بنك الولايات المتحدةوقد أدى عدم الاستقرار في أسواق الأسهم والصرف الأجنبي إلى ازدهار إيرادات التداول للبنوك، بأكثر من 44% على أساس سنوي وبنسبة مذهلة بلغت 334.8% منذ الربع الأخير.
صرح مكتب مراقب العملة، وهو الجهة المسؤولة عن مراقبة البنوك الخارجية، بأن أداء التداول الموحد للشركات القابضة المصرفية (BHC) يقدم صورة شاملة لدخل التداول في النظام المصرفي.
بلغ دخل التداول الموحد للشركة القابضة ما يقرب من خمسة وعشرين مليار دولار (24.9 مليار دولار) في الأشهر الأولى من عام 2019، أي أكثر من تسعة عشر مليار دولار (19.1 مليار دولار)، وهو ما يزيد عن ثلاثمائة وأربعة وثلاثين بالمائة (334.8%) مقارنة بالأشهر الأخيرة من عام 2018.
وقد حفزت الزيادة في إيرادات التجارة زيادة بأكثر من ثمانية مليارات دولار (8.7 مليار دولار) في الدخل من مشتقات الأسهم وزيادة بأكثر من ستة مليارات دولار (6.5 مليار دولار) في مشتقات أسعار الفائدة والعملات الأجنبية مجتمعة.
ارتفع دخل التداول للشركة القابضة على أساس سنوي بأكثر من سبعة مليارات دولار (7.6 مليار دولار)، وهو ما يمثل أكثر من أربعة وأربعين بالمائة (44%).
بلغت إيرادات التداول في الربع الأول من عام 2019 أعلى مستوى لها منذ عام 2012. وقد سيطرت أربعة بنوك على السوق.
ذكر مكتب مراقب العملة أن الحجم التقديريtracالمشتقات التي تحتفظ بها البنوك ارتفع بأكثر من 24 تريليون دولار (24.9 تريليون دولار) وهو ما يمثل أكثر من 14% (14.1%) ليصل إلى 201 تريليون دولار (201.3 تريليون دولار) مقارنة بالربع الماضي.
كان الارتفاع الكبير في الحجم التقديري لعقودtracالمالية حسب التعرض للمخاطر الأساسية مدفوعًا بزيادة قدرها 21 تريليون دولار (21.0 تريليون دولار) في الحجم النظري لسعر الفائدة. وقد مثّل مبلغ سعر الفائدة التقديري باستمرار البنوك الرئيسية.
مشتقات أسعار الفائدة هي أداة مالية تتغير قيمتها تبعاً لتقلبات أسعار الفائدة. تُستخدم عادةً كأداة تحوط، ولها القدرة على الاستفادة من تحركات أسعار الفائدة، لا سيما مع تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة.
وفقًا لمكتب مراقب العملة، فإن البنوك الأربعة المهيمنة ذات النشاط الأكبر في مجال المشتقات المالية تستحوذ على أكثر من 88% (88.3%) من جميع مشتقات البنوك، في حين أن البنوك الـ 25 الرئيسية تمتلك ما يقرب من 100% من جميعtrac.
وفقًا للرسم البياني، تضخمت المشتقات حتى عام 2009 واستمرت في التزايد حتى خلال الأزمة المصرفية لعام 2008.
ومن المثير للاهتمام أنهم حافظوا على نفس المستوى، مع تغييرات طفيفة باستثناء المزيد من الاتحاد في النظام المصرفي.
ظلت مشتقات الائتمان القائمة أقل من أعلى مستوى وهو ستة عشر تريليون دولار (16.4 تريليون دولار) خلال الأشهر الأولى من عام 2008، وانخفضت أكثر من ذلك إلى ما يزيد قليلاً عن مائة واثنين وثلاثين مليار دولار (132.0 مليار دولار) وهو ما يمثل ما يزيد قليلاً عن ثلاثة بالمائة (3.1٪) إلى أربعة تريليونات دولار (4.1 تريليون دولار).
ومن الآن فصاعداً، سيعودون إلى الأوقات الجيدة بعوائد بمليارات الدولارات لمجرد التداول في الربع الأول.
