L'activité des baleines sur Aave (AAVE) atteint un sommet de deux ans alors que le prêt s'étend
- Aave a retrouvé ses niveaux d'activité d'avant le marché baissier de 2022.
- Les tokens AAVE sont négociés à un pic d'un an au-dessus de $237.
- Aave a commencé à étendre ses réserves d'USDe d'Ethena en tant qu'actif collatéral.
Aave (AAVE) a consolidé sa position parmi les 40 premiers actifs cryptographiques. L'expansion d'Ethereum (ETH) a conduit à une reprise du prêt. Aave attire à nouveau les baleines à des niveaux non vus depuis 2022.
L'activité d'Aave augmente avec le marché haussier de cette année. Comme pour d'autres actifs et protocoles, Aave a bénéficié de l'afflux de stablecoins et de la hausse des prix du marché de l'ETH.
La dernière phase ascendante du marché des cryptomonnaies a également aidé Aave à retrouver sa valeur verrouillée à des niveaux non vus depuis le rallye haussier de 2021. Aave verrouille désormais plus de $20Mds en liquidités, devenant ainsi le plus grand protocole de prêt après des mois de reconstruction. Aave est également considéré comme l'un des protocoles les plus sous-évalués, avec une capitalisation boursière de 3,53 milliards de dollars, soit une fraction de la valeur contenue dans ses coffres de prêt.
Au cours de l'année 2024, Aave a remplacé avec succès le dénouement de Maker et est devenu l'une des sources clés de rendement. Même le protocole de Donald Trump, World Liberty Financial, prévoyait de créer une instance d'Aave pour sa part de liquidités.
Aave a connu un retour lent durant cette phase du marché haussier, le protocole étant prudent face au risque de contagion et ayant soigneusement vérifié ses actifs en garantie. L'expansion réelle d'Aave a commencé en octobre, avec des volumes d'emprunt plus élevés et durables, ainsi qu'une croissance des garanties. USDC était l'actif le plus emprunté, grâce à ses multiples applications pour le rendement ou le trading.
AAVE a intégré le top 40 des tokens
AAVE a intégré le top 40 après une croissance de 40 % au cours de la semaine passée. L'actif a suivi de près la tendance parmi les altcoins, qui ont connu une phase d'accumulation pendant des mois. AAVE a été négocié à 235,60 $, proche de sa fourchette de 2022 avant le marché baissier.
La token a été négociée près de son sommet annuel, avec les volumes les plus élevés de l'année à ce jour. L'intérêt ouvert pour AAVE s'est étendu à un sommet de trois ans au-dessus de 171 M$, avec une prédominance de 70 % des positions longues. L'intérêt ouvert est beaucoup plus petit par rapport même aux tokens mèmes. AAVE fait son retour après 900 jours d'accumulation et n'a pas encore attiré les traders à court terme.
Le trading de AAVE est réparti parmi les échanges, évitant ainsi les pics concentrés sur Binance. Cela a conduit à une croissance plus progressive du token jusqu'à présent, lorsque le marché officiel des altcoins a été annoncé.
À partir de 2025, Aave commencera à débloquer sa réserve d'écosystème. Actuellement, plus de 81 % des tokens AAVE sont débloqués et ont surmonté les années de ventes. Les déblocages de 2025 seront progressifs et seront destinés aux incitations de l'écosystème.
À partir de cette fourchette, on s'attend à ce que AAVE teste le niveau de 400 $, puis dépasse ses niveaux de pic supérieurs à 629 $. Dans un cycle haussier prolongé, AAVE devrait rivaliser avec les anciennes valorisations de MKR avec des prix à quatre chiffres dans le scénario le plus haussier.
Aave augmente les liquidités en stablecoins
L'une des caractéristiques clés d'Aave est son partenariat avec d'autres protocoles DeFi. Aave incorpore progressivement d'autres actifs, dont l'USDe d'Ethena.
Le stablecoin synthétique est considéré comme plus risqué mais a été introduit dans les coffres d'Aave. En deux mois, Aave est passé d'un montant expérimental de 2 millions d'USDe à 620 millions. L'USDe peut être utilisé comme garantie, libérant un total de 578 M$ liquidités dans d'autres actifs, avec une marge de surcollatéralisation.
AAVE a réduit l'offre de GHO, son stablecoin natif, en dessous de la limite de 175 millions. L'offre actuelle de GHO est revenue à 169 millions de tokens, retardant pour l'instant un rachat et une destruction de tokens AAVE.
Le profil de liquidité d'Aave évolue également. La part des prêts sur Arbitrum a augmenté pour atteindre 20 % de tous les volumes, avec une influence croissante d'Avalanche et d'Optimism. Ethereum et Base restent les plus grandes plateformes pour Aave.
En termes de transactions de baleines, Aave revient également à des niveaux non vus depuis 2022. AAVE a enregistré un total de 587 transactions de baleines selon les données de Santiment. Ces niveaux mensuels sont les plus élevés depuis mars 2022, avant qu'Aave ne réduise ses liquidités en réponse au rétrécissement du marché des cryptomonnaies.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
