De plus en plus de valeur est investie dans Bitcoin, Ethereum, Hyperliquid et le retaking liquide

Alors que le marché haussier de 2024 se poursuit, les flux de capitaux atteignent des niveaux records. La stabilité des prix Ethereum (ETH) et les nouveaux records de prix Bitcoin (BTC) se reflètent déjà dans DeFi.

De plus en plus de valeur est bloquée via Bitcoin et Ethereum, leur valeur augmentant en fin d'année. L'effet du marché haussier a entraîné une reprise générale de la DeFi le mois dernier. Les fonds affluent vers les protocoles de staking de BTC et DeFibasée sur ETH.

Les entrées de fonds ont été encore plus marquées dans le restaking de liquidités, l'un des secteurs ayant connu la plus forte croissance de l'année. Par ailleurs, l'essor d'Hyperliquid en a fait la deuxième plateforme majeure pour la valeur bloquée après le Bitcoin et l'Ethereum.

Face à l'évolution de la valeur totale bloquée, Hyperliquid a accéléré ses entrées de fonds. La valeur bloquée en BTC et ETH augmente grâce à la hausse des prix, ce qui accroît également la valeur des garanties. 

Les flux de fonds vers ces projets de premier plan proviennent des dépôts des utilisateurs, des DeFi et des achats d'ETF. Ces flux peuvent varier selon les écosystèmes, mais la tendance générale reste positive. La plus importante sortie de fonds concerne TRON, tandis que des entrées plus modestes se poursuivent pour les blockchains L1 et L2 les plus actives, dotées d'applications DeFi et Web3 développées.

La semaine dernière, le staking de BTC a connu une forte expansion suite à l' Cap-3 de Babylon Labs. Cet événement, qui s'est achevé le 16 décembre après avoir généré 1 000 blocs de staking non-custodial, a attiré 59 983 BTC supplémentaires, d'une valeur de 5,38 milliards de dollars. Ces entrées de fonds seront comptabilisées dans les semaines à venir, reflétant l'augmentation de la TVL ( du Bitcoin. La valeur totale des BTC bloqués s'élève désormais à 6,92 milliards de dollars, à un prix supérieur à 104 000 dollars par BTC. La majeure partie de cette valeur est bloquée chez Babylon Labs, qui détient une liquidité totale de 5,63 milliards de dollars. 

Hyperliquid accroît son TVL grâce à de nouvelles offres de trading

Hyperliquid développe actuellement sa plateforme de trading décentralisée de contrats à terme. Le DEX ajoute de nouvelles options de trading, en commençant par un faible effet de levier.

Hyperliquid accroît constamment son volume d'échanges, attirant ainsi des flux de stablecoins. La plateforme ne propose pas de marché au comptant et offre uniquement des paires de produits dérivés.

Hyperliquid a atteint un nouveau record historique en termes d'intérêts ouverts, dépassant les 4,3 milliards de dollars. pic.twitter.com/8YUwBEEWEU

— Hyperliquid (@HyperliquidX) 16 décembre 2024

D'après d'autres indicateurs, Hyperliquid a accumulé 3,19 milliards de dollars de transactions depuis son lancement en décembre, affichant une croissance fulgurante. L'essor du token HYPE et le potentiel du trading à haute fréquence renforcent la position d'Hyperliquid parmi les protocoles à la croissance la plus rapide.

Grâce à cette croissance, le token HYPE natif est sur une tracd'expansion. HYPE se négocie à 26,50 $, sans aucune baisse depuis sa création. Contrairement aux premiers bénéficiaires de Magic Eden (ME), les détenteurs de HYPE ne vendent pas leurs tokens.

Le staking et le restaking de liquidités Ethereum dynamisent DeFi

L'autre source de liquidités et d'ETH bloqué provient DeFi exigeant des garanties. Le staking de liquidités représente désormais un total de 70,69 milliards de dollars, générant 7,68 millions de dollars de frais quotidiens. LidoDAO reste leader avec plus de 39 milliards de dollars de valeur bloquée.

L'autre source importante d'afflux de capitaux provient des protocoles de restaking de liquidités, qui constituent une couche supplémentaire de liquidité. Au cours de l'année 2024, le restaking de liquidités a connu une croissance de plus de 6 000 %, la valeur totale bloquée dépassant les 17 milliards de dollars.

EtherFi domine le marché avec plus de 9,37 milliards de dollars, suivi de KelpDAO. Le secteur a débuté avec seulement 284 millions de dollars en janvier. Aujourd'hui, la DeFi totalise plus de 140 milliards de dollars, un niveau inédit depuis avril 2022. DeFi s'est effondrée depuis 2022, les protocoles ayant dû se reconstruire et la liquidité s'étant reportée vers de nouvelles applications.

Parmi les applications ayant connu une forte croissance en 2022, on peut citer Aave (AAVE), qui détient désormais plus de 22 milliards de dollars d'actifs divers. La création de stablecoins d'une valeur de 196,8 milliards de dollars contribue également à accroître la liquidité disponible pour les pools, le staking et les prêts.