BlackRock erhöht Bitcoin-Exposition auf 5,4 Milliarden US-Dollar mit neuen ETF- und Miner-Investitionen

Der weltweit größte Vermögensverwalter BlackRock hat seine Exposition gegenüber Bitcoin im Q1 2025 erhöht, laut seinem neuesten 13F-Filing. Das Filing zeigt, dass das Unternehmen Aktien seines eigenen Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Fund (ETF) kaufte und sich erstmals auch in konkurrierenden ETFs investierte.

Laut der Einreichung wuchs BlackRocks Position in IBIT zwischen dem 4. Quartal 2024 und dem 1. Quartal 2025 um 124,7 %, da es zusätzliche 3.248.304 Aktien von IBIT kaufte. Dies erhöhte seine Gesamtbestände auf über 5,8 Millionen Aktien im Wert von 273,99 Millionen US-Dollar.

Neben dem Kauf weiterer eigener ETFs erwarb das Unternehmen auch 70.971 Anteile an Fidelity’s FBTC, 200 Anteile an Grayscale’s GBTC und 40 Anteile an GBTC mini. Dies markiert das erste Mal, dass BlackRock in konkurrierende Bitcoin-ETFs investiert, was eine Entwicklung seiner Strategie zeigt.

Interessanterweise setzte das Investmentunternehmen auch auf den Erwerb von Wertpapieren und Anleihen von Unternehmen, die eine Exposition gegenüber Bitcoin haben. Dies führte dazu, dass es seine Strategy Class A-Anteile um 28 % auf 14,42 Millionen Anteile erhöhte. Allein BlackRock besitzt nun Strategy-Anteile im Wert von über 4 Milliarden US-Dollar.

Es ist auch auf dem besten Weg, mehr zu besitzen, da es auch über 620.000 MSTR Series A Perpetual-Anteile erwarb und fast 15 Millionen Anteile an zwei MSTR-Kommerktnoten kaufte. Insgesamt ist die Exposition des Unternehmens gegenüber MSTR über 4,23 Milliarden US-Dollar wert und macht den Großteil seiner 5,43 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Investitionen aus.

Gleichzeitig erhöhte BlackRock auch seine Investitionen in Bitcoin-Miner im ersten Quartal. Es kaufte zusätzliche 2,5 Millionen Aktien von Riot Platforms und 3,8 Millionen Aktien von MARA Holdings. Die beiden sind seine am stärksten gehaltenen Miner mit jeweils 27 Millionen und 53,9 Millionen Aktien.

Allerdings erhöhte es auch die Exposition gegenüber TeraWulf, Bitdeer und BitDigital, was zeigt, dass es stark in den Sektor alloziert, trotz der Herausforderungen, denen die meisten Bitcoin-Miner gegenüberstehen.

BlackRock-Exposition gegenüber IBIT stieg um mehr als 13,000 % im Jahresvergleich

BlackRocks zunehmende Allokation zu Bitcoin-fokussierten Produkten und Unternehmen ist nicht völlig überraschend, da sie mit seiner Entscheidung übereinstimmt, diese Produkte in einige seiner Modellportfolio-Angebote aufzunehmen.

Das Unternehmen gab vor einigen Monaten bekannt, dass es 1 % bis 2 % seines IBIT-ETFs ausgewählten Modellportfolios zuweisen wird. Es sagte damals, dass die Ergänzung Teil seiner Bewegung zur Diversifizierung dieser Portfolios ist, die sich an Anleger richten, die weniger risikoscheu sind und höhere Wachstumsziele haben.

Im vergangenen Jahr ist die Exposition des Unternehmens gegenüber eigenen IBIT-Aktien um mehr als 13.500 % gestiegen, von nur 43.000 Aktien Ende Q1 2024 auf 5.853.406 Aktien zum Ende von Q1 2025. Dies zeigt, wie viel der IBIT-Nachfrage aus internen Quellen stammt.

Trotz der zunehmenden Investitionen in Bitcoin-Produkte macht BTC nur einen kleinen Teil des von der Firma verwalteten Vermögens (AUM) aus. BlackRock hat über 11 Billionen US-Dollar an AUM, was bedeutet, dass seine BTC-Exposition von 5,43 Milliarden US-Dollar weniger als 0,05 % seines gesamten Portfolios ausmacht.

9 % des BTC-Angebots werden von börsennotierten Unternehmen und ETFs gehalten

Dennoch signalisiert BlackRocks Allokation zu Bitcoin nur den allgemeinen Trend der Exposition von Unternehmensentitäten gegenüber BTC. Laut Daten von Ecoinometrics kontrollieren ETFs und börsennotierte Unternehmen nun 9 % des gesamten Bitcoin-Angebots.

Spot-Bitcoin-ETFs halten derzeit 5,5 % des Gesamtangebots, während börsennotierte Unternehmen die restlichen 3,5 % halten. Sie werden ihren Anteil an den Beständen in den kommenden Monaten jedoch wahrscheinlich erhöhen, da sie in den letzten 18 Monaten die größten Akkumulatoren waren.

Mit Strategy, das Pläne zur Erweiterung seines Bitcoin-Erwerbziels auf 84 Milliarden US-Dollar bekannt gab, wird die Akkumulation von BTC durch Unternehmensentitäten in den nächsten Jahren wahrscheinlich zunehmen. Die Akkumulationsrate durch Spot-ETFs übersteigt bereits die durchschnittlichen BTC-Belohnungen aus dem Mining, und viele Stakeholder glauben, dass die Assets knapper werden, da mehr Institutionen ihre Exposition erhöhen.

Derzeit ist BTC mit rund 94.000 US-Dollar wert, nachdem er in den letzten 24 Stunden um 1,10 % gefallen ist. Er handelt seit zwei Wochen in einem bestimmten Bereich. Wie ein Nutzer bemerkte, sollten sich Anleger auf die jahresweisen Tiefststände von BTC konzentrieren, die seit 2015 konsistent gestiegen sind, mit Ausnahme von 2022 und 2023, anstatt auf ihre Allzeithochs.