banco dos EUAA instabilidade nos mercados de ações e de câmbio resultou em um aumento expressivo da receita de negociação para os bancos, mais de quarenta e quatro por cento (44%) em relação ao ano anterior e um impressionante trezentos e trinta e quatro por cento (334,8%) desde o último trimestre.
O órgão regulador dos bancos estrangeiros, o Escritório do Controlador da Moeda (Office of the Comptroller of the Currency), afirmou que o desempenho consolidado das negociações das holdings bancárias (BHCs) oferece uma visão abrangente da receita de negociações no sistema bancário.
A receita consolidada de negociação da holding, de quase vinte e cinco bilhões de dólares (US$ 24,9 bilhões) nos primeiros meses de 2019, foi superior a dezenove bilhões de dólares (US$ 19,1 bilhões), o que representa um aumento de mais de trezentos e trinta e quatro por cento (334,8%) em relação aos últimos meses de 2018.
O aumento na receita comercial foi motivado por um aumento de mais de oito bilhões de dólares (US$ 8,7 bilhões) na receita proveniente de derivativos de ações e um aumento de mais de seis bilhões de dólares (US$ 6,5 bilhões) nos derivativos combinados de taxas de juros e câmbio.
A receita de negociação da holding yoy aumentou em mais de sete bilhões de dólares (US$ 7,6 bilhões), o que representa mais de quarenta e quatro por cento (44%).
A receita de negociação no primeiro trimestre de 2019 foi a mais alta desde 2012. Quatro bancos dominaram o mercado.
O OCC afirmou que o volume estimado detracde derivativos detidos pelos bancos aumentou em mais de vinte e quatro trilhões de dólares (US$ 24,9 T), o que representa mais de quatorze por cento (14,1%) para duzentos e um trilhões de dólares (US$ 201,3 T) em relação ao trimestre anterior.
O aumento no volume estimado detracderivativos por exposição ao risco primário foi motivado por uma alta de vinte e um trilhões de dólares (US$ 21,0 T) no volume teórico da taxa de juros. O montante estimado da taxa de juros representou consistentemente os bancos tradicionais.
Um derivativo de taxa de juros é um instrumento financeiro que se altera com base nas variações das taxas de juros. Normalmente, são utilizados como proteção (hedge) e têm potencial para serem usados para aproveitar as oscilações das taxas de juros, visto que o FED tem oferecido amplas oportunidades de lucro recentemente.
Segundo o OCC, os quatro bancos dominantes com maior atividade de derivativos detêm mais de oitenta e oito por cento (88,3%) de todos os derivativos bancários, enquanto os 25 maiores bancos detêm aproximadamente cem por cento de todos ostrac.
De acordo com o gráfico, os derivativos aumentaram consideravelmente até 2009 e continuaram a crescer exponencialmente mesmo durante a crise bancária de 2008.
Curiosamente, eles mantiveram o mesmo nível, com poucas mudanças além da maior integração do sistema bancário.
Os derivativos de crédito em aberto permaneceram abaixo do limite máximo de dezesseis trilhões de dólares (US$ 16,4 trilhões) durante os primeiros meses de 2008, diminuindo ainda mais para menos de cento e trinta e dois bilhões de dólares (US$ 132 bilhões), o que representa uma queda de pouco mais de três por cento (3,1%), para quatro trilhões de dólares (US$ 4,1 trilhões).
Doravante, eles estão retornando aos bons tempos, com bilhões em retornos apenas pelas negociações realizadas no primeiro trimestre.
