블랙록, 새로운 ETF 및 채굴 기업 투자를 통해 비트코인 노출을 54억 달러로 확대

세계 최대 자산운용사 블랙록은 2025년 1분기 비트코인 노출을 늘렸습니다. 이는 최신 13F 신고서에 따른 것입니다. 신고서에 따르면, 이 기업은 자체 스팟 비트코인 ETF(ETF) 주식을 매입하는 동시에 경쟁 ETF에도 처음 투자했습니다.

신고서에 따르면, 블랙록의 IBIT 지분은 2024년 4분기부터 2025년 1분기 사이 124.7% 증가했으며, IBIT 주식을 추가로 3,248,304주 매입했습니다. 이로 인해 총 보유량이 580만 주 이상, 가치 2억 7399만 달러로 증가했습니다.

자사 ETF를 더 많이 매입하는 것 외에도, 회사는 피델리티의 FBTC 70,971주, 그레이스케일의 GBTC 200주, GBTC 미니 40주를 매입했습니다. 이는 블랙록이 경쟁 비트코인 ETF에 투자한 첫 사례로, 그 전략의 진화를 보여줍니다.

흥미롭게도, 이 투자 기업은 비트코인에 노출된 기업들의 증권과 채권 매입에도 집중했습니다. 이는 스트래티지 클래스 A 주식을 28% 증가시켜 1,442만 주로 늘린 결과로 나타났습니다. 블랙록은 이제 스트래티지 주식 alone 40억 달러 이상을 소유하고 있습니다.

또한, MSTR 시리즈 A 영구 주식 62만 주 이상을 매입하고 MSTR 상업 노트 1500만 주에 가까운 주식을 매입했기 때문에 더 많은 소유를 목표로 하고 있습니다. 전체적으로, 기업의 MSTR 노출 가치는 42억 300만 달러 이상으로, 54억 300만 달러의 비트코인 투자 중 대부분을 차지합니다.

한편, 블랙록은 1분기 동안 비트코인 채굴 기업에 대한 투자도 늘렸습니다. 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms)에 250만 주, MARA 홀딩스(MARA Holdings)에 380만 주를 추가로 매입했습니다. 이 두 기업은 각각 2700만 주, 5390만 주를 보유하며 블랙록의 가장 큰 채굴 기업 holdings입니다.

그러나 테라울프(TeraWulf), 비트디어(Bitdeer), 비트디지털(BitDigital)에 대한 노출도 늘렸으며, 이는 대부분의 비트코인 채굴 기업이 직면한 어려움에도 불구하고 해당 섹터에 집중적으로 배정하고 있음을 보여줍니다.

블랙록의 IBIT 노출은 전년 대비 13,000% 이상 증가

블랙록의 비트코인 관련 제품 및 기업에 대한 배정 증가는 완전히 놀라운 일은 아닙니다. 이는 이러한 제품을 일부 모델 포트폴리오 제공에 포함하기로 한 결정과 일치합니다.

이 기업은 몇 달 전 IBIT ETF의 1%에서 2%를 선택된 모델 포트폴리오에 배정할 것이라고 공표했습니다. 당시 추가는 이러한 포트폴리오의 다각화 조치의 일환이라고 밝혔으며, 이는 위험 회피 성향이 낮고 성장 목표가 높은 투자자를 대상으로 합니다.

지난 1년 동안, 기업의 자사 IBIT 주식에 대한 노출은 2024년 1분기 말 43,000주에서 2025년 1분기 말 5,853,406주로 증가하며 13,500% 이상 증가했습니다. 이는 IBIT 수요의 상당 부분이 내부에서 발생하고 있음을 보여줍니다.

비트코인 제품에 대한 투자가 증가하고 있음에도 불구하고, BTC는 회사의 총 자산 운용액(AUM)의 작은 부분만 차지합니다. 블랙록은 11조 달러 이상의 AUM을 보유하고 있으며, 이는 54억 3000만 달러의 BTC 노출이 전체 포트폴리오의 0.05% 미만임을 의미합니다.

공개 기업 및 ETF가 보유한 BTC 공급량의 9%

그럼에도 불구하고 블랙록의 비트코인 배정은 기업 실체들의 BTC 노출에 대한 일반적인 추세를 나타냅니다. 이코노메트릭스(Ecoinometrics) 데이터에 따르면, ETF와 공개 기업은 이제 비트코인 공급량의 9%를 통제하고 있습니다.

스팟 비트코인 ETF는 현재 총 공급량의 5.5%를 보유하고 있으며, 공개 기업은 나머지 3.5%를 보유하고 있습니다. 그러나 지난 18개월 동안 가장 큰 축적자였기 때문에 향후 몇 달간 보유 비율이 증가할 가능성이 높습니다.

스트래티지(Strategy)가 비트코인 매입 목표를 840억 달러로 확대할 계획을 발표함에 따라, 기업 실체들의 BTC 축적은 향후 몇 년间 더 증가할 가능성이 높습니다. 스팟 ETF의 축적 속도는 이미 평균 BTC 보상 채굴량을 초과하며, 많은 이해관계자들은 더 많은 기관이 노출을 증가시킬수록 자산이 더 희귀해질 것이라고 믿고 있습니다.

한편, BTC는 지난 24시간 동안 1.10% 하락한 후 현재 약 94,000달러에 가치를 지니고 있습니다. 지난 2주 동안 거래 범위 내에서 거래되어 왔습니다. 한 사용자가 지적했듯이 투자자들은 2022년과 2023년을 제외하고 2015년 이후 일관되게 증가해 온 BTC의 연중 저점에 집중해야 합니다.