banco estadounidenseLa inestabilidad en los mercados bursátiles y de divisas ha dado lugar a un aumento vertiginoso de los ingresos comerciales de los bancos, más del cuarenta y cuatro por ciento (44%) interanual y un asombroso trescientos treinta y cuatro por ciento (334,8%) desde el trimestre pasado.
El organismo encargado de controlar los bancos extranjeros, la Oficina del Contralor de la Moneda, declaró que el desempeño comercial de las sociedades de cartera bancarias consolidadas (BHC) ofrece una imagen integral de los ingresos comerciales en el sistema bancario.
Los ingresos comerciales consolidados de la sociedad holding, que ascendieron a casi veinticinco mil millones de dólares (24.900 millones de dólares) en los primeros meses de 2019, superaron los diecinueve mil millones de dólares (19.100 millones de dólares), lo que supone más de un trescientos treinta y cuatro por ciento (334,8%) superior a los últimos meses de 2018.
El aumento de los ingresos comerciales estuvo motivado por un aumento de más de ocho mil millones de dólares (8.7 mil millones de dólares) en los ingresos procedentes de derivados de acciones y un aumento de más de seis mil millones de dólares (6.5 mil millones de dólares) en los derivados combinados de tipos de interés y divisas.
Los ingresos comerciales de la empresa holding aumentaron en más de siete mil millones de dólares ($7.6 mil millones), lo que representa más del cuarenta y cuatro por ciento (44%).
Los ingresos por operaciones bursátiles del primer trimestre de 2019 son los más altos desde 2012. Cuatro bancos han dominado el mercado.
La OCC declaró que el volumen estimado detracderivados mantenidos por los bancos aumentó en más de veinticuatro billones de dólares ($24,9 T), lo que representa más del catorce por ciento (14,1%) hasta doscientos un billones de dólares ($201,3 T) con respecto al trimestre anterior.
El aumento en el volumen estimado detracde derivados por exposición a riesgos primarios se debió a un incremento de veintiún billones de dólares (US$21,0 T) en el volumen teórico de la tasa de interés. El monto estimado de la tasa de interés siempre representó a los bancos tradicionales.
Un derivado de tipos de interés es un instrumento financiero cuyo valor varía en función de las fluctuaciones de los tipos de interés. Normalmente, se utilizan como cobertura y tienen el potencial de aprovecharse de los movimientos de los tipos de interés, especialmente considerando la amplia actividad de la Reserva Federal en los últimos tiempos.
Según la OCC, los cuatro bancos dominantes con mayor actividad en derivados controlan más del ochenta y ocho por ciento (88,3%) de todos los derivados bancarios, mientras que los 25 bancos principales poseen aproximadamente el cien por ciento de todos lostrac.
Según el gráfico, los derivados se dispararon hasta 2009 y siguieron aumentando exponencialmente incluso durante la crisis bancaria de 2008.
Resulta fascinante que hayan mantenido el mismo nivel, con pocos cambios salvo la mayor unión en el sistema bancario.
Los derivados de crédito pendientes se mantuvieron por debajo de los dieciséis billones de dólares (16,4 billones) durante los primeros meses de 2008, y luego disminuyeron por debajo de los ciento treinta y dos mil millones de dólares (132.000 millones), lo que representa un poco más del tres por ciento (3,1 %) hasta los cuatro billones de dólares (4,1 billones).
A partir de ahora, vuelven a los buenos tiempos con miles de millones en ganancias solo por operar en el primer trimestre.
