BlackRock تتوقع تداول البيتكوين الفوري من قبل الصناديق السيادية وصناديق المعاشات

يشير وضع Bitcoin الحالي بالقرب من 60,000 دولار إلى قفزة بنسبة 50٪ منذ يناير، وهي قفزة غذتها بشكل كبير الموافقة الأمريكية على أول صناديق ETF البيتكوين الفورية. لفت BlackRock، لاعب رئيسي في هذه الصناديق، انتباه المستثمرين الكبار مثل صناديق الثروة السيادية، الذين يستعدون للدخول إلى مشهد التداول في الأشهر القادمة.

ديناميكيات السوق واهتمام المستثمرين

شارك Robert Mitchnick، رئيس استراتيجيات Bitcoin والعملات المشفرة في BlackRock، مؤخراً بأن مجموعة متنوعة من المؤسسات المالية مهتمة بـ Bitcoin. ويشمل ذلك صناديق المعاشات التقاعدية، والمنح، وشركات التأمين، ومديري الأصول الآخرين، والمكاتب العائلية.

تلاحظ الشركة أن هذه الشركات تشارك في أبحاث شاملة ومناقشات مستمرة حول Bitcoin. هم يساهمون من خلال تعليمهم عن صناعة العملات المشفرة، Mitchnick قال لـ Coindesk. يشير هذا الارتفاع في الاهتمام إلى انتعاش في مناقشات Bitcoin، مما يشير إلى تحول استراتيجي في كيفية نظر هذه المؤسسات إلى بناء المحفظة مع وضع Bitcoin في الاعتبار.

على الرغم من التباطؤ المؤقت في تدفق الأموال إلى صناديق ETF البيتكوين الفورية بعد تشغيل مذهل استمر 71 يوماً، يعتقد Mitchnick أن هذا هو فقط الهدوء قبل تدفق جديد من الاستثمار من هذه الكيانات المالية الثقيلة.

وفقاً له، كان التوقع حول هذه صناديق ETF يتراكم، مع تدفق أكثر من 76 مليار دولار بالفعل إلى هذه المنتجات منذ إنشائها في يناير. بينما حالياً، يتم عرض صندوق ETF IBIT الخاص بـ BlackRock بشكل غير مستحسن من قبل بعض RIAs، وهناك خطط على الطاولة لتوسيع الوصول من خلال مستشاري الثروة الكبار مثل Morgan Stanley.

أداء ETF من BlackRock واتجاهات الصناعة

كانت السباق للسيطرة على سوق ETF موضوعاً ساخناً، خاصة بين IBIT الخاص بـ BlackRock وGBTC الخاص بـ Grayscale. تظهر أحدث البيانات أن IBIT يدير أصولاً بقيمة 17.2 مليار دولار، بينما يمتلك GBTC حوالي 24.3 مليار دولار. يأتي جزء كبير من أموال IBIT من التحويلات من Grayscale، مع تدفقات إضافية من صناديق ETF الدولية الأغلى ثمناً وتلك التي تتحول من عقود Bitcoin المستقبلية.

يشير التحول من المنتجات المستقبلية إلى المنتجات الفورية إلى تفضيل المستثمرين للاحتفاظ بـ Bitcoin مباشرة من خلال أنظمة مالية تقليدية أكثر تنظيمية، متجنبين تعقيدات الحفظ والآثار الضريبية المرتبطة بالبورصات. على الرغم من المنافسة الشرسة، يشير Mitchnick إلى أن تركيز BlackRock ليس على تجاوز Grayscale، بل على تزويد عملائهم بالمعرفة للتنقل في مساحة العملات المشفرة بفعالية.

جلب يوم الأربعاء تغييراً صارخاً، مع تدفقات خروج قياسية من جميع صناديق ETF البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة — وهي المرة الأولى منذ إنشاء هذه الصناديق. شهد الانخفاض سحب 563.7 مليون دولار في يوم واحد، مما أدى إلى خسارة لمدة أربعة أسابيع تبلغ حوالي 6 مليارات دولار، وهو انخفاض بنسبة 20٪ في الأصول تحت الإدارة.

حتى IBIT، الصندوق الرائد لـ BlackRock، لم ينجو، وشهد أول تدفقات خروج له بقيمة 36.9 مليون دولار. كانت الانخفاضات في FBTC من Fidelity وGBTC من Grayscale أكثر حدة، حيث بلغت الخسائر 191.1 مليون دولار و167.4 مليون دولار على التوالي.

يرتبط هذا الاتجاه مباشرة بحركات سعر Bitcoin. بعد أن بلغ ذروته عند أعلى مستوى تاريخي بلغ 73,000 دولار في مارس، انخفض Bitcoin منذ ذلك الحين بنسبة تقارب 20٪، مستقراً حول 59,000 دولار. بدأ هذا الانخفاض في السعر والتدفقات الخروج الناتجة في ETF في نفس الوقت تقريباً، مما يؤكد التحديات والتقلبات الكامنة في سوق العملات المشفرة.