إطلاق صناديق ETF جديدة للبيتكوين والإيثيريوم في هونغ كونج تجذب 11.2 مليون دولار

في يوم الثلاثاء، تم إدراج ستة صناديق استثمارية متداولة جديدة (ETFs) مبنية على منتجات البتكوين والإيثريوم في بورصة هونغ كونغ، متجاوزة الحاجة لشراء وتخزين هذه العملات الافتراضية. يُنظر إلى هذه الخطوة على أنها خطوة أولى مهمة نحو قبول العملات المشفرة من قبل السوق المالي الدولي والسلطات التنظيمية. وصلت هذه الصناديق إلى 11.2 مليون دولار بينما سجلت حجم تداول يتجاوز 87.5 مليون دولار هونغ كونغي بحلول وقت طرحها. يحدد هذا نقطة البداية نقطة دخول جديدة للمستثمرين إلى سوق العقود مقابل الفروقات (CFD) المتاح علناً من خلال الأسواق المالية التقليدية.

تدير هذه الصناديق شركات إدارة الأصول الصينية (هونغ كونغ) المحدودة، وهارفست للاستثمار العالمي، وبوسيرا لإدارة الأصول، ومجموعة هاشكي للأصول الرقمية، مما يسمح للمستثمرين بالاستثمار في البتكوين والإيثريوم مباشرة. من بين جميعها، سجل صندوق البتكوين ETF الخاص بإدارة الأصول الصينية حجم تداول بلغ 37.16 مليون دولار هونغ كونغي وحقق أعلى مستوى. خلال هذه الفترة، أغلق المكافئ بالدولار الهونغ كونغي للإيثريوم عند 12.66 مليون دولار هونغ كونغي، بينما وصل حجم الإيثريوم إلى مبلغ قريب من ذلك. تمنح هذه الموارد المالية المشاركين خياراً قانونياً لدمج مزايا العملات المشفرة والرقابة.

أظهرت المنتجات نفسها سلوكاً معاكساً عندما تم طرحها في الولايات المتحدة، حيث كان لدى 11 صندوقاً استثمارياً متداولاً (ETF) للبتكوين حجم تداول يتجاوز 4.6 مليار دولار في يوم واحد في يناير. وعلى الرغم من أنها أصغر من هونغ كونغ، أصبح القطاع مقتنعاً بأن طرح صناديق ETF قد خلق طلباً مقابلاً. ويعود ذلك إلى الديناميكيات السوقية المختلفة جذرياً من حيث أحجام الأسواق وجودة قواعد المستثمرين.

صعود حاد لصناديق العملات المشفرة الجديدة في سوق هونغ كونغ

في يوم التداول الأول، تم تحديد النهاية لصندوق البتكوين ETF الخاص بإدارة الأصول الصينية. بلغ رأس مال الصندوق في نهاية جلسة التداول 121.7 مليون دولار. إنه صندوق ETF ناشئ، وجمع صندوق الإيثريوم الخاص به 20.4 مليون دولار في الأصول تحت الإدارة (AUM). تجلب هذه الأرقام ثقة كبيرة في وقت قصير جداً كبداية لعلاقة المستثمرين داخل المنطقة.

إضافة إلى ذلك، كان أعضاء قطاع سوق العملات المشفرة الجديد مثل هارفست العالمية، الذين حققوا 17.89 مليون دولار هونغ كونغي في تداول صندوق البتكوين ETF الخاص بهم، وصندوق ETF آخر للإيثريوم حقق 4.95 مليون دولار هونغ كونغي، هم اللاعبون. واحدة من قطع الأخبار التي لفتت انتباهاً خاصاً مؤخراً هي صندوق البتكوين ETF وصندوق الإيثريوم ETF المقترح من قبل Bosera HashKey. كان لديهم أكثر قليلاً من 12.44 مليون دولار هونغ كونغي و 2.48 مليون دولار هونغ كونغي لكل منهما عندما يتعلق الأمر بالحجم المرتبط في آخر تداول. توضح الأرقام الطلب غير المعتاد نسبياً لمستثمري سوق الأسهم تجاه الصناديق المختلفة المتاحة في ضوء أنماط الاستثمار المختلفة الموجودة.

في هذا الصدد، ذكر مشغلو البورصة وشخصيات مثل ليو وينغ، الرئيس التنفيذي لبورصة HashKey، المناقشات الجارية مع المنظمين لمكافأة حاملي هذه الصناديق الاستثمارية المتداولة (ETF stakers) في النهاية. أبطأت إجراءات التحكم في المخاطر والتقييم نشر هذه الآليات، والتي قد تجذب المستثمرين حيث يمنحهم آلية الرهن (staking) بعض العوائد.

صناديق هونغ كونغ للعملات المشفرة تفتقر إلى مكافآت الرهن

بينما استُقبل الطرح بحماس، أظهر أيضاً أن الإجراءات التنظيمية اللازمة يجب أن تكون موجودة وأن السوق يحتاج إلى التوسع. على سبيل المثال، النقص الحالي في مكافآت الرهن في صناديق الإيثريوم ETF، والتي تدفع عادةً حوالي 4% من المعدل السنوي، قد يؤثر على المستثمرين المحتملين على المدى الطويل. لذلك، لا يزال قيد النظر بينما يحاول إصدارو الصناديق إشراك المنظمين للرد على المخاطر والفوائد التي يمتلكونها.

علق جوستين د' أنثان، رئيس تطوير الأعمال في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة صناع السوق للعملات المشفرة Keyrock، على السوق بعد الحدث. ذكر أن أحجام التداول قبل الإدراج قد تظهر انخفاضاً كبيراً مقارنة بأحجام أسواق الأسهم الأمريكية. ومع ذلك، لا تزال تشير إلى قبول متزايد لهذه المنتجات المالية من قبل مستثمري هونغ كونغ. حظي هذا الاستقبال باهتمام خاص، نظراً لأن معظم المشاركين في السوق كانوا مستثمرين، بشكل رئيسي من البر الرئيسي للصين.