Die Schwierigkeit Bitcoin -Minings erreicht ein neues Allzeithoch

Die Schwierigkeit Bitcoin -Mining hat einen neuen Rekord aufgestellt und Höhen erreicht, die die Miner zwingen, noch mehr Ressourcen in das Netzwerk zu investieren.

Angesichts des zunehmenden Wettbewerbs und des stabilen Bitcoin Kurses nahe seines Allzeithochs steht die Branche vor neuen Herausforderungen. Miner benötigen nun noch mehr Rechenleistung, um mithalten zu können, was zu höheren Kosten führt und die Stabilität des Systems gefährden könnte.

Miner haben nicht nur mit neuen Schwierigkeitsgraden zu kämpfen. Auch die jüngste Kursentwicklung von Bitcoinsetzt sie unter Druck. Mit steigender Nachfrage – vor allem getrieben durch ETF-Käufe – nimmt der Wettbewerb im Mining zu, aber auch die Kosten steigen.

Und die Transaktionsgebühren, die oft zur Deckung der Mining-Kosten beitragen, reichen möglicherweise nicht aus, um diese steigenden Ausgaben auszugleichen. Das lässt einige befürchten, dass dieser sprunghafte Anstieg des Schwierigkeitsgrades die Gewinne schmälern wird.

ETF-Nachfrage und ihre Rolle beim Preisanstieg von Bitcoin

Bitcoin notiert in letzter Zeit viel zu nahe an seinem Allzeithoch, was maßgeblich auf den Druck durch US-amerikanische ETFs zurückzuführen ist. Seit Anfang Oktober hat die ETF-Aktivität deutlich zugenommen. Anfang des Monats gingen die täglichen Netto-ETF-Käufe um 1.300 Bitcoinzurück.

Bis Ende Oktober war dieses Volumen jedoch auf 5.800 in die Höhe geschnellt. Allein am 13. Oktober kauften ETFs 7.700 Bitcoin– der bisher höchste Tageskauf.

Mit steigender Nachfrage nach ETFs ist die veränderte Dynamik im OTC-Handel (Over-the-Counter) bemerkenswert. Daten von CryptoQuant zeigen, dass Bitcoin Bestände im OTC-Handel auf Rekordniveau gehalten wurden, mit einem Gesamtbestand von rund 416.000 Bitcoin, verglichen mit 183.000 bis 193.000 zu Jahresbeginn.

Dieser Überschuss ermöglicht es ETFs, ihre Bedarfe zu decken, ohne öffentliche Börsen zu kontaktieren und den Preis dort in die Höhe zu treiben. Stattdessen kaufen sie direkt über OTC-Handelsplattformen, was den Gesamtmarkt vor starken Preisschwankungen schützt.

Die täglichen ETF-Käufe machen derzeit nur 1 bis 2 % des gesamten Bestands der OTC-Handelsplätze aus. Im Vergleich dazu lag der Anteil der täglichen ETF-Käufe im ersten Quartal 2024 mit bis zu 12 % des OTC-Bestands deutlich höher. ETFs müssten die Nachfrage noch weiter steigern, um den OTC-Bestand dent zu reduzieren. 

Und bei den Bestandszahlen zeichnet sich eine Veränderung ab. Die Bitcoin Bestände der OTC-Handelsplätze steigen nicht mehr so ​​stark wie zu Beginn des Jahres. Im zweiten und dritten Quartal schnellten um über 77.000 bzw. 92.000 Bitcoin in die Höhe. Im letzten Monat stiegen sie jedoch nur noch um 3.000 Bitcoins.

Geringere tägliche Bitcoin Zuflüsse an diese Handelsplätze (von durchschnittlich 189.000 seit Jahresbeginn auf 90.000) tragen dazu bei, das Bestandswachstum zu verlangsamen. Dieser Angebotsrückgang könnte den Bitcoin-Preis zusätzlich beflügeln, sofern die ETF-Nachfrage weiterhintronbleibt.

Nervosität an den Märkten im Vorfeld der US-Wahl

Angesichts der bevorstehenden USdentherrscht am Bitcoin Markt große Unsicherheit. Die Handelsaktivität erreichte neue Höchststände, das offene Interesse kletterte diese Woche auf Rekordniveau. Nachdem Bitcoin Kurs ein Allzeithoch von 73.800 US-Dollar fast erreicht hatte, gab er nach, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer unter Druck stehen. Analysten prognostizieren nun einen möglichentrac, bevor es wieder zu nennenswerten Kursgewinnen kommt.

Der Kryptoanalyst Titan von Crypto identifizierte einen lokalen Tiefpunkt bei 66.200 US-Dollar und fragte sich, ob eine Erholung folgen könnte. Sein Chart zeigte Ichimoku-Wolken-Daten für einen Tageszeitraum, die einen Kursrückgang unter die Tenkan-sen-Trendlinie verdeutlichten und darauf hindeuteten, dass Bitcoin noch weiter fallen könnte.

Er sagte: „BTC konnte nicht über Tenkan schließen, was auf einen möglicherweise stärkeren Kursrückgang hindeutet. Sollte der Ausbruch bestätigt werden, könnte es zu einem erneuten Test von Kijun um die 66.200 US-Dollar kommen, was ein lokales Tief markieren könnte.“

Bitcoin schloss den Oktober mit einem Plus von 10 % ab und beendete den Monat erstmals seit März über 70.000 US-Dollar. Angesichts der bevorstehenden Wahlen ist der Markt jedoch alles andere als stabil.

Beobachter weisen darauf hin, dass die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Wahlen kurzfristig zu Volatilität führen könnte, während die allgemeine Angebots- und Nachfragedynamik von Bitcoinweiterhin positiv ist. Investoren äußern unterschiedliche Meinungen darüber, wie sich die einzelnen Kandidaten auf die Branche auswirken könnten.

Nic Puckrin, CEO von Coin Bureau, sagte: „Die Wahl ist zweifellos der Haupttreiber der Kursentwicklung.“ Er fügte hinzu: „Die Märkte werden sich danach richten, wer das Weiße Haus gewinnt. Trump gilt allgemein als kryptofreundlich, doch unabhängig vom Wahlausgang dürfte Bitcoin weiterhin vor einem Kursanstieg stehen.“

Die Spannungen im Vorfeld der Wahlen verstärken die für Bitcointypische Oktober/November-Rallye. Historisch gesehen waren diese Monatetronfür die Kryptowährung: In sieben der letzten elf November schloss Bitcoin im Plus. Während sich Anleger auf die Kursschwankungen nach der Wahl vorbereiten, spekulieren einige darauf, dass ein Sieg Trumps den Bitcoin-Kurs um 10–15 % steigern könnte, während ein Sieg Harris einen ähnlich starken Kursrückgang zur Folge haben könnte.

Die aktuelle Wahlperiode fällt mit wichtigen Meilensteinen für Bitcoinzusammen. Im Oktober jährte sich das letzte Halving-Event, bei dem die Ausgaberate neuer Bitcoin halbiert wurde, zum sechsten Mal. Angesichts des sinkenden Angebots und der steigenden Nachfrage glauben einige Analysten, dass Bitcoin auf dem Weg zu einem neuen Rekordhoch ist, auch wenn die Wahlvolatilität kurzfristig ein Hindernis darstellen könnte.