BlackRock erwartet Spot-Bitcoin-Handel durch Staatsfonds und Pensionskassen

Die aktuelle Position von Bitcoin bei rund 60.000 US-Dollar markiert einen Anstieg von 50 % seit Januar, ein Spike, der größtenteils durch die grüne Lichtgabe der USA für ihre ersten Spot-Bitcoin-ETFs befeuert wurde. BlackRock, ein wichtiger Akteur bei diesen ETFs, hat das Interesse großer Investoren wie Staatsfonds geweckt, die sich darauf vorbereiten, in den kommenden Monaten in den Handel einzusteigen.

Marktdynamik und Anlegerinteresse

Robert Mitchnick, Leiter der Bitcoin- und Krypto-Strategien bei BlackRock, hat kürzlich mitgeteilt, dass eine vielfältige Gruppe von Finanzinstituten großes Interesse an Bitcoin zeigt. Dazu gehören Pensionsfonds, Stiftungen, Versicherer, andere Vermögensverwalter und Family Offices.

Das Unternehmen beobachtet, wie diese Firmen gründliche Recherchen anstellen und laufende Gespräche über Bitcoin führen. Sie tragen dazu bei, sie über die Krypto-Branche aufzuklären, sagte Mitchnick told Coindesk. Dieser Anstieg des Interesses markiert eine Wiederbelebung der Bitcoin-Diskussionen und deutet auf einen strategischen Wandel in der Art und Weise hin, wie diese Institutionen die Portfoliozusammensetzung mit Blick auf Bitcoin betrachten.

Trotz einer vorübergehenden Verlangsamung der Geldströme in Spot-Bitcoin-ETFs nach einer beeindruckenden Serie von 71 Tagen mit Zuflüssen, glaubt Mitchnick, dass dies nur die Ruhe vor einem neuen Zustrom von Investitionen dieser schweren Finanzakteure ist.

Seiner Meinung nach hat sich die Erwartungshaltung bezüglich dieser ETFs aufgebaut, wobei seit ihrer Einführung im Januar bereits über 76 Milliarden US-Dollar in diese Produkte geflossen sind. Derzeit wird BlackRoberts IBIT-ETF von einigen unabhängigen Finanzberatern (RIAs) auf Anfrage angeboten, es laufen jedoch Pläne, den Zugang über große Vermögensverwalter wie Morgan Stanley zu erweitern.

ETF-Leistung von BlackRock und Branchentrends

Der Wettlauf um die Dominanz im ETF-Markt war ein heißes Thema, insbesondere zwischen BlackRoberts IBIT und Grayscales GBTC. Die neuesten Daten zeigen, dass IBIT verwaltete Vermögenswerte in Höhe von 17,2 Milliarden US-Dollar verwalten, während GBTC etwa 24,3 Milliarden US-Dollar hat. Ein erheblicher Teil der IBIT-Mittel stammt von Überweisungen von Grayscale, ergänzt durch zusätzliche Zuflüsse aus teureren internationalen ETFs und solchen, die von Bitcoin-Futures umgestiegen sind.

Der Wechsel von Futures zu Spot-Produkten deutet auf eine Präferenz der Anleger hin, Bitcoin direkt über reguliertere, traditionelle Finanzsysteme zu halten, um die Komplexitäten der Verwahrung und steuerlichen Implikationen im Zusammenhang mit Börsen zu vermeiden. Trotz des harten Wettbewerbs weist Mitchnick darauf hin, dass BlackRoberts Fokus nicht darauf liegt, Grayscale zu überholen, sondern seine Kunden mit dem Wissen auszustatten, um die Krypto-Landschaft effektiv zu navigieren.

Mittwoch brachte eine drastische Veränderung mit sich: Rekordabflüsse aus allen US-Spot-Bitcoin-ETFs – ein Erstes seit Bestehen dieser Fonds. In der Talfahrt wurden an einem einzigen Tag 563,7 Millionen US-Dollar abgezogen, was zu einem Vier-Woch-Verlust von etwa 6 Milliarden US-Dollar führte, einem Rückgang der verwalteten Vermögenswerte um 20 %.

Sogar BlackRoberts Flaggschiff IBIT blieb nicht verschont und verzeichnete seine ersten Abflüsse in Höhe von 36,9 Millionen US-Dollar. Die Rückgänge bei Fidelitys FBTC und Grayscales GBTC waren noch steiler, mit Verlusten in Höhe von jeweils 191,1 Millionen US-Dollar bzw. 167,4 Millionen US-Dollar.

Dieser Trend korreliert direkt mit den Preisbewegungen von Bitcoin. Nach dem Höchststand von 73.000 US-Dollar im März ist Bitcoin seither um fast 20 % auf rund 59.000 US-Dollar gefallen. Dieser Preisverfall und die daraus resultierenden ETF-Abflüsse begannen zur gleichen Zeit und unterstreichen die Herausforderungen und die Volatilität, die dem Kryptomarkt innewohnen.