L'attività delle balene su Aave (AAVE) raggiunge il picco di due anni mentre il prestito si espande

Aave (AAVE) ha consolidato la sua posizione tra le prime 40 delle criptovalute. L'espansione di Ethereum (ETH) ha portato a un recupero del prestito. Aave sta attirando nuovamente le balene a livelli non visti dal 2022. 

L'attività di Aave è in aumento con il mercato rialzista di quest'anno. Come per altre attività e protocolli, Aave ha beneficiato dell'afflusso di stablecoin e dell'aumento dei prezzi di mercato di ETH. 

L'ultimo movimento al rialzo del mercato delle criptovalute ha anche aiutato Aave a recuperare il suo valore bloccato a livelli non visti dal rally rialzista del 2021. Aave ora blocca più di $20Mld in liquidità, diventando il più grande protocollo di prestito dopo mesi di ricostruzione. Aave è anche considerato uno dei protocolli più sottovalutati, con una capitalizzazione di mercato di 3,53 miliardi di dollari, solo una frazione del valore detenuto nei suoi vault di prestito. 

Nel corso del 2024, Aave ha sostituito con successo lo srotolamento di Maker e è diventato una delle principali fonti di rendimento. Anche il protocollo di Donald Trump, World Liberty Financial, ha pianificato di creare un'istanza di Aave per la sua quota di liquidità. 

Aave ha avuto un ritorno lento durante questa fase del mercato rialzista, poiché il protocollo era cauto riguardo al contagio e ha verificato le sue attività collateralizzate. La vera espansione di Aave è iniziata a ottobre, con volumi di prestito più alti e sostenibili e la crescita dei collateral. USDC era l'attività più presa in prestito, per le sue molteplici applicazioni nel rendimento o nel trading. 

AAVE è entrata nelle prime 40 token

AAVE è entrata nelle prime 40 dopo una crescita del 40% nella scorsa settimana. L'attività ha seguito da vicino il trend tra le altcoin, che hanno attraversato mesi di accumulo. AAVE ha scambiato a 235,60 dollari, vicino alla sua gamma del 2022 prima del mercato orso. 

Il token ha scambiato vicino al suo picco annuale, con i volumi più alti dell'anno alla data. L'interesse aperto per AAVE si è espanso fino a un picco di tre anni sopra $171M, con una prevalenza del 70% di posizioni long. L'interesse aperto è molto più piccolo rispetto anche alle meme token. AAVE sta facendo un ritorno dopo 900 giorni di accumulo e non ha ancora attirato trader a breve termine. 

Il trading di AAVE è suddiviso tra gli scambi, evitando così i picchi concentrati su Binance. Questo ha portato a una crescita più graduale del token fino ad ora, quando è stato annunciato il mercato ufficiale delle altcoin. 

Dal 2025 in poi, Aave inizierà a sbloccare la sua riserva di ecosistema. Attualmente, i token AAVE sono più dell'81% sbloccati e hanno superato gli anni di vendite. Gli sblocchi del 2025 saranno graduali e andranno verso incentivi per l'ecosistema. 

Da questa gamma, ci si aspetta che AAVE test il livello di 400 dollari, per poi superare i suoi livelli di picco sopra i 629 dollari. In un ciclo rialzista esteso, ci si aspetta che AAVE rivaluti le precedenti valutazioni di MKR con prezzi a quattro cifre nello scenario più rialzista.

Aave cresce la liquidità delle stablecoin

Una delle caratteristiche chiave di Aave è la sua partnership con altri protocolli DeFi. Aave sta gradualmente incorporando altre attività, una delle quali è l'USDe di Ethena. 

La stablecoin sintetica è considerata più rischiosa ma è stata rilasciata nei vault di Aave. In due mesi, Aave è passata da un esperimento di 2M USDe a 620M. L'USDe può essere utilizzata come collateral, rilasciando un totale di $578M liquidità in altre attività, con un margine per la sovracollateralizzazione.

AAVE ha ridotto l'offerta di GHO, la sua stablecoin nativa, al di sotto della soglia di 175M. L'offerta attuale di GHO è tornata a 169M token, ritardando per ora un buyback e un burn dei token AAVE. 

Il profilo di liquidità di Aave sta anche cambiando. La quota del prestito su Arbitrum è aumentata al 20% di tutti i volumi, con una maggiore influenza da Avalanche e Optimism. Ethereum e Base rimangono le piattaforme più grandi per Aave. 

Per quanto riguarda le transazioni delle balene, Aave sta tornando a livelli non visti dal 2022. AAVE ha visto un totale di 587 transazioni di balene basate sui dati di Santiment. Questi livelli mensili sono i più alti da marzo 2022, prima che Aave tagliasse la sua liquidità in risposta al mercato delle criptovalute in contrazione.