تدفق المزيد من القيمة إلى البيتكوين وإيثريوم وHyperliquid وإعادة الرهن السائلة

مع استمرار سوق bulls لعام 2024، تصل تدفقات الصناديق إلى سجلات جديدة. تم بالفعل عكس أسعار الإيثريوم (ETH) المستقرة والسجلات الجديدة لسعر البيتكوين (BTC) في DeFi.

تتم قفل المزيد من القيمة من خلال البيتكوين والإيثريوم، حيث تنمو قيمتها في نهاية العام. أدى تأثير سوق bulls إلى تعافي عام في DeFi خلال الشهر الماضي. تتدفق الأموال إلى بروتوكولات رهن BTC وDeFi القائم على ETH.

كانت التدفقات أكثر وضوحًا في إعادة الرهن السائلة، وهو أحد قطاعات النمو طوال العام. بالإضافة إلى ذلك، أدى صعود Hyperliquid إلى الشهرة إلى تحويله إلى أكبر مركز للقيمة المقفلة بعد BTC وETH.

استنادًا إلى التغيير في إجمالي القيمة المقفلة، تسارعت Hyperliquid في تدفقاتها. تنمو القيمة المقفلة في BTC وETH نتيجة للارتفاع في السعر، مما يزيد أيضًا من قيمة الضمانات. 

تتراوح تدفقات الصناديق إلى تلك المشاريع الكبرى من ودائع المستخدمين إلى شراء DeFi وETFs. قد تختلف تدفقات الصناديق عبر النظم البيئية المختلفة، لكن الاتجاه العام يظل إيجابيًا. أكبر تدفق للخروج من الأموال هو من TRON، بينما تستمر التدفقات الأصغر في السلاسل L1 وL2 الأكثر نشاطًا مع تطبيقات DeFi وWeb3 المطورة.

في الأسبوع الماضي، توسع رهن BTC بعد Cap-3 حدث بواسطة Babylon Labs. ينتهي الحدث في 16 ديسمبر، بعد جذب رهن غير حارس جديد لـ 1,000 كتلة. جذب الحدث 59,983 BTC إضافية، بقيمة 5.38 مليار دولار. سيتم احتساب هذه التدفقات في الأسابيع القادمة، مما يعكس التوسع الرأسي لـ TVL لشبكة البيتكوين. إجمالي قيمة BTC المقفلة الآن 6.92 مليار دولار، بأسعار تزيد عن 104,000 دولار لكل عملة. معظم القيمة مقفلة مع Babylon Labs، التي تحمل 5.63 مليار دولار من السيولة الإجمالية. 

تنمو Hyperliquid TVL مع عروض تداول جديدة

Hyperliquid في عملية نمو منصة تداول العقود الآجلة اللامركزية الخاصة بها. يضيف DEX خيارات تداول جديدة، بدءًا من الرافعة المالية المنخفضة.

توسع Hyperliquid أيضًا باستمرار اهتمامها المفتوح، مما يجذب تدفقات من العملات المستقرة. لا يحتوي التبادل على أسواق فورية، ويقدم فقط أزواج المشتقات.

وصلت Hyperliquid إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في الاهتمام المفتوح بقيمة تزيد عن 4.3 مليار دولار. pic.twitter.com/8YUwBEEWEU

— Hyperliquid (@HyperliquidX) ديسمبر 16، 2024

وفقًا لمقاييس أخرى، تحجز Hyperliquid 3.19 مليار دولار مع نمو رأسي منذ إطلاقها في ديسمبر. يعزز صعود رمز HYPE وإمكانية التداول عالي السرعة وضع Hyperliquid كأحد البروتوكولات النامية بنشاط.

نتيجة للنمو، كان الرمز الأصلي HYPE في مسار توسعي. يتداول HYPE بسعر 26.50 دولار، بدون انخفاضات منذ حدث إنشاء الرمز. أيضًا، لا يبيع حاملو HYPE، على عكس المستفيدين الأوائل من Magic Eden (ME).

رهن الإيثريوم السائل وإعادة الرهن يعززان DeFi

مصدر آخر للسيولة وETH المقفلة هو تطبيقات DeFi ذات الضمانات المطلوبة. يحمل الرهن السائل الآن إجمالي 70.69 مليار دولار، مما ينتج 7.68 مليون دولار في الرسوم اليومية. LidoDAO لا يزال هو القائد بأكثر من 39 مليار دولار في القيمة المقفلة.

مصدر آخر كبير للتدفقات هو بروتوكولات إعادة الرهن السائلة، التي تبني طبقة أخرى من السيولة. على مدار عام 2024، توسع إعادة الرهن السائل بنسبة تزيد عن 6,000٪، مع زيادة القيمة الإجمالية المقفلة فوق 17 مليار دولار.

EtherFi هي القائد، بحوزتها أكثر من 9.37 مليار دولار، تليها KelpDAO. بدأت القطاع بـ 284 مليون دولار فقط في يناير. بشكل عام، DeFi يحتجز القطاع الآن أكثر من 140 مليار دولار، وهو مستوى لم يُرَ منذ أبريل 2022. انهارت قيمة DeFi منذ عام 2022، بينما اضطرت البروتوكولات لإعادة البناء وتدفقت السيولة إلى تطبيقات جديدة.

واحدة من تطبيقات النمو في 2022 كانت Aave (AAVE)، التي تحتفظ الآن بأكثر من 22 مليار دولار في أصول متنوعة. إنشاء 196.8 مليار دولار من العملات المستقرة يضيف أيضًا إلى السيولة المتاحة للحمامات والرهن والإقراض.