Il fondo monetario tokenizzato BUIDL di BlackRock ha raggiunto 100M di dividendi

Il primo fondo monetario tokenizzato di BlackRock ha recentemente messo in evidenza la crescente tendenza dell'applicazione nel mondo reale dei titoli tokenizzati, che sta diventando più popolare nell'ecosistema attirando l'interesse di diverse istituzioni. Questa scoperta arriva in un momento in cui le fonti hanno sottolineato che il BUIDL gestito da BlackRock è riuscito a distribuire circa 100 milioni di dollari in dividendi dalla sua lancio nel marzo 2024.

Securitize, leader nella tokenizzazione degli asset del mondo reale, ha riportato questo traguardo lunedì 29 dicembre. Agendo come emittente, agente di trasferimento e partner ufficiale di tokenizzazione per il fondo, la piattaforma fintech gestisce l'emissione on-chain e aiuta ad attrarre investitori.

BUIDL espande la sua portata ad altri attori significativi nel sistema blockchain 

Inizialmente, BUIDL è stato stabilito sulla blockchain di Ethereum. Attualmente, il fondo investe principalmente in attività a breve termine denominate in dollari statunitensi. Esempi di queste attività includevano Buoni del Tesoro degli Stati Uniti, accordi di riacquisto e equivalenti in contanti. 

Inoltre, le fonti hanno sottolineato che il fondo offre agli investitori istituzionali un modo adatto per generare profitti mantenendo la liquidità dei loro investimenti tramite una piattaforma basata su blockchain.

Queste fonti hanno anche confermato che gli investitori acquistano token BUIDL collegati al dollaro statunitense. Successivamente, ricevono pagamenti dei dividetti direttamente on-chain, che dimostrano i rendimenti generati dagli asset sottostanti.

Nel frattempo, dopo essere stato lanciato su Ethereum, BUIDL ha esteso la sua portata ad altri sei attori chiave nel sistema blockchain. Questi attori chiave includevano Solana, Aptos, Avalanche e Optimism.

Quando i giornalisti hanno contattato le fonti vicine alla materia che desideravano rimanere anonime a causa della natura confidenziale della situazione per un commento, queste fonti hanno riconosciuto che i 100 milioni di dollari sono un grande traguardo perché illustrano i pagamenti totali su tutta la vita basati sui rendimenti reali del Tesoro forniti ai detentori dei token del fondo on-chain.

Questa scoperta rivela che i titoli tokenizzati possono condurre le loro operazioni efficacemente su larga scala replicando le caratteristiche chiave dei prodotti finanziari tradizionali. 

Inoltre, questo successo evidenzia l'efficacia facilitata dalla tecnologia blockchain, inclusi insediamenti rapidi e trasparenti, registri di proprietà chiaramente presentati e distribuzioni programmabili. Queste caratteristiche stanno attirando l'attenzione di diversi gestori patrimoniali leader e investitori istituzionali che cercano di abbracciare gli asset del mondo reale tokenizzati. 

L'esistenza di fondi monetari tokenizzati sul mercato accende i dibattiti 

Recentemente, le fonti hanno sottolineato che BUIDL ha attirato l'interesse di molti investitori, migliorando la sua popolarità. Seguendo questo crescente interesse, il valore del suo fondo tokenizzato ha superato i 2 miliardi di dollari all'inizio di quest'anno, spingendo gli analisti a concludere che i fondi monetari tokenizzati hanno consolidato la loro posizione come uno dei settori in più rapida espansione nel mercato RWA on-chain. Per supportare questa affermazione, gli analisti hanno affermato che ci sono valide giustificazioni per questa tendenza.

Per cominciare, hanno notato che questo settore cattura l'attenzione degli investitori, poiché fornisce rendimenti simili a quelli dei conti del mercato monetario, operando in modo più efficiente. Questa scoperta ha iniziato ad attirare l'attenzione delle istituzioni finanziarie tradizionali.

Alcune persone attivamente partecipanti al mercato si sono espresse sulla questione. Hanno sostenuto che questi fondi potrebbero servire come potenziale alternativa all'aumento previsto delle stablecoin.

Nel frattempo, la stratega di JPMorgan Teresa Ho ha rilasciato una dichiarazione a luglio notando che «i fondi monetari tokenizzati mantengono l'appeal di lunga data del contante come attività, anche se i cambiamenti normativi come l'approvazione del GENIUS Act potrebbero migliorare l'uso delle stablecoin e ridurre il ruolo delle opzioni simili al contante.»

Tuttavia, nonostante abbia mostrato un aumento accelerato, gli esperti del settore hanno iniziato ad esaminare attentamente i fondi monetari tokenizzati. Questa mossa è stata adottata dopo che la Banca dei Regolamenti Internazionali ha emesso un avvertimento secondo cui c'è un'alta probabilità che questi prodotti possano comportare rischi operativi e di liquidità, in particolare perché svolgono un ruolo cruciale come garanzia nell'ecosistema degli asset digitali.