banque américaineL'instabilité des marchés boursiers et des changes a entraîné une forte hausse des revenus de trading pour les banques, de plus de quarante-quatre pour cent (44 %) en glissement annuel et d'un incroyable trois cent trente-quatre pour cent (334,8 %) depuis le dernier trimestre.
Le contrôleur des banques étrangères, l'Office of the Comptroller of the Currency, a déclaré que les performances commerciales consolidées des sociétés holding bancaires (BHC) offrent une image complète des revenus commerciaux du système bancaire.
Les revenus commerciaux consolidés de la société holding, qui s'élèvent à près de vingt-cinq milliards de dollars (24,9 milliards de dollars) au cours des premiers mois de 2019, ont dépassé dix-neuf milliards de dollars (19,1 milliards de dollars), soit plus de trois cent trente-quatre pour cent (334,8 %) de plus que les derniers mois de 2018.
L'augmentation des recettes commerciales a été motivée par une hausse de plus de huit milliards de dollars (8,7 milliards de dollars) des revenus provenant des produits dérivés sur actions et par une hausse de plus de six milliards de dollars (6,5 milliards de dollars) des revenus combinés des produits dérivés de taux d'intérêt et de change.
Les revenus de trading de la société holding ont augmenté de plus de sept milliards de dollars (7,6 milliards de dollars), ce qui représente plus de quarante-quatre pour cent (44 %).
Les revenus des transactions du premier trimestre 2019 sont les plus élevés depuis 2012. Quatre banques ont dominé le marché.
L'OCC a déclaré que le volume estimé destracdérivés détenus par les banques a augmenté de plus de vingt-quatre billions de dollars (24,9 T), ce qui représente plus de quatorze pour cent (14,1 %) pour atteindre deux cent un billions de dollars (201,3 T) par rapport au trimestre précédent.
La forte hausse du volume estimé destracdérivés par exposition au risque primaire s'explique par une augmentation de 21 000 milliards de dollars (21 000 milliards de dollars) du volume théorique des taux d'intérêt. Le montant estimé des taux d'intérêt représentait constamment les banques traditionnelles.
Un dérivé de taux d'intérêt est un instrument financier dont la valeur varie en fonction des fluctuations des taux d'intérêt. Il est généralement utilisé comme couverture et peut permettre de tirer profit des variations des taux d'intérêt, la Réserve fédérale américaine ayant récemment opéré une politique monétaire très flexible.
Selon l'OCC, les quatre banques dominantes ayant la plus grande activité de produits dérivés détiennent plus de quatre-vingt-huit pour cent (88,3 %) de tous les produits dérivés bancaires, tandis que les 25 principales banques détiennent environ cent pour cent de tous lestrac.
D'après le graphique, les produits dérivés ont considérablement augmenté jusqu'en 2009 et ont continué à croître de façon exponentielle même pendant la crise bancaire de 2008.
Il est fascinant de constater qu'ils ont maintenu le même niveau, avec peu de changements hormis une union plus poussée au sein du système bancaire.
Les dérivés de crédit en circulation sont restés inférieurs au sommet de seize mille milliards (16,4 T) au cours des premiers mois de 2008, diminuant encore en dessous de cent trente-deux milliards (132,0 B), ce qui représente un peu plus de trois pour cent (3,1 %) pour atteindre quatre mille milliards de dollars (4,1 T).
Désormais, ils renouent avec la prospérité, avec des milliards de bénéfices rien que pour les transactions du premier trimestre.
