- Le fonds monétaire tokenisé BUIDL de BlackRock a versé environ 100 millions de dollars de dividendes depuis son lancement en mars 2024.
- La valeur du fonds a dépassé les 2 milliards de dollars et il s'est étendu d'Ethereum à plusieurs autres blockchains majeures.
- Les analystes prévoient une croissance rapide des fonds monétaires tokenisés, malgré les mises en garde des régulateurs concernant les risques potentiels.
Le premier fonds monétaire tokenisé de BlackRock a récemment mis en lumière la tendance croissante à l'application réelle des titres tokenisés, qui gagne en popularité dans l'écosystème en attirant l'intérêt de plusieurs institutions. Cette découverte survient alors que des sources ont indiqué que le BUIDL de BlackRock a réussi à distribuer environ 100 millions de dollars de dividendes depuis son lancement en mars 2024.
Securitize, leader dans la tokenisation des actifs du monde réel, a annoncé cette milestone le lundi 29 décembre. En tant qu'émetteur, agent de transfert et partenaire officiel de tokenisation pour le fonds, la plateforme fintech gère l'émission sur chaîne et aide à attirer les investisseurs.
BUIDL élargit sa portée à d'autres acteurs majeurs du système blockchain
Au départ, BUIDL a été établi sur la blockchain Ethereum. Actuellement, le fonds investit principalement dans des actifs à court terme libellés en dollars américains. Parmi ces actifs figurent les bons du Trésor américain, les accords de rachat et les équivalents de trésorerie.
De plus, des sources ont souligné que le fonds offre aux investisseurs institutionnels un moyen approprié de générer des profits tout en maintenant la liquidité de leurs investissements via une plateforme basée sur la blockchain.
Ces sources ont également confirmé que les investisseurs achètent des tokens BUIDL adossés au dollar américain. Par la suite, ils reçoivent des paiements de dividendes directement sur la chaîne, ce qui démontre les rendements générés par les actifs sous-jacents.
Parallèlement, après son lancement sur Ethereum, BUIDL a étendu sa portée à six autres acteurs clés du système blockchain. Ces acteurs clés comprenaient Solana, Aptos, Avalanche et Optimism.
Lorsque des journalistes ont contacté des sources proches du dossier qui souhaitaient rester anonymes en raison du caractère confidentiel de la situation pour obtenir un commentaire, ces sources ont reconnu que les 100 millions de dollars constituent une réalisation majeure car ils illustrent les paiements totaux sur la durée de vie basés sur les rendements réels du Trésor fournis aux détenteurs des tokens du fonds sur chaîne.
Cette découverte révèle que les titres tokenisés peuvent mener leurs opérations efficacement à grande échelle tout en reproduisant les caractéristiques clés des produits financiers traditionnels.
De plus, ce triomphe met en évidence l'efficacité facilitée par la technologie blockchain, y compris des règlements rapides et transparents, des registres de propriété clairement présentés et des distributions programmables. Ces caractéristiques attirent l'attention de plusieurs gestionnaires d'actifs de premier plan et investisseurs institutionnels qui cherchent à adopter des actifs du monde réel tokenisés.
L'existence de fonds monétaires tokenisés sur le marché suscite des débats
Récemment, des sources ont indiqué que BUIDL a attiré l'intérêt de nombreux investisseurs, renforçant sa popularité. Suite à cet intérêt croissant, la valeur de son fonds tokenisé a dépassé 2 milliards de dollars plus tôt cette année, incitant les analystes à conclure que les fonds monétaires tokenisés ont consolidé leur position en tant que l'un des secteurs en expansion la plus rapide sur le marché RWA sur chaîne. Pour étayer cette affirmation, les analystes ont affirmé qu'il existe des justifications valables pour cette tendance.
Tout d'abord, ils ont noté que ce secteur attire l'attention des investisseurs, car il offre des rendements similaires à ceux des comptes sur le marché monétaire, tout en fonctionnant plus efficacement. Cette découverte commence à attirer l'attention des institutions financières traditionnelles.
Certaines personnes participant activement au marché ont exprimé leur opinion. Elles ont fait valoir que ces fonds pourraient servir d'alternative potentielle à l'augmentation anticipée des stablecoins.
Pendant ce temps, la stratège de JPMorgan, Teresa Ho, a publié une déclaration en juillet indiquant que « les fonds monétaires tokenisés conservent l'attrait de longue date de la trésorerie en tant qu'actif, même si des changements réglementaires tels que l'approbation du GENIUS Act pourraient améliorer l'utilisation des stablecoins et réduire le rôle des options similaires à la trésorerie ».
Néanmoins, malgré une augmentation accélérée, les experts de l'industrie ont commencé à examiner attentivement les fonds monétaires tokenisés. Cette démarche a été adoptée après que la Banque des règlements internationaux (BRI) a émis un avertissement selon lequel il est fort probable que ces produits entraînent des risques opérationnels et de liquidité, en particulier parce qu'ils jouent un rôle crucial en tant que collatéral dans l'écosystème des actifs numériques.
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Nellius Irene
Nellius est diplômée en gestion d'entreprise et en informatique, avec cinq ans d'expérience dans l'industrie des cryptomonnaies. Elle est également diplômée de Bitcoin Dada. Nellius a contribué à des publications médiatiques de premier plan, dont BanklessTimes, Cryptobasic et Riseup Media.
