteuren gehörten Solana, Aptos, Avalanche und Optimism.

Als Reporter Quellen in der Nähe der Angelegenheit kontaktierten, die aufgrund des vertraulichen Charakters der Situation anonym bleiben wollten, um Kommentare abzugeben, erkannten diese Quellen an, dass die 100 Millionen US-Dollar ein bedeutender Erfolg sind, da sie die Gesamtzahlungen über die Lebensdauer basierend auf den tatsächlichen Schatzanleiherenditen veranschaulichen, die den Inhabern der On-Chain-Fondstoken gewährt werden.

Diese Erkenntnis zeigt, dass tokenisierte Wertpapiere ihre Operationen effektiv im großen Maßstab durchführen können, während sie Schlüsselfunktionen traditioneller Finanzprodukte nachbilden. 

Darüber hinaus unterstreicht dieser Triumph die Effektivität, die durch die Blockchain-Technologie ermöglicht wird, einschließlich schneller und transparenter Abwicklungen, klar dokumentierter Eigentumsverhältnisse und programmierbarer Verteilungen. Diese Merkmale ziehen die Aufmerksamkeit mehrerer führender Asset-Manager und institutioneller Anleger auf sich, die tokenisierte Real-World-Assets übernehmen möchten. 

Das Vorhandensein von tokenisierten Geldmarktfonds auf dem Markt löst Debatten aus 

Kürzlich wiesen Quellen darauf hin, dass BUIDL das Interesse vieler Anleger geweckt hat, was seine Popularität steigert. Nach diesem wachsenden Interesse überstieg der Wert seines tokenisierten Fonds Anfang dieses Jahres die Marke von 2 Milliarden US-Dollar, was Analysten dazu veranlasste, den Schluss zu ziehen, dass tokenisierte Geldmarktfonds ihre Position als einer der am schnellsten wachsenden Sektoren im On-Chain-RWA-Markt gefestigt haben. Um diese Behauptung zu stützen, vertraten die Analysten die Ansicht, dass es gültige Begründungen für diesen Trend gibt.

Zunächst stellten sie fest, dass dieser Sektor die Aufmerksamkeit von Anlegern auf sich zieht, da er Erträge ähnlich denen von Geldmarktkonten bietet, dabei jedoch effizienter arbeitet. Diese Entdeckung hat begonnen, die Aufmerksamkeit traditioneller Finanzinstitute auf sich zu ziehen.

Einige am Markt aktiv beteiligte Personen äußerten sich zu dieser Angelegenheit. Sie argumentierten, dass diese Fonds als potenzielle Alternative zu den erwarteten Anstieg bei Stablecoins dienen könnten.

In der Zwischenzeit veröffentlichte JPMorgan-Strategin Teresa Ho im Juli eine Erklärung, in der sie festhielt, dass „tokenisierte Geldmarktfonds die langjährige Attraktivität von Bargeld als Anlageklasse beibehalten, obwohl regulatorische Änderungen wie die Genehmigung des GENIUS Act die Nutzung von Stablecoins verbessern und die Rolle von bargeldähnlichen Optionen verringern könnten.“

Trotz der beschleunigten Zunahme haben Branchenexperten begonnen, tokenisierte Geldmarktfonds gründlich zu untersuchen. Dieser Schritt wurde unternommen, nachdem die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) eine Warnung herausgegeben hatte, dass die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass diese Produkte operative und Liquiditätsrisiken verursachen könnten, insbesondere da sie eine entscheidende Rolle als Sicherheiten im Ökosystem digitaler Vermögenswerte spielen.