US-BankDie Instabilität an den Aktien- und Devisenmärkten hat zu einem Boom der Handelseinnahmen der Banken geführt, und zwar um mehr als 44 Prozent im Vergleich zum Vorjahr und um erstaunliche 334,8 Prozent seit dem letzten Quartal.
Der für die Aufsicht über ausländische Banken zuständige Beamte des Office of the Comptroller of the Currency erklärte, dass die konsolidierte Handelsperformance von Bankholdinggesellschaften (BHC) ein umfassendes Bild der Handelseinnahmen im Bankensystem vermittelt.
Der konsolidierte Handelsgewinn der Holdinggesellschaft belief sich in den ersten Monaten des Jahres 2019 auf fast fünfundzwanzig Milliarden US-Dollar (24,9 Mrd. USD) und lag damit um mehr als neunzehn Milliarden US-Dollar (19,1 Mrd. USD) über dem Wert der letzten Monate des Jahres 2018 (über dreihundertvierunddreißig Prozent bzw. 334,8 %).
Der Anstieg der Handelseinnahmen war auf einen Anstieg der Erträge aus Aktienderivaten um mehr als acht Milliarden Dollar (8,7 Mrd. USD) und einen Anstieg der kombinierten Erträge aus Zins- und Devisenderivaten um mehr als sechs Milliarden Dollar (6,5 Mrd. USD) zurückzuführen.
Der Handelsgewinn der yoy Holdinggesellschaft stieg um mehr als sieben Milliarden Dollar (7,6 Mrd. USD), was einem Anstieg von mehr als vierundvierzig Prozent (44 %) entspricht.
Die Handelseinnahmen im ersten Quartal 2019 sind die höchsten seit 2012. Vier Banken beherrschen den Markt.
Das OCC gab an, dass das geschätzte Volumen der von Banken gehaltenentracum mehr als vierundzwanzig Billionen Dollar (24,9 T$) gestiegen sei, was einem Anstieg von mehr als vierzehn Prozent (14,1 %) auf zweihundertundeine Billionen Dollar (201,3 T$) gegenüber dem letzten Quartal entspricht.
Der sprunghafte Anstieg des geschätzten Volumens vontracnach primärem Risikorisiko wurde durch einen Anstieg des theoretischen Zinssatzvolumens um 21 Billionen US-Dollar (21,0 Bt) ausgelöst. Der geschätzte Zinssatz repräsentierte stets die etablierten Banken.
Ein Zinsderivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert sich in Abhängigkeit von Zinsentwicklungen ändert. Normalerweise werden sie zur Absicherung eingesetzt und bieten Potenzial, von Zinsbewegungen zu profitieren, wobei die US-Notenbank (Fed) in letzter Zeit erhebliche Zinsänderungen vorgenommen hat.
Laut OCC halten die vier dominanten Banken mit der größten Derivateaktivität mehr als achtundachtzig Prozent (88,3 %) aller Bankderivate, während die 25 größten Banken etwa hundert Prozent allertrachalten.
Dem Diagramm zufolge sind die Derivate bis 2009 stark angestiegen und haben sich auch während der Bankenkrise von 2008 weiter vermehrt.
Faszinierenderweise haben sie das gleiche Niveau beibehalten, abgesehen von der weiteren Vereinigung im Bankensystem.
Die ausstehenden Kreditderivate blieben in den ersten Monaten des Jahres 2008 unter der Höchstgrenze von sechzehn Billionen (16,4 Billionen US-Dollar) und sanken weiter auf unter einhundertzweiunddreißig Milliarden (132,0 Milliarden US-Dollar), was einem Rückgang von etwas mehr als drei Prozent (3,1 %) auf vier Billionen US-Dollar (4,1 Billionen US-Dollar) entspricht.
Damit kehren sie zu den guten Zeiten zurück und erzielen allein im ersten Quartal Milliardenrenditen.
