Le banche statunitensi segnalano un aumento del 100 percento del reddito da trading per trimestre
banca statunitense
L'instabilità nei mercati azionari e dei cambi ha portato a un boom del reddito da trading per le banche, superiore al quarantaquattro percento (44%) anno su anno e a un sorprendente trecentotrentaquattro percento (334,8%) dall'ultimo trimestre.
Il controllore delle banche estere, l'Office of the Comptroller of the Currency, ha dichiarato che le prestazioni di trading delle società di holding bancarie consolidate (BHC) offrono un'immagine completa del reddito da trading nel sistema bancario.
Il reddito da trading delle società di holding consolidate di quasi venticinque miliardi ($24,9 Mld) nei primi mesi del 2019 è stato superiore ai diciannove miliardi di dollari ($19,1 Mld), che è più del trecentotrentaquattro percento (334,8%) in più rispetto agli ultimi mesi del 2018.
L'aumento del reddito da trading è stato motivato da un aumento di oltre otto miliardi di dollari ($8,7 Mld) nel reddito derivante da derivati azionari e da un aumento di oltre sei miliardi di dollari ($6,5 Mld) nei derivati combinati sui tassi di interesse e sui cambi.
Il reddito da trading delle società di holding anno su anno è aumentato di oltre sette miliardi di dollari ($7,6 Mld), che rappresenta più del quarantaquattro percento (44%).
Il reddito da trading per il primo trimestre del 2019 è il più alto dal 2012. Ci sono state quattro banche a dominare il mercato.
L'OCC ha dichiarato che il volume stimato dei contratti derivati detenuti dalle banche è aumentato di oltre ventiquattro trilioni di dollari ($24,9 T), che rappresenta più del quattordici percento (14,1%) fino a duecentouno trilioni di dollari ($201,3 T) dall'ultimo trimestre.
L'aumento del volume stimato dei contratti derivati per l'esposizione al rischio primario è stato motivato da un aumento di ventuno trilioni di dollari ($21,0 T) nel volume teorico dei tassi di interesse. L'importo stimato dei tassi di interesse ha costantemente rappresentato le banche principali.
Un derivato sui tassi di interesse è uno strumento finanziario che cambia in base alle azioni dei tassi di interesse. Normalmente, sono usati come copertura e hanno il potenziale per essere usati per scommettere sui movimenti dei tassi di interesse, con la FED che offre ampi movimenti negli ultimi tempi.
Secondo l'OCC, le quattro banche dominanti con la maggiore attività derivata detengono più dell'ottantotto percento (88,3%) di tutti i derivati bancari, mentre le principali 25 banche detengono circa il cento percento di tutti i contratti.
Secondo il grafico, i derivati sono aumentati fino al 2009 e hanno continuato a crescere anche durante la crisi bancaria del 2008.
Fascinosamente, hanno mantenuto lo stesso livello, con pochi cambiamenti ma con l'ulteriore unione nel sistema bancario.
I derivati del credito outstanding sono rimasti al di sotto dei sedici trilioni ($16,4 T) nei primi mesi del 2008, scendendo ulteriormente oltre i centotrentadue miliardi ($132,0 Mld), che rappresenta poco più del tre percento (3,1%) a quattro trilioni di dollari ($4,1 T).
Da allora stanno tornando ai bei tempi con miliardi di rendimenti solo per il trading nel primo trimestre.
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Aroosa Nadeem
Diplomata in media e appassionata del settore, Aroosa possiede una spiccata attitudine per il giornalismo digitale e le relazioni pubbliche. Ha contribuito con contenuti a diversi editori di media digitali in ambiti diversificati, tra cui tecnologia, salute e finanza.
