تقرير حالة صناعة العملات المشفرة لعام 2026 مع نائب رئيس شركة سومسب في أمريكا الشمالية، دانييل لاباربيرا

يشهد قطاع العملات الرقمية مرحلة نضج تنظيمي، تتشكل بفعل أطر جديدة مثل قانوني CLARITY وGENIUS. في الوقت نفسه، يتطور الاحتيال ليصبح هجمات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، تعتمد على دورة حياة البيانات، مما يستدعي وسائل دفاع أكثر ذكاءً. في هذه المقابلة، تُشارك دانييل لاباربيرا، نائبة رئيس شركة سومسب في أمريكا الشمالية، المزيد من الرؤى المستقاة من حالة قطاع العملات الرقمية لعام 2026 ، والذي يُغطي التنظيم، ومقاومة الاحتيال، والعملات المستقرة، ومستقبل التحقق.

ما هو سومساب؟

س: بدايةً، هل يمكنك إخبارنا قليلاً عن Sumsub والدور الذي تلعبه في النظام البيئي للعملات المشفرة اليوم؟

ج: منصة Sumsub شركات العملات الرقمية على بناء الثقة والحفاظ عليها طوال دورة حياة العميل. يبدأ ذلك بالتحقق من العملاء الأفراد والشركات، ولكنه يشمل أيضًا منع الاحتيال، وفحص مكافحة غسل الأموال، ومراقبة المعاملات، والامتثال لقواعد السفر.

نحن نعمل مع أكثر من 1000 شركة في مجال العملات المشفرة، بما في ذلك ثمانية من أكبر عشر بورصات عالمية للعملات المشفرة، لذلك نرى بشكل مباشر مدى سرعة تغير كل من الاحتيال والتوقعات التنظيمية.

يكمن التحول المهم في أن التحقق لم يعد مجرد إجراء روتيني يمر به العميل مرة واحدة. فمع تعرض 55% من شركات العملات الرقمية للاحتيال العام الماضي، بات لزامًا على الشركات فهم ما إذا كانت هوية المستخدمdentومعاملاته منطقية بمرور الوقت. ويتمثل دورنا في مساعدتهم على تحقيق ذلك مع ضمان تجربة سلسة قدر الإمكان للعملاء الشرعيين.

عام 2026 باعتباره "عصر النضج التنظيمي"

س: التقرير إلى عام 2026 باعتباره "عصر النضج التنظيمي". وقد أمضى القطاع سنوات يطالب بتوضيح اللوائح التنظيمية. والآن لدينا تطورات مثل قانون الوضوح (CLARITY Act) وقانون العبقرية (GENIUS Act) في الولايات المتحدة. ما الذي تعنيه هذه الأطر للشركات العاملة في هذا المجال؟

أ: توفر هذه الأطر للشركات مؤشراً أوضح للمعايير التي ستشكل سوق الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. يتناول قانون CLARITY هيكل السوق وتقسيم الرقابة التنظيمية، بينما يحدد قانون GENIUS متطلبات العملات المستقرة للدفع، بما في ذلك أهلية المُصدر، والاحتياطيات، والاسترداد، والإفصاحات، والامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال، وحماية المستهلك.

يُساعد الوضوح الأكبر الشركات على تخطيط استثماراتها، وتطوير منتجاتها، ودخول السوق بثقة أكبر. ومع ذلك، فإنه يرفع أيضًا مستوى الأداء التشغيلي المتوقع منها. لم يعد الامتثال كافيًا بمجرد وجود سياسات مكتوبة؛ بل يجب على المنصات إثبات أن أنظمة التحققdent، ومراقبة المعاملات، وإعداد التقارير تعمل بدقة واتساق وعلى نطاق واسع.

هذا ما يقصده التقرير بالنضج التنظيمي. يكمن التميّز في الانتقال من مجرد فهم القواعد إلى القدرة على تطبيقها بسلاسة دون إحداث أي عوائق غير ضرورية للمستخدمين الشرعيين. وستكون الشركات الأقدر على تحقيق هذه الفوائد هي تلك التي تدمج الامتثال، ومقاومة الاحتيال، وتجربة المستخدم في نموذج تشغيلي متكامل.

س: وفقًا للتقرير، فإن 23% فقط من شركات العملات الرقمية ملتزمة تمامًا بقواعد السفر، بينما 43% منها لا تعرف ما إذا كانت ملتزمة بها أم لا. هل يعود ذلك إلى قلة الوعي، أو ارتفاع التكاليف، أو عوامل أخرى تعيقها؟

ج: الأمر لا يتعلق كثيراً بعدم معرفة الشركات بوجود قاعدة السفر، بل يتعلق أكثر بمدى صعوبة تطبيقها بشكل متسق.

بشكل أساسي، يُلزم قانون السفر شركات العملات الرقمية بجمع معلومات حول مُنشئ ومُستفيد تحويل الأصول الافتراضية، والتحقق منها، ونقلها بشكل آمن. عمليًا، يعني ذلك تحديد متى ينطبق القانون،dentالطرف المقابل، وفحص كلا الطرفين، وتبادل المعلومات المطلوبة بشكل آمن، والاحتفاظ بسجل قابل للتدقيق لعملية التحويل.

تكمن الصعوبة في أن الشركات لا تعمل وفق قواعد موحدة. فالحدود، وحقول البيانات المطلوبة، وقوانين الخصوصية، وأساليب التعامل مع المحافظ الإلكترونية ذاتية الاستضافة تختلف بين الدول. كما قد تستخدم المنصات بروتوكولات مختلفة لقواعد السفر، والتي لا تتوافق دائمًا بسلاسة.

لا شك أن التكلفة جزء من المشكلة. في بحثنا،dent52% من الشركات أن ارتفاع تكلفة التنفيذ يمثل تحديًا رئيسيًا. لكن أمن البيانات احتل مرتبة أعلى بنسبة 62%، بينما أشار 50% إلى تشتت الأنظمة، و38% إلى مشكلة التوافقية.

يُفسر ذلك جزئياً سبب عدم تأكد 43% من الشركات من وضعها القانوني. قد تكون بعض الشركات قد طبقت بعض الإمكانيات المطلوبة، لكنها لا تزال تفتقر إلى الثقة في فعالية العملية في جميع الولايات القضائية، ومع جميع الأطراف المقابلة، وأنواع المعاملات. لم يعد الامتثال لقواعد السفر مجرد تفعيل بروتوكول، بل يتطلب إدارة مستمرة للمخاطر.

الاحتيال في العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي

س: كيف تتطور استراتيجيات مكافحة الاحتيال في عام 2026؟

أ: من أبرز التغييرات التي نشهدها هو ازدياد تعقيد عمليات الاحتيال.

فقد تطورت من هجمات معزولة إلى عمليات منسقة مدعومة بالذكاء الاصطناعي. فبدلاً من الاعتماد على وثائق مزورة أو هويات مسروقةdentيجمع المحتالون بين تقنيات التزييف العميق،dent، والهندسة الاجتماعية، والاستيلاء على الحسابات، وشبكات الاحتيال عبر مراحل متعددة من رحلة العميل. أصبحت الهجمات أكثر آلية وإقناعًا، وأصعب بكثير في الكشف عنها لأنها مصممة لمحاكاة سلوك المستخدمين الشرعيين.

هذا يُغير نهج الشركات في مكافحة الاحتيال. لم تعد عمليات التحقق المؤقتة عند تسجيل المستخدمين كافية. تُظهر أبحاثنا أن المؤسسات تستثمر بشكل متزايد في الكشف عن الاحتيال المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والمراقبة المستمرة، وتحليلات السلوك لفهم كيفية تطور المخاطر طوال دورة حياة العميل.

الاستراتيجياتtronالآن بينdentوالسلوك والأجهزة ومعلومات المعاملات في رؤية واحدة للمخاطر، مما يسمح للشركات باكتشاف التهديدات مبكرًا مع الحفاظ على تجربة سلسة للمستخدمين الشرعيين.

س: الذكاء الاصطناعي يُغير تقريباً كل الصناعات. كيف يُغير من الاحتيال؟

ج: لقد غيّر الذكاء الاصطناعي كلا جانبي معادلة الاحتيال. فهو يجعل الاحتيال أسرع وأرخص وأسهل في التوسع، مما يسمح للمجرمين بإنشاءdentمزيفة مقنعة، وتزييفات عميقة، ووثائق اصطناعية في دقائق بدلاً من ساعات أو أيام.

لكنها تُغير أيضاً كيفية دفاع الشركات عن نفسها. يمنح الذكاء الاصطناعي فرق الامتثال ومكافحة الاحتيال القدرة على تحليل إشارات أكثر بكثير مما يستطيع الإنسان تحليله - بدءاً من بياناتdentوالأجهزة وصولاً إلى الأنماط السلوكية ونشاط المعاملات - لاكتشاف السلوك المشبوه في وقت مبكر جداً.

يكمن التحدي في أن هذا الأمر تحوّل إلى سباق تسلح. فمع اعتماد المحتالين على أدوات الذكاء الاصطناعي الأكثر تطوراً، تحتاج الشركات إلى أنظمة قادرة على التعلم والتكيف باستمرار. وستحتاج المؤسسات التي ستحافظ على ريادتها إلى تجاوز فكرة أن الذكاء الاصطناعي مجرد ميزة، واستخدامه بدلاً من ذلك لربطdentوالسلوك والمعاملات في رؤية واحدة فورية للمخاطر.

س: لقد تطورت مكافحة الاحتيال من مجرد عملية استقطاب العملاء إلى نهج قائم على دورة حياة العميل. هل يمكنك إعطاء مثال على ذلك؟

أ: تخيل أن عميلاً اجتاز عملية التحقق من الهوية، واستخدم منصة ما بشكل طبيعي لعدة أشهر، وبنى سجلاً موثوقاً لحسابه. تقليدياً، كان يُعتبر هذا الحساب منخفض المخاطر. لكن اليوم، يمكن الاستيلاء على هذا الحساب لاحقاً، أو بيعه، أو استخدامه كجزء من شبكة تهريب.

يُقرّ النهج القائم على دورة حياة المستخدم بأن المخاطر لا تتوقف عند مرحلة التسجيل. تحتاج الشركات إلى مراقبة ما يحدث بعد ذلك، سواء قام المستخدم بتسجيل الدخول فجأة من جهاز أو موقع جديد، أو بدأ بإجراء معاملات غير معتادة، أو بدأ بالتفاعل مع محافظ أو أطراف مقابلة عالية المخاطر.

لا تشير إشارة واحدة بالضرورة إلى الاحتيال، ولكن عند ربط بياناتdentوالسلوك والمعاملات، تتضح الصورة بشكل أكبر حول المخاطر المتغيرة. ولهذا السبب، يتجه القطاع نحو الابتعاد عن التحقق لمرة واحدة والتوجه نحو التقييم المستمر للثقة طوال فترة العلاقة مع العميل.

س: استمرت العملات المستقرة في اكتساب أهمية متزايدة في المعاملات خلال العام الماضي. ما الذي يمكنكم إخبارنا به حول هذا الدور المتنامي؟

نشهد تطور العملات المستقرة من مجرد أداة تداول إلى جزء لا يتجزأ من البنية التحتية المالية.

في بحثنا، شكلت العملات المستقرة 36% من إجمالي معاملات العملات الرقمية في عام 2025، مقارنةً بـ 31% في العام السابق. ويعود هذا النمو إلى تطبيقات عملية في العالم الحقيقي، مثل المدفوعات والتسويات عبر الحدود، وعمليات الخزينة، حيث تسعى الشركات إلى سرعة تقنية البلوك تشين دون تقلبات أسعار الأصول الرقمية الأخرى.

ومع تزايد الإقبال عليها، تتزايد متطلبات الامتثال. غالبًا ما تكون معاملات العملات المستقرة عابرة للحدود وذات قيمة عالية، مما يجعل إجراءات اعرف عميلك (KYC) واعرف عملك (KYB) القوية، ومراقبة المعاملات، والامتثال لقواعد السفر، أمورًا بالغة الأهمية. كما تُسهم قوانين مثل قانون GENIUS في توفير إطار عمل أوضح للشركات العاملة في هذا المجال.

في نهاية المطاف، لم تعد العملات المستقرة تُعتبر مجرد مضاربة؛ بل أصبحت تُعنى بشكل متزايد بتمكين حركة الأموال بشكل أسرع وأكثر كفاءة. يتمثل التحدي الذي يواجه الشركات في ضمان تطور البنية التحتية للامتثال جنبًا إلى جنب مع هذا النمو.

الحل القائم على المخاطر للتحقق من المستخدم

س: يشير التقرير إلى "الفرسان الثلاثة" لمعاناة التحقق: النتائج الإيجابية الخاطئة، وضغط السرعة، وتوقعات تجربة المستخدم - وكلها تتجه في اتجاهات مختلفة. ما هو الحل العملي الأمثل لهذه المعضلة الثلاثية؟

أ: أكبر خطأ قد ترتكبه الشركات هو معاملة جميع العملاء بنفس الطريقة. يكمن الحل لهذه المعضلة الثلاثية في اتباع نهج قائم على المخاطر، حيث يتكيف مستوى التحقق مع مستوى المخاطر.

لا ينبغي أن يواجه العميل ذو المخاطر المنخفضة نفس مستوى التعقيد الذي يواجهه العميل ذو المخاطر العالية. من خلال دمجdentوالسلوك والجهاز والمعاملات، تستطيع الشركات اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً بشأن توقيت إضافة فحوصات إضافية، وتوقيت الحفاظ على تجربة سريعة وسلسة.

أما التحول المهم الآخر فهو الابتعاد عن التحسين لمرة واحدة. تتغير أنماط الاحتيال وسلوك العملاء باستمرار، لذا يجب مراقبة نماذج التحقق وتحسينها بشكل متواصل. بدلاً من الاختيار بين الأمان وتجربة المستخدم، يكمن الهدف في تحقيق كليهما من خلال تطبيق مستوى التحقق المناسب في الوقت المناسب.

س: كيف ستتبنى شركات العملات المشفرة التحقق من الهوية بدون وثائق وإعادة استخدام نظام اعرف عميلك (KYC) في عام 2026؟ وكيف سيؤثر ذلك على تجربة المستخدم في واجهة المستخدم؟

أ: نشهد تحولاً واضحاً عن مطالبة المستخدمين بتحميل نفس المستندات مراراً وتكراراً عند انضمامهم إلى منصة جديدة.

بدلاً من ذلك، تتجه المزيد من الشركات إلى تبني التحقق من الهوية دون الحاجة إلى المستندات، باستخدام مصادر بيانات موثوقة إلى جانب مؤشرات الجهاز والسلوك والمخاطر للتحقق من الهويةdentيعتمد نظام "اعرف عميلك" القابل لإعادة الاستخدام على ذلك، حيث يسمح بإعادة استخدام بيانات اعتماد الهوية التي تم التحققdentعبرdentالمشاركة، مما يقلل من حاجة العملاء إلى بدء عملية التحقق من الصفر في كل مرة.

بالنسبة للمستخدمين، يعني ذلك تسجيلاً أسرع، وعدداً أقل من عمليات تحميل المستندات، وتجربة أكثر سلاسة. أما بالنسبة للشركات، فيمكنه تقليل معدلات التخلي عن استخدام المنصة مع الحفاظ علىtron. هذه الخطوة تجعل الهويات الموثوقةdentقابلية للنقل وتتيح إجراء فحوصات هوية أكثرdent.

س: إذا قرأ مسؤول الامتثال هذا التقرير وأراد القيام بشيء واحد هذا الربع لسد أكبر ثغرة في الامتثال، فماذا ينبغي أن يكون؟

ج: سأبدأ بالتراجع خطوة إلى الوراء والنظر إلى برنامج الامتثال الخاص بك ككل، بدلاً من التعامل مع اعرف عميلك، ومنع الاحتيال، ومكافحة غسل الأموال، ومراقبة المعاملات كوظائف منفصلة.

غالباً ما تظهر أكبر الفجوات بين هذه الأنظمة. قد يجتاز العميل مرحلة التسجيل، ولكن إذا لم يتم ربط التغييرات في سلوكه أو جهازه أو نشاط معاملاته، فقد تُغفل مؤشرات تحذيرية مهمة.

سأركز هذا الربع علىdentمواطن الضعف هذه وكيفية ربطdentوالسلوك والمعاملات في رؤية موحدة للمخاطر. لا يعني هذا بالضرورة إضافة المزيد من الضوابط، بل يعني تحسين فعالية الضوابط الموجودة لديك.

مع نضوج الأنظمة وتطور عمليات الاحتيال، ستكون الشركات التي تتبنى نهج دورة الحياة في الامتثال في وضع أفضل بكثير للتوسع بثقة.