Der Boom im Bereich KI-Speicher beschert SK hynix einen Rekordquartalsgewinn

SK hynix erzielte am Mittwoch Rekordergebnisse im zweiten Quartal, da die stark steigende Nachfrage nach High-Bandwidth Memory (HBM)-Chips, die in KI-Servern eingesetzt werden, die Halbleiterindustrie weiterhin grundlegend veränderte.

Der südkoreanische Chiphersteller meldete einen Umsatz von 79,3187 Billionen Won und einen operativen Gewinn von 60,5426 Billionen Won, was einem Anstieg von 257 % bzw. 557 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Halbjahresumsatz überschritt zudem erstmals in der Unternehmensgeschichte die Marke von 100 Billionen Won.

Trotz Rekordgewinnen fielen die Aktien von SK hynix nach der Bekanntgabe , da die Anleger nochtronErgebnisse erwartet hatten. Die Erwartungen an KI-getriebene Entwicklungen waren bereits seit Monaten gestiegen, was verdeutlicht, wie hoch die Erwartungen in der KI-Chipindustrie geworden sind.

Warum der Speicher im Zentrum des KI-Handels steht

Speicher mit hoher Bandbreite (HBM) hat sich zu einem unverzichtbaren Bestandteil der KI-Infrastruktur entwickelt. Durch die vertikale Stapelung von Speicherchips bietet HBM eine deutlich höhere Bandbreite und bessere Energieeffizienz als herkömmlicher DRAM. Dadurch können die KI-Beschleuniger von Nvidia und allen anderen Chipherstellern enorme Datenmengen effizienter verarbeiten.

SK hynix, der führende HBM-Lieferant für Nvidia, kann als einer dertronIndikatoren für die Nachfrage nach KI-Infrastruktur angesehen werden.

Laut Gewinnmitteilung berichtete SK hynix von einer steigenden Nachfrage nach seinen Produkten, da die KI-Entwicklung in Richtung fortschrittlicherer „agentischer“ Systeme fortschreitet, die in der Lage sind, Funktionen auf höherer Ebene auszuführen.

Um die zukünftige Nachfrage decken zu können, hat das Unternehmen mit rund 10 Großkunden langfristigetracabgeschlossen, die ihnen das Recht einräumen, Produktionskapazitäten Jahre im Voraus zu reservieren.

Der Trend auf dem globalen Speichermarkt ist ähnlich. TrendForce prognostizierttracbei DRAM , während die Preise für NAND-Flash-Speicher um etwa 70 % bis 75 % steigen könnten. Hersteller priorisieren dabei HBM- und Serverspeicher gegenüber Konsumgütern. Der Preisanstieg ist auf die begrenzte Speicherverfügbarkeit, Investitionen in Hyperscale-Cloud-Lösungen und langfristige Verträgetrac.

Samsung und Micron reiten auf der gleichen Welle

SK Hynix ist nicht der einzige Speicherhersteller, der von KI profitiert. Samsung Electronics gab kürzlich bekannt, dastronfür Quartal einen operativen Gewinn von 89,4 Billionen Won und einen Umsatz von rund 171 Billionen Won zu erwarten.tronNachfrage nach KI-Speicher. Es bleibt jedoch fraglich, ob dieses rasante Wachstum in der Branche anhalten wird.

Samsung verfolgt bei HBM4 eine offensive Strategie. Wie TrendForce berichtet, ist das Unternehmen das erste, das HBM4 nach Produktionsbeginn im Februar in großen Mengen kommerziell anbietet. Berichten zufolge hat Samsung innerhalb von nur vier Monaten nach Markteinführung bereits über eine Milliarde US-Dollar Umsatz mit HBM4 erzielt.

Das Unternehmen gibt an, dass sein kommerzielles HBM4 eine Datenübertragungsleistung von 11,7 Gbit/s pro Pin bietet, was deutlich über dem JEDEC-Minimum von 8 Gbit/s liegt, und sich durch eine bessere Energie- und Wärmeeffizienz auszeichnet.

Micron Technology hat ebenfalls Rekordergebnisse für das Quartal veröffentlicht. CEO Sanjay Mehrotra bezeichnete Speicher im Zeitalter der künstlichen Intelligenz als „strategisches Gut“ und betonte, dass Hyperscale-Kunden vermehrt mehrjährige Lieferverträge abschließen,tracdie Versorgung auch in Zukunft sicherzustellen.

Der Druck trifft vor allem Handys und PCs

Der KI-Boom führt auch in anderen Bereichen zu Engpässen.

Laut IDC könnte es zu einem „beispiellosen Mangel an Speicherchips“ kommendentsich derbis ins Jahr 2027 erstrecken könnte, da die Produktion zunehmend auf HBM für KI-Beschleuniger anstatt auf PCs und Smartphones konzentriert wird.

Laut dem Marktforschungsunternehmen wird das weltweite Angebot an DRAM um etwa 16 % und das Angebot an NAND um etwa 17 % steigen, was beides unter dem historischen Durchschnitt liegt.

Da sich das Angebot verknappt, stehen Smartphone-Hersteller vor der Wahl, entweder die höheren Komponentenkosten selbst zu tragen, die Spezifikationen ihrer Geräte zu reduzieren oder die Preiserhöhungen an die Verbraucher weiterzugeben. Im pessimistischsten Szenario von IDC könnten die weltweiten Smartphone-Auslieferungen um bis zu 5,2 % sinken.

Der Wettbewerb um HBM4-Produkte verschärft sich

Der Wettbewerb im Bereich KI-Speicher der nächsten Generation verschärft sich ebenfalls. SK hynix hat mit der Massenauslieferung von HBM4 begonnen und plant, die Produktion im zweiten Halbjahr auszuweiten.

Das Unternehmen erklärte, seine neuesten Chips würden die Leistungsanforderungen der Kunden erfüllen und gleichzeitig die Energieeffizienz verbessern. Außerdem habe man bereits Musterlieferungen von HBM4E für zukünftige KI-Beschleuniger abgeschlossen.

Dennoch begann Samsung als erstes Unternehmen mit der kommerziellen Produktion von HBM4 und hat sich dadurch einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil verschafft. TrendForce prognostiziert, dass das Unternehmen in diesem Jahr mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar mit dem Verkauf von HBM4 erwirtschaften und damit als erster Anbieter die Milliarden-Dollar-Marke überschreiten wird.

SK Hynix verfolgt hingegen die Strategie, zunächst den HBM3E-Markt zu beliefern, bevor die Produktion von HBM4 ausgeweitet wird. Das Unternehmen rechnet ab dem dritten Quartal mit einer Produktionssteigerung. Zukünftig plant SK Hynix, seine fortschrittlichen Chip-Packaging-Lösungen auszubauen und gleichzeitig die Produktion von NAND-Chips mit strikter Budgetplanung zu optimieren.

Das Aufkommen von KI hat zu einem grundlegenden Wandel im Geschäft der Speicherchip-Hersteller geführt, deren Fokus sich von der reinen Produktion hin zur Markteinführung der neuen Generation schnellerer und leistungsfähigerer KI-Speicherchips verlagert hat.