صندوق بلاك روك للأسواق المالية المُرمّز BUIDL يحقق أرباحاً بقيمة 100 مليون دولار

أظهر أول صندوق سوق نقدي مُرمّز من بلاك روك مؤخرًا الاتجاه المتزايد نحو استخدام الأوراق المالية المُرمّزة في الواقع العملي، ما يُعزز شعبيتها في هذا المجال، ويجذب اهتمام العديد من المؤسسات. ويأتي هذا في وقت أشارت فيه مصادر إلى أن صندوق BUIDL التابع لبلاك روك قد وزّع ما يقارب 100 مليون دولار أمريكي كأرباح منذ إطلاقه في مارس 2024.

شركة Securitize، الرائدة في مجال ترميز الأصول الحقيقية، عن هذا الإنجاز يوم الاثنين 29 ديسمبر. وبينما تعمل كجهة إصدار ووكيل تحويل وشريك ترميز رسمي للصندوق، فإن منصة التكنولوجيا المالية تدير الإصدار على سلسلة الكتل وتساعد فيtracالمستثمرين.

توسّع BUIDL نطاق وصولها إلى جهات فاعلة أخرى مهمة في نظام البلوك تشين 

في البداية، تم تأسيس BUIDL على Ethereum . حالياً، يستثمر الصندوق بشكل أساسي في أصول قصيرة الأجل مقومة بالدولار الأمريكي. ومن أمثلة هذه الأصول سندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، وما cash . 

بالإضافة إلى ذلك، أشارت المصادر إلى أن الصندوق يوفر للمستثمرين المؤسسيين طريقة مناسبة لتحقيق الأرباح مع الحفاظ على سيولة استثماراتهم عبر منصة قائمة على تقنية البلوك تشين.

أكدت هذه المصادر أيضاً أن المستثمرين يشترون رموز BUIDL المرتبطة بالدولار الأمريكي. بعد ذلك، يتلقون مدفوعات الأرباح مباشرةً على سلسلة الكتل، مما يدل على الأرباح الناتجة عن الأصول الأساسية.

في غضون ذلك، وبعد إطلاقها على Ethereum، وسّعت BUIDL نطاق وصولها ليشمل ستة لاعبين رئيسيين آخرين في نظام البلوك تشين. وشمل هؤلاء اللاعبون الرئيسيون SolanaوAptos و AvalancheوOptimism.

عندما تواصل الصحفيون مع مصادر مطلعة على الأمر والتي رغبت في عدم الكشف عن هويتها بسبب الطبيعةdentللموقف للتعليق، أقرت هذه المصادر بأن مبلغ 100 مليون دولار يمثل إنجازًا كبيرًا لأنه يوضح إجمالي المدفوعات على مدى العمر بناءً على عوائد الخزانة الفعلية المقدمة لحاملي رموز الصندوق على السلسلة.

تكشف هذه النتيجة أن الأوراق المالية المُرمّزة يمكنها إجراء عملياتها بفعالية وعلى نطاق واسع مع تكرار السمات الرئيسية للمنتجات المالية التقليدية. 

علاوة على ذلك، يُبرز هذا النجاح فعالية تقنية البلوك تشين، بما في ذلك التسويات السريعة والشفافة، وسجلات الملكية الواضحة، والتوزيعات القابلة للبرمجة. وتجذب هذه الميزات انتباه العديد من كبار مديري الأصول والمستثمرين المؤسسيين الذين يسعون إلى تبني الأصول الرقمية في العالم الحقيقي. 

أثار وجود صناديق سوق المال المُرمّزة في السوق جدلاً واسعاً 

أشارت مصادر مؤخرًا إلى أن منصة BUIDL قدtracاهتمام العديد من المستثمرين، مما عزز شعبيتها. وتبعًا لهذا الاهتمام المتزايد، تجاوزت قيمة صندوقها المُرمّز ملياري دولار في وقت سابق من هذا العام، ما دفع المحللين إلى استنتاج أن صناديق سوق المال المُرمّزة قد رسّخت مكانتها كأحد القطاعات الأسرع نموًا في سوق الأصول المرجحة بالمخاطر على البلوك تشين. ولتأكيد هذا الادعاء، أكد المحللون وجود مبررات وجيهة لهذا التوجه.

في البداية، لاحظوا أن هذا القطاع يجذب انتباه المستثمرين، إذ يوفر عوائد مماثلة لتلك التي توفرها حسابات سوق المال، مع كفاءة تشغيلية أعلى. وقد بدأ هذا الاكتشافtracانتباه المؤسسات المالية التقليدية.

أبدى بعض الأفراد المشاركين بنشاط في السوق آراءهم حول هذا الموضوع، حيث جادلوا بأن هذه الأموال يمكن أن تكون بديلاً محتملاً للزيادة المتوقعة في العملات المستقرة.

في غضون ذلك، أصدرت تيريزا هو، الاستراتيجية في جي بي مورغان، بيانًا في يوليو أشارت فيه إلى أن "صناديق سوق المال الرمزية تحافظ على جاذبية cash كأصل على المدى الطويل، على الرغم من أن التغييرات التنظيمية مثل الموافقة على قانون GENIUS قد تحسن استخدام العملات المستقرة وتقلل من دور الخيارات الشبيهة cash"

مع ذلك، ورغم النمو المتسارع، بدأ خبراء القطاع بدراسة صناديق سوق المال المُرمّزة دراسةً معمقة. وقد جاء هذا التوجه بعد تحذير أصدره بنك التسويات الدولية من احتمالية كبيرة أن تُؤدي هذه المنتجات إلى مخاطر تشغيلية ومخاطر تتعلق بالسيولة، لا سيما أنها تلعب دورًا محوريًا كضمان في منظومة الأصول الرقمية.