La difficulté de minage Bitcoin atteint un nouveau record historique

La difficulté de minage Bitcoin vient d'établir un nouveau record, atteignant des sommets qui obligent les mineurs à consacrer encore plus de ressources au réseau.

Face à une concurrence accrue et au maintien Bitcoin près de ses sommets historiques, le secteur est confronté à de nouvelles pressions. Les mineurs ont désormais besoin d'une puissance de calcul encore plus importante pour suivre le rythme, ce qui entraîne une hausse des coûts et risque de compromettre la pérennité du système.

Les mineurs ne sont pas seulement confrontés à de nouveaux niveaux de difficulté. La récente fluctuation du prix Bitcoinles met également sous pression. Face à une demande croissante, principalement due aux achats d'ETF, la concurrence entre mineurs s'intensifie, tout comme les coûts.

Les frais de transaction, qui contribuent souvent à couvrir les coûts de minage, pourraient ne pas suffire à compenser ces dépenses croissantes. De ce fait, certains se demandent si cette hausse de la difficulté commencera à impacter les profits.

La demande d'ETF et son rôle dans la flambée des prix du Bitcoin

Bitcoin s'est négocié très près de son record historique ces derniers temps, notamment en raison de la forte pression exercée par les ETF américains. Depuis début octobre, l'activité des ETF a connu une hausse significative. Au début du mois, les achats nets quotidiens d'ETF étaient inférieurs de 1 300 Bitcoin.

Fin octobre, ce volume avait cependant explosé pour atteindre 5 800. Le 13 octobre seulement, les ETF ont acheté 7 700 Bitcoin, soit le plus gros achat journalier à ce jour.

Face à la demande croissante d'ETF, il convient de noter l'évolution de la situation sur le marché de gré à gré (OTC). Les données de CryptoQuant montrent que les plateformes OTC ont maintenu l'offre Bitcoin à des niveaux records, avec un stock total d'environ 416 000 Bitcoin, contre 183 000 à 193 000 en début d'année.

Ce surplus permet aux ETF de s'approvisionner sans passer par les marchés boursiers et sans provoquer de flambée des prix. Ils achètent directement auprès des courtiers de gré à gré, ce qui protège le marché dans son ensemble des fortes fluctuations de prix.

Les achats quotidiens d'ETF ne représentent actuellement que 1 à 2 % du stock total détenu par les plateformes de gré à gré. À titre de comparaison, au premier trimestre 2024, ces achats quotidiens représentaient une part bien plus importante, jusqu'à 12 % du stock de gré à gré. Les ETF devraient donc accroître encore davantage leur demande pour réduire significativement l'offre de dent à gré. 

On observe une évolution dans ces chiffres d'inventaire. Le solde global Bitcoin n'augmente plus comme en début d'année. Au cours des deuxième et troisième trimestres, leurs stocks avaient bondi de plus de 77 000 et 92 000 Bitcoin respectivement en août et en juin. Le mois dernier, en revanche, ce solde n'a progressé que de 3 000 bitcoins.

La baisse des entrées quotidiennes Bitcoin sur ces plateformes (90 000 bits contre une moyenne de 189 000 bits depuis le début de l’année) contribue à ralentir la croissance des stocks. Cette diminution de l’offre pourrait exercer une pression à la hausse sur le prix du Bitcoinsi la demande d’ETF restetron.

Nervosité des marchés avant les élections américaines

À l'approche de l'électiondentaméricaine, Bitcoin est confronté à une certaine nervosité sur les marchés. L'activité de trading a atteint des sommets, avec des positions ouvertes record cette semaine. Après avoir frôlé le sommet historique de 73 800 $, Bitcoin a fléchi, signe que les acteurs du marché ressentent les tensions. Les analystes prévoient désormais un possibletracdes prix avant toute reprise significative de la hausse.

L'analyste crypto Titan de Crypto a repéré un point bas local à 66 200 $ et s'est interrogé sur la possibilité d'un rebond. Son graphique, basé sur les données du nuage Ichimoku sur une période d'une journée, a mis en évidence une baisse des prix sous la ligne de tendance Tenkan-sen, suggérant que Bitcoin pourrait encore chuter.

Il a déclaré : « Le BTC n’a pas pu clôturer au-dessus de Tenkan, ce qui signale un possible repli plus marqué. Si la percée est confirmée, nous pourrions assister à un nouveau test de Kijun autour de 66 200 $, ce qui pourrait marquer un point bas local. »

Bitcoin a clôturé le mois d'octobre en hausse de 10 %, dépassant les 70 000 $ pour la première fois depuis mars. Cependant, à quelques jours des élections, le marché reste instable.

Les observateurs notent que l'incertitude liée aux élections pourrait engendrer une volatilité à court terme, tandis que la dynamique globale de l'offre et de la demande de Bitcoinreste haussière. Les investisseurs ont des avis partagés quant à l'impact potentiel de chaque candidat sur le secteur.

Nic Puckrin, PDG de Coin Bureau, a déclaré : « Ce qui influence indéniablement les cours, ce sont les élections. » Il a ajouté : « Les marchés réagiront en fonction du vainqueur de la Maison-Blanche. Trump est largement perçu comme favorable aux cryptomonnaies, mais quel que soit le résultat, Bitcoin est mûr pour une forte hausse. »

Les tensions liées aux élections amplifient la hausse habituelle du Bitcoinen octobre-novembre. Historiquement, ces mois ont ététronà la cryptomonnaie, Bitcoin ayant clôturé en hausse lors de sept des onze derniers mois de novembre. Alors que les investisseurs se préparent aux fluctuations post-électorales, certains parient qu'une victoire de Trump pourrait faire grimper le prix du Bitcoinde 10 à 15 %, tandis qu'une victoire de Harris pourrait entraîner une baisse d'ampleur similaire.

Cette période électorale coïncide également avec des étapes clés pour Bitcoin. En octobre, six mois se sont écoulés depuis le dernier halving, qui a réduit de moitié le rythme d'émission de nouveaux Bitcoin . Face à une offre qui se resserre et à une demande croissante, certains analystes estiment que Bitcoin est en passe d'atteindre un nouveau record, même si la volatilité liée aux élections pourrait constituer un obstacle à court terme.