تقرير حالة صناعة العملات المشفرة 2026 مع دانييل لاباربييرا، نائبة الرئيس لأمريكا الشمالية في Sumsub

تدخل صناعة العملات المشفرة عصر النضج المنظم، الذي تشكله أطر جديدة مثل قوانين CLARITY وGENIUS. في الوقت نفسه، تتطور الاحتيالات إلى هجمات مدعومة بالذكاء الاصطناعي ومبنية على دورة الحياة تتطلب دفاعات أكثر ذكاءً. في هذا المقابلة، تشارك دانييل لاباربييرا، نائبة الرئيس لأمريكا الشمالية في Sumsub، المزيد من الرؤى من تقرير حالة صناعة العملات المشفرة 2026، الذي يغطي التنظيم، ومرونة الاحتيال، والعملات المستقرة، ومستقبل التحقق.

ما هي Sumsub؟

س: للبدء، هل يمكنك إخبارنا قليلاً عن Sumsub والدور الذي تلعبه في النظام البيئي للعملات المشفرة اليوم؟

ج: تساعد Sumsub الشركات المشفرة على بناء والحفاظ على الثقة طوال دورة حياة العميل. يبدأ ذلك بالتحقق من هوية العملاء الأفراد والشركات، ولكنه يغطي أيضاً منع الاحتيال، وفحص مكافحة غسل الأموال، ومراقبة المعاملات، والامتثال لقاعدة السفر.

نحن نعمل مع أكثر من 1000 شركة مشفرة، بما في ذلك ثمانٍ من أكبر عشر منصات تداول عالمية للعملات المشفرة، لذا نرى عن كثب مدى سرعة تغير الاحتيال وتوقعات التنظيم.

التحول المهم هو أن التحقق لم يعد يمكن معاملته كبوابة يمر من خلالها العميل مرة واحدة. مع تعرض 55% من شركات العملات المشفرة للاحتيال العام الماضي، تحتاج الشركات إلى فهم ما إذا كانت هوية المستخدم وسلوكه ومعاملاته لا تزال منطقية مع مرور الوقت. دورنا هو مساعدتها في ذلك مع الحفاظ على تجربة سلسة قدر الإمكان للعملاء الشرعيين.

2026 كـ 'عصر النضج التنظيمي'

س: التقرير يشير إلى عام 2026 كـ 'عصر النضج المنظم'. قضت الصناعة سنوات تطلب وضوحاً تنظيمياً. لدينا الآن تطورات مثل قانون CLARITY وقانون GENIUS في الولايات المتحدة. ماذا تعني هذه الأطر للشركات العاملة في هذا المجال؟

ج: تعطي هذه الأطر الشركات مؤشراً أوضح للمعايير التي ستشكل سوق الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. يعالج قانون CLARITY هيكل السوق وتقسيم الإشراف التنظيمي، بينما يحدد قانون GENIUS متطلبات العملات المستقرة للدفع، بما في ذلك أهلية المصدرة، والاحتياطيات، والاسترداد، والإفصاحات، والامتثال لمكافحة غسل الأموال، وحماية المستهلك.

يمكن أن يساعد الوضوح الأكبر الشركات في التخطيط للاستثمارات وتطوير المنتجات والدخول إلى السوق بثقة أكبر. ومع ذلك، فإنه يرفع أيضاً معيار التشغيل المتوقع منها. لم يعد الامتثال موجوداً فقط في السياسات المكتوبة؛ تحتاج المنصات إلى إثبات أن أنظمة الهوية ومراقبة المعاملات والإبلاغ الخاصة بها تعمل بدقة واتساق وعلى نطاق واسع.

هذا ما يعنيه التقرير بالنضج المنظم. يتحول العامل المميز من مجرد فهم القواعد إلى القدرة على تنفيذها دون إنشاء احتكاك غير ضروري للمستخدمين الشرعيين. ستكون الشركات في أفضل وضع للاستفادة هي تلك التي تدمج الامتثال، ومرونة الاحتيال، وتجربة المستخدم في نموذج تشغيلي متماسك واحد.

س: وفقاً للتقرير، فإن 23% فقط من الشركات المشفرة تمتثل تماماً لقاعدة السفر، بينما لا يعرف 43% ما إذا كانت تلتزم بالمتطلب. هل يعود ذلك إلى انخفاض الوعي، أو التكاليف المرتفعة، أو عامل آخر يعيقها؟

ج: الأمر أقل يتعلق بعدم معرفة الشركات بوجود قاعدة السفر، وأكثر يتعلق بصعوبة تنفيذها بشكل متسق.

على المستوى الأساسي، تتطلب قاعدة السفر من شركات العملات المشفرة جمع وتحقق ونقل معلومات حول المرسِل والمستفيد من نقل الأصول الافتراضية بأمان. عملياً، يعني ذلك تحديد متى تنطبق القاعدة، وتحديد الطرف المقابل، وفحص كلا الطرفين، وتبادل المعلومات المطلوبة بأمان، والحفاظ على سجل قابل للتدقيق للنقل.

الصعوبة تكمن في أن الشركات لا تعمل تحت كتاب قواعد عالمي واحد. تختلف العتبات، ومجالات البيانات المطلوبة، وقوانين الخصوصية، والنهج الخاصة بالمحافظ المستضافة ذاتياً بين الولايات القضائية. قد تستخدم المنصات أيضاً بروتوكولات مختلفة لقاعدة السفر لا تتداخل بسلاسة دائماً.

التكلفة بالتأكيد جزء من المشكلة. في بحثنا، حددت 52% من الشركات التنفيذ المكلف كتحدي رئيسي. لكن أمن البيانات حصل على نسبة أعلى حتى عند 62%، بينما أشار 50% إلى تجزئة التنظيم و38% إلى قابلية التشغيل البيني.

هذا يساعد في تفسير سبب عدم يقين 43% من وضعهم. قد تكون الشركة قد نفذت بعض القدرات المطلوبة ولكن لا تزال تفتقر إلى الثقة في أن العملية تعمل عبر كل ولاية قضائية، وطرف مقابل، ونوع معاملة. امتثال قاعدة السفر يتجاوز الآن مجرد تشغيل بروتوكول؛ فهو يتطلب إدارة مخاطر مستمرة.

احتيال العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي

س: كيف تتطور استراتيجيات الاحتيال في 2026؟

ج: أحد أكبر التغييرات التي نراها هو أن الاحتيال أصبح أكثر تعقيداً.

تطور الاحتيال من هجمات معزولة إلى عمليات منسقة مدعومة بالذكاء الاصطناعي. بدلاً من الاعتماد على وثائق مزيفة أو هويات مسروقة، يجمع المحتالون بين الصور العميقة (deepfakes)، والهويات الاصطناعية، والهندسة الاجتماعية، واستحواذ الحسابات، وشبكات الوكلاء عبر مراحل متعددة من رحلة العميل. أصبحت الهجمات أكثر أتمتة، وأكثر إقناعاً، وأصعب بكثير في الكشف عنها لأنها مصممة لمحاكاة سلوك المستخدم الشرعي.

هذا يغير كيفية تعامل الشركات مع منع الاحتيال. لم تعد الفحوصات في نقطة زمنية محددة عند التسجيل كافية. يظهر بحثنا أن المنظمات تستثمر بشكل متزايد في كشف الاحتيال المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والمراقبة المستمرة، وتحليل السلوك لفهم كيف يتطور الخطر طوال دورة حياة العميل.

الاستراتيجيات الأقوى الآن تربط الهوية، والسلوك، والأجهزة، وذكاء المعاملات في رؤية واحدة للخطر، مما يسمح للشركات بالكشف عن التهديدات في وقت أبكر مع الحفاظ على تجربة سلسة للمستخدمين الشرعيين.

س: الذكاء الاصطناعي يغير كل صناعة تقريباً. كيف يغير الاحتيال؟

ج: غيّر الذكاء الاصطناعي كلا جانبي معادلة الاحتيال. إنه يجعل الاحتيال أسرع، وأرخص، وأسهل في التوسع، مما يسمح للمجرمين بتوليد هويات مزيفة مقنعة، وصور عميقة، ووثائق اصطناعية في دقائق بدلاً من ساعات أو أيام.

ولكنه يغير أيضاً كيفية دفاع الشركات عن نفسها. يمنح الذكاء الاصطناعي فرق الامتثال ومكافحة الاحتيال القدرة على تحليل إشارات أكثر بكثير مما يمكن للبشر فعله—من بيانات الهوية والجهاز إلى الأنماط السلوكية والنشاط المعاملاتي—لاكتشاف السلوك المشبوه في وقت أبكر بكثير.

التحدي هو أن هذا أصبح سباق تسلح. مع اعتماد المحتالين على أدوات ذكاء اصطناعي أكثر تعقيداً، تحتاج الشركات إلى أنظمة يمكنها التعلم والتكيف باستمرار. ستحتاج المنظمات التي ستبقى في المقدمة إلى تجاوز فكرة أن الذكاء الاصطناعي مجرد ميزة، واستخدامه بدلاً من ذلك لربط الهوية والسلوك والمعاملات في رؤية واحدة للخطر في الوقت الفعلي.

س: انتقل الاحتيال من كونه مجرداً عن تسجيل العملاء إلى نهج 'مبني على دورة الحياة'. هل يمكنك إعطاء مثال على ذلك؟

ج: تخيل أن عميلاً يجتاز التحقق من الهوية (KYC)، ويستخدم المنصة بشكل طبيعي لعدة أشهر، ويبني تاريخ حساب موثوق. تقليدياً، كان يُنظر إلى هذا الحساب على أنه منخفض المخاطر. ولكن اليوم، يمكن لاحقاً الاستيلاء على هذا الحساب أو بيعه أو استخدامه كجزء من شبكة وكلاء.

يعترف النهج المبني على دورة الحياة بأن الخطر لا يتوقف عند التسجيل. تحتاج الشركات إلى مراقبة ما يحدث بعد ذلك، سواء سجل دخول المستخدم فجأة من جهاز أو موقع جديد، أو بدأ في إجراء معاملات غير عادية، أو بدأ في التفاعل مع محافظ أو أطراف مقابل عالية المخاطر.

لا يشير إشارة واحدة بالضرورة إلى الاحتيال، ولكن عندما تربط بيانات الهوية والسلوك والمعاملات، تحصل على صورة أوضح بكثير للخطر المتغير. لهذا السبب تنتقل الصناعة بعيداً عن التحقق لمرة واحدة نحو التقييم المستمر للثقة طوال علاقة العميل.

س: استمرت العملات المستقرة في اكتساب أهمية معاملاتية على مدار العام الماضي. ماذا يمكنك أن تخبرنا عن الدور المتصاعد لها؟

نحن نرى العملات المستقرة تتطور من أداة تداول إلى جزء من البنية التحتية المالية.

في بحثنا، شكلت العملات المستقرة 36% من جميع معاملات العملات المشفرة في عام 2025، مقارنة بـ 31% في العام السابق. يتم دفع هذا النمو من خلال حالات الاستخدام الواقعية مثل المدفوعات عبر الحدود، والتسويات، وعمليات الخزينة، حيث تريد الشركات سرعة البلوكشين دون تقلب أسعار الأصول الرقمية الأخرى.

مع نمو التبني، تزداد توقعات الامتثال. غالباً ما تكون معاملات العملات المستقرة عبر الحدود وعالية القيمة، مما يجعل التحقق الصارم من الهوية (KYC/KYB)، ومراقبة المعاملات، والامتثال لقاعدة السفر أكثر أهمية بشكل متزايد. يساعد التنظيم مثل قانون GENIUS أيضاً في توفير إطار عمل أكثر وضوحاً للشركات العاملة في هذا المجال.

في النهاية، لم تعد العملات المستقرة تُرى على أنها مجرد مضاربية؛ إنها تزداد أهمية في تمكين حركة أموال أسرع وأكثر كفاءة. التحدي للشركات هو التأكد من أن بنية الامتثال تتطور جنباً إلى جنب مع هذا النمو.

الحل القائم على المخاطر للتحقق من المستخدمين

س: يذكر التقرير "الفرسان الثلاثة" لألم التحقق: الإيجابيات الكاذبة، وضغط السرعة، وتوقعات تجربة المستخدم—كلها تسحب في اتجاهات مختلفة. ما هو المخرج الأكثر عملية من هذه المعضلة؟

ج: أكبر خطأ يمكن للشركات ارتكابه هو معاملة كل عميل بنفس الطريقة. المخرج من هذه المعضلة هو نهج قائم على المخاطر حيث يتكيف مستوى التحقق مع مستوى الخطر.

لا ينبغي أن يواجه العميل منخفض المخاطر نفس مستوى الاحتكاك كشخص يثير إشارات خطر أعلى. من خلال دمج بيانات الهوية والسلوك والجهاز والمعاملة، يمكن للشركات اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً حول متى تقديم فحوصات إضافية ومتى الحفاظ على تجربة سريعة وسلسة.

التحول المهم الآخر هو الابتعاد عن التحسين لمرة واحدة. أنماط الاحتيال وسلوك العملاء تتغير باستمرار، لذا تحتاج نماذج التحقق إلى المراقبة والتحسين المستمرين. بدلاً من الاختيار بين الأمان وتجربة المستخدم، الهدف هو تقديم كليهما من خلال تطبيق المستوى المناسب من التحقق في الوقت المناسب.

س: كيف تتبنى شركات العملات المشفرة التحقق غير الوثائقي وKYC القابل لإعادة الاستخدام في عام 2026؟ وكيف يغير ذلك تجربة المستخدم على الواجهة الأمامية؟

ج: نلاحظ تحولاً واضحاً بعيداً عن طلب من المستخدمين رفع نفس المستندات مراراً وتكراراً في كل مرة ينضمون فيها إلى منصة جديدة.

بدلاً من ذلك، تتبنى المزيد من الشركات التحقق غير الوثائقي، باستخدام مصادر بيانات موثوقة جنباً إلى جنب مع إشارات الجهاز والسلوك والمخاطر للتحقق من الهوية. ويعتمد KYC القابل لإعادة الاستخدام على ذلك من خلال السماح بإعادة استخدام بيانات الاعتماد للهوية الموثقة عبر الخدمات المشاركة، مما يقلل من الحاجة إلى بدء عملية التحقق من الصفر في كل مرة.

بالنسبة للمستخدمين، يعني ذلك عملية تسجيل دخول أسرع، ورفعات مستندات أقل، وتجربة أكثر سلاسة. أما بالنسبة للشركات، فيمكن أن يقلل ذلك من معدلات التخلي عن الخدمة مع الحفاظ على معايير امتثال قوية. يجعل هذا التحول الهويات الموثوقة أكثر قابلية للنقل ويسمح بإجراء فحوصات هوية أكثر ذكاءً.

س: إذا قرأ رئيس الامتثال هذا التقرير وأراد القيام بشيء واحد هذا الربع لسد أكبر فجوة امتثال لديه، فماذا يجب أن يكون؟

ج: سأبدأ بالتراجع خطوة إلى الوراء والنظر إلى برنامج الامتثال الخاص بك ككل، بدلاً من معاملة التحقق من الهوية (KYC)، ومنع الاحتيال، ومكافحة غسل الأموال (AML)، ومراقبة المعاملات كوظائف منفصلة.

غالباً ما تظهر أكبر الفجوات بين تلك الأنظمة. قد يمر العميل بعملية التسجيل بنجاح، ولكن إذا لم يتم ربط التغييرات في سلوكه أو جهازه أو نشاط المعاملات، فقد يتم تجاهل علامات التحذير المهمة.

هذا الربع، سأركز على تحديد أماكن وجود هذه النقاط العمياء وكيفية ربط بيانات الهوية والسلوك والمعاملات في عرض موحد للمخاطر. هذا لا يعني بالضرورة إضافة المزيد من ضوابط الامتثال؛ بل يعني جعل الضوابط التي لديك بالفعل تعمل معاً بشكل أكثر فعالية.

مع نضج التنظيم وتطور الاحتيال، ستكون الشركات التي تتبنى نهجاً دورياً للامتثال في وضع أفضل بكثير للتوسع بثقة.