BlackRock erhöht sein Bitcoin Engagement durch neue ETF- und Mining-Investitionen auf 5,4 Milliarden US-Dollar

Laut dem jüngsten 13F-Bericht hat der weltgrößte Vermögensverwalter BlackRock im ersten Quartal 2025 sein Bitcoin -Engagement erhöht. Dem Bericht zufolge erwarb das Unternehmen Anteile seines eigenen Bitcoin Spot-ETFs und investierte erstmals auch in konkurrierende ETFs.

Laut der Meldung wuchs BlackRocks Beteiligung an IBIT zwischen dem vierten Quartal 2024 und dem ersten Quartal 2025 um 124,7 %, da das Unternehmen weitere 3.248.304 IBIT-Aktien erwarb. Dadurch erhöhte sich der Gesamtbestand auf über 5,8 Millionen Aktien im Wert von 273,99 Millionen US-Dollar.

Neben dem Zukauf eigener ETFs erwarb das Unternehmen auch 70.971 Anteile am Fidelity FBTC, 200 Anteile am Grayscale GBTC und 40 Anteile am GBTC mini. Dies ist das erste Mal, dass BlackRock in konkurrierende Bitcoin ETFs investiert und damit seine Strategie weiterentwickelt.

Interessanterweise hat die Investmentfirma auch ihre Investitionen in Wertpapiere und Anleihen von Unternehmen mit BitcoinBezug deutlich erhöht. Dies führte zu einer Steigerung der Strategy-Klasse-A-Aktien um 28 % auf 14,42 Millionen Stück. BlackRock allein hält nun Strategy-Aktien im Wert von über 4 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen dürfte seine Position weiter trac, da es über 620.000 unbefristete Aktien der MSTR-Serie A sowie fast 15 Millionen Aktien zweier MSTR-Anleihen erworben hat. Insgesamt beläuft sich das Engagement des Unternehmens in MSTR auf über 4,23 Milliarden US-Dollar und macht damit den Großteil seiner Bitcoin Investitionen in Höhe von 5,43 Milliarden US-Dollar aus.

Gleichzeitig erhöhte BlackRock im ersten Quartal auch seine Investitionen in Bitcoin Miner . Das Unternehmen erwarb weitere 2,5 Millionen Aktien von Riot Platforms und 3,8 Millionen Aktien von MARA Holdings. Diese beiden Unternehmen sind mit 27 Millionen bzw. 53,9 Millionen Aktien die größten Anteilseigner von BlackRock.

Allerdings wurde auch das Engagement bei TeraWulf, Bitdeer und BitDigital erhöht, was zeigt, dass das Unternehmen trotz der Herausforderungen, mit denen die meisten Bitcoin -Miner konfrontiert sind, stark in diesen Sektor investiert.

BlackRocks Engagement bei IBIT stieg im Jahresvergleich um mehr als 13.000 %

Die zunehmende Allokation von BlackRock in Bitcoin-orientierte Produkte und Unternehmen ist nicht völlig überraschend, da sie mit der Entscheidung des Unternehmens übereinstimmt, diese Produkte in einige seiner Modellportfolioangebote aufzunehmen.

Das Unternehmen gab vor einigen Monaten bekannt, dass es 1 bis 2 % seines IBIT-ETFs in ausgewählte Modellportfolios investieren wird. Damals hieß es, diese Maßnahme sei Teil der Diversifizierungsstrategie für diese Portfolios, die sich an Anleger mit höherer Risikobereitschaft und größeren Wachstumszielen richten.

Im vergangenen Jahr hat sich der Bestand an eigenen IBIT-Aktien um mehr als 13.500 % erhöht, von lediglich 43.000 Aktien Ende des ersten Quartals 2024 auf 5.853.406 Aktien zum Ende des ersten Quartals 2025. Dies verdeutlicht, wie hoch der Anteil der internen Nachfrage nach IBIT ist.

Trotz der zunehmenden Investitionen in Bitcoin Produkte macht BTC nur einen geringen Teil des verwalteten Vermögens (AUM) des Unternehmens aus. BlackRock verwaltet über 11 Billionen US-Dollar, was bedeutet, dass das BTC-Engagement von 5,43 Milliarden US-Dollar weniger als 0,05 % des Gesamtportfolios ausmacht.

9 % des BTC-Angebots befinden sich im Besitz von börsennotierten Unternehmen und ETFs

-Investition von BlackRock Bitcoin spiegelt lediglich den allgemeinen Trend wider, dass Unternehmen verstärkt in BTC investieren. Laut Daten von Ecoinometrics halten ETFs und börsennotierte Unternehmen mittlerweile 9 % des gesamten Bitcoin Angebots.

Spot- Bitcoin -ETFs halten derzeit 5,5 % des Gesamtangebots, während börsennotierte Unternehmen die restlichen 3,5 % besitzen. Da sie in den letzten 18 Monaten die größten Anleger waren, dürfte ihr Anteil an den Bitcoin-Beständen in den kommenden Monaten jedoch steigen.

Nachdem Strategy angekündigt hat, sein Bitcoin -Übernahmeziel auf 84 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, dürfte die Akkumulation von BTC durch Unternehmen in den nächsten Jahren zunehmen. Die Akkumulationsrate von Spot-ETFs übersteigt bereits die durchschnittlichen BTC-Belohnungen aus dem Mining, und viele Marktteilnehmer gehen davon aus, dass die Vermögenswerte mit zunehmender institutioneller Beteiligung weiter knapper werden.

Bitcoin (BTC) notiert aktuell bei rund 94.000 US-Dollar, nachdem der Kurs in den letzten 24 Stunden um 1,10 % gefallen ist. Er bewegt sich seit zwei Wochen in einer bestimmten Spanne. Wie ein Nutzer anmerkte, sollten Anleger sich eher auf die Jahrestiefs von BTC konzentrieren, da der Kurs seit 2015 – mit Ausnahme der Jahre 2022 und 2023 – kontinuierlich gestiegen ist, anstatt auf die Allzeithochs.