Über 4.200 Anthropic-Mitarbeiter werden nach bevorstehendem IPO Millionäre

4.250 Anthropic-Mitarbeiter könnten bald ein Millionenvermögen ansammeln, da der bevorstehende Börsengang des KI-Unternehmens Jahre an aktienbasierter Vergütung für den öffentlichen Markt zugänglich macht.

Große Wall-Street-Banken warten nicht ab, wie sich das entwickelt, sondern Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) und Bank of New York Mellon (BK) streiten um das Recht, den Mitarbeitern zu sagen, was sie mit ihrem Geld tun sollen.

Laut Bloomberg haben Banken Gespräche mit Anthropic über die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für dessen Mitarbeiter geführt. Es sei angemerkt, dass die Anzahl der zukünftigen Millionäre nur eine Schätzung ist; tatsächliche Zahlungen werden durch individuelle Aktienzuweisungen, den Börsennotierungspreis und den Zeitpunkt, zu dem Mitarbeiter ihre Anteile verkaufen können, bestimmt.

Anthropic-Mitarbeiter verfügen über Milliarden an Aktienoptionen

Anthropic wurde 2021 von ehemaligen OpenAI-Mitarbeitern gegründet und hat sich von einem jungen KI-Startup zu einem der bekanntesten Unternehmen der Branche entwickelt. Dank seines Chatbots Claude und seiner Software zur Programmierung mit künstlicher Intelligenz konnte das Unternehmen sich bei Firmen behaupten, die bereit sind, reichlich für KI-Lösungen zu zahlen.

Gemäß dem jüngsten Bericht des US-Wertpapieraufsichtsbehörden SEC (Securities and Exchange Commission) hatte Anthropic Ende 2024 rund 940 Mitarbeiter. Bis zum 30. September 2026 stieg die Gesamtzahl der weltweit Beschäftigten auf 5.300.

Laut dem Bericht ist noch ein weiterer Punkt aufgefallen, der das Interesse von Vermögensverwaltern geweckt hat – 32,3 Milliarden US-Dollar an nicht verbuchten, aktienbasierten Vergütungskosten.

Von diesem Betrag entfallen rund 8,2 Milliarden US-Dollar auf Vergütungen im Zusammenhang mit Awards, für die Mitarbeiter bereits einen Teil oder ihre gesamte Dienstzeit geleistet haben.

Der Großteil der Vergütung bezieht sich auf Restricted Stock Units (RSUs). Diese Awards berechtigen Mitarbeiter dazu, Unternehmensaktien zu erhalten, sobald bestimmte Kriterien erfüllt sind, die sich meist auf ihre Beschäftigungsdauer beziehen.

Es gibt jedoch eine wichtige Einschränkung.

Die genannten 32,3 Milliarden US-Dollar stellen eine bilanzielle Belastung dar, die von Anthropic noch nicht verbucht wurde. Das bedeutet weder, dass die Belegschaft dieses Geld auf einmal ausbezahlt bekommt, noch gibt es Aufschluss über den Wert ihrer Aktien.

Einige Mitarbeiter hatten bereits die Möglichkeit, ihre Aktien in Bargeld umzuwandeln.

Laut Bloomberg hat Anthropic im Februar eine Rückstellung für einen möglichen privaten Aktienverkauf in Höhe von 6 Milliarden US-Dollar gebildet, basierend auf einem Unternehmenswert von rund 350 Milliarden US-Dollar.

Und anscheinend hat nicht jeder, der sofort sein Geld abgehoben hat, gleich nach einem Ferrari gesucht.

Die Financial News berichtete unter Berufung auf Vermögensberater, die mit den Entscheidungen der Mitarbeiter vertraut sind, dass einige ihre Erlöse zum Kauf von Immobilien in der Bay Area um San Francisco verwendeten. Andere zogen es vor, ihr Geld in Indexfonds zu investieren.

Der IPO von Anthropic im Wert von 1 Billionen Dollar wirft einige kostspielige Fragen auf

Das neueste Dokument von Anthropic vom Dienstag setzt seine potenzielle IPO-Bewertung auf 1,02 Billionen Dollar, unterhalb der zuvor von Investoren diskutierten Zahlen.

Das Unternehmen und bestehende Investoren beabsichtigen, bis zu 64,4 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von 825 Millionen Aktien einzunehmen, wobei eine erwartete Preisspanne von 70 bis 78 Dollar pro Aktie besteht.

Diese Zahlen sind immer noch enorm, aber die Erwartungen waren zuvor deutlich höher.

Anfang dieses Jahres erwarteten einige Anleger einen Oktober-IPO, der Anthropic auf 2 Billionen Dollar bewerten könnte. Nachfolgende Diskussionen konzentrierten sich auf 1,5 Billionen Dollar, bevor Bedenken hinsichtlich teurer Infrastrukturverpflichtungen und volatiler KI-Aktien die Erwartungen dämpften.

Einige potenzielle Investoren fragten, ob das Unternehmen diese Preise rechtfertigen kann, während es stark in die Rechenleistung investiert, die für die Entwicklung und den Betrieb seiner Modelle erforderlich ist.

Mitarbeiter, die hoffen, aussteigen zu können, sehen sich einem weiteren Hindernis gegenüber: Sperrfristen für Aktien.

Das Prospekt von Anthropic legt Verkaufsbeschränkungen von bis zu 180 Tagen für bestimmte Mitarbeiter und Aktionäre fest. Einige andere Beteiligungen könnten für 365 Tage gesperrt bleiben, was bedeutet, dass Arbeitnehmer ihre Anteile nicht unbedingt unmittelbar nach dem Börsengang des Unternehmens verkaufen können.

Spenden an gemeinnützige Organisationen sind ein weiterer Teil der Geschichte.

Anthropic gab im Oktober bekannt, dass seine Mitgründer bei der Gründung des Unternehmens zugesagt hatten, 80 % ihrer Anteile zu spenden.

Das Unternehmen betreibt außerdem ein Programm, das berechtigte Mitarbeiter-Spenden über Aktien matchingt, wobei etwa die Hälfte der Belegschaft von Anthropic teilnimmt.