O fundo de mercado monetário tokenizado BUIDL da BlackRock atinge US$ 100M em dividendos

O primeiro fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock recentemente demonstrou a tendência crescente de aplicação do mundo real de valores mobiliários tokenizados se tornando mais popular no ecossistema, à medida que atrai o interesse de várias instituições. Esta descoberta ocorre em um momento em que fontes apontaram que o BUIDL da BlackRock conseguiu distribuir aproximadamente US$ 100 milhões em dividendos desde seu lançamento em março de 2024.

Securitize, o líder na tokenização de ativos do mundo real, relatou esta marca na segunda-feira, 29 de dezembro. Atuando como emissor, agente de transferência e parceiro oficial de tokenização do fundo, a plataforma de tecnologia financeira gerencia a emissão on-chain e ajuda a atrair investidores.

BUIDL expande seu alcance para outros jogadores significativos no sistema blockchain 

Inicialmente, o BUIDL foi estabelecido na blockchain Ethereum. Atualmente, o fundo investe principalmente em ativos de curto prazo denominados em dólares americanos. Exemplos desses ativos incluíam Títulos do Tesouro dos EUA, acordos de recompra e equivalentes de dinheiro. 

Além disso, as fontes destacaram que o fundo oferece aos investidores institucionais uma maneira adequada de gerar lucros enquanto mantém a liquidez de seus investimentos por meio de uma plataforma baseada em blockchain.

Essas fontes também confirmaram que os investidores compram tokens BUIDL vinculados ao Dólar Americano. Depois, eles recebem pagamentos de dividendos diretamente on-chain, que demonstram os rendimentos obtidos dos ativos subjacentes.

Enquanto isso, após ser lançado na Ethereum, o BUIDL estendeu seu alcance para outros seis jogadores-chave no sistema blockchain. Esses jogadores-chave incluíam Solana, Aptos, Avalanche e Optimism.

Quando repórteres entraram em contato com fontes próximas ao assunto que desejaram permanecer anônimas devido à natureza confidencial da situação para comentários, essas fontes reconheceram que os US$ 100 milhões são uma grande conquista, pois ilustram os pagamentos totais ao longo da vida com base nos rendimentos reais do Tesouro fornecidos aos detentores dos tokens do fundo on-chain.

Esta descoberta revela que os valores mobiliários tokenizados podem conduzir suas operações efetivamente em escala, replicando características-chave dos produtos financeiros tradicionais. 

Além disso, este triunfo destaca a eficácia facilitada pela tecnologia blockchain, incluindo liquidações rápidas e transparentes, registros de propriedade claramente apresentados e distribuições programáveis. Esses recursos estão atraindo a atenção de vários gestores de ativos líderes e investidores institucionais que buscam abraçar ativos do mundo real tokenizados. 

A existência de fundos de mercado monetário tokenizados no mercado acende debates 

Recentemente, as fontes apontaram que o BUIDL atraiu o interesse de muitos investidores, aumentando sua popularidade. Após esse crescente interesse, o valor de seu fundo tokenizado superou US$ 2 bilhões no início deste ano, levando analistas a concluir que os fundos de mercado monetário tokenizados consolidaram sua posição como um dos setores de expansão mais rápida no mercado on-chain de RWA. Para apoiar essa afirmação, os analistas afirmaram que há justificativas válidas para essa tendência.

Para começar, eles observaram que este setor captura a atenção dos investidores, pois oferece rendimentos semelhantes aos de contas de mercado monetário, enquanto opera de forma mais eficiente. Esta descoberta começou a atrair a atenção de instituições financeiras tradicionais.

Algumas pessoas ativamente participando do mercado opinaram sobre o assunto. Elas argumentaram que esses fundos poderiam servir como uma alternativa potencial ao aumento esperado das stablecoins.

Enquanto isso, a estrategista do JPMorgan, Teresa Ho, emitiu uma declaração em julho observando que “os fundos de mercado monetário tokenizados mantêm o apelo de longa data do dinheiro como um ativo, mesmo que mudanças regulatórias, como a aprovação do GENIUS Act, possam melhorar o uso de stablecoins e reduzir o papel de opções semelhantes ao dinheiro.”

No entanto, apesar de mostrar um aumento acelerado, especialistas da indústria começaram a examinar minuciosamente os fundos de mercado monetário tokenizados. Esta medida foi adotada após o Banco de Compensações Internacionais emitir um aviso de que há uma alta probabilidade de que esses produtos possam resultar em riscos operacionais e de liquidez, particularmente porque desempenham um papel crucial como garantia no ecossistema de ativos digitais.