مراهنة سامسونغ بمبلغ 200 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي ترفع الرهان على موردي إنفيديا

وقعت سامسونغ للإلكترونيات وبرودكوم على اتفاقية تفاهم (MOU) لتعزيز تعاونهما في مجالات الذاكرة، وتصنيع المصانع (Foundry)، والتعبئة المتقدمة. ويتوقعان إنفاق أكثر من 200 مليار دولار نتيجة لشراكتهما حتى عام 2030. يأتي هذا الاتفاق في وقت تحاول فيه العديد من شركات تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي تأمين إمداداتها من ذاكرة النطاق العريض العالي (HBM)، والتي تُعد أحد التحديات الرئيسية في الصناعة.

تم الإعلان عن الاتفاقية في قمة للذكاء الاصطناعي عُقدت في سان فرانسيسكو شارك فيها الرئيس الكوري الجنوبي لي جاي ميونغ وممثلو شركات الذكاء الاصطناعي البارزة. نظرت الرئاسة الكورية الجنوبية للتعاون مع Broadcom كواحد من المبادرات لتعزيز صناعة أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي المحلية.

بينما أقرت سامسونغ بالتوقعات المالية المتوقعة ونطاق الشراكة، رفضت الشركة ومكتب الرئيس في كوريا الجنوبية تحديد عدد المليارات التي ستمدهم بها كل عام، أو الأسعار، أو مواعيد الشحن، أو كيفية تقسيم المبلغ بين الذاكرة وتصنيع المصانع والتعبئة المتقدمة. ونظراً لعدم وجود أي طلب أو اتفاقية شراء، فإن القيمة المقدرة البالغة 200 مليار دولار تمثل مجرد استراتيجية طويلة الأجل، وليس إيرادات محددة بالفعل.

لماذا يهم شراء برودكوم للذاكرة ما وراء الشركتين

لا تصنع Broadcom رقائق الذاكرة، لكنها أصبحت واحدة من أكبر مصممي مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة في العالم. قالت سامسونج إن الشراكة الأوسع ستدعم رقائق الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي من Broadcom من خلال التقدم في HBM وتصنيع المصانع والتعبئة المتقدمة. يطور Broadcom بالفعل وحدات معالجة Tensor الخاصة بـ Google (TPUs) و مسرعات MTIA الخاصة بـ Meta، وكلاهما يتطلب كميات كبيرة من HBM.

هذا هو السبب في أن الاتفاق لديه القدرة على إحداث موجات في قطاع الذكاء الاصطناعي. لا تزال ذاكرة النطاق العريض العالي (HBM) واحدة من أكثر المكونات تقييداً من حيث التوفر في أجهزة الذكاء الاصطناعي. يمكن لاتفاق سامسونغ-برودكوم تأمين قدرة تصنيع كاملة قد يرغب مطورو الشرائح الآخرون في الوصول إليها أيضاً.

من الواضح بالفعل أن الطلب في ارتفاع. وفقاً لـ Seoul Economic Daily، قال رئيس مجموعة SK Chey Tae-won إن Broadcom طلب باستمرار ما يصفه بكميات مذهلة من رقائق الذاكرة، مشدداً على الطريقة التي يعمل بها عملاء الذكاء الاصطناعي الضخمة بجد لضمان قدرتهم على شراء إمدادات كافية للمستقبل.

تدعم بيانات الصناعة هذا الادعاء. أظهر تقرير الربع الأول لعام 2026 من TrendForce حول تقنية HBM أن SK hynix لا تزال في مقدمة السوق، بينما سجلت سامسونج أسرع تعافي بسبب زيادة شحنات HBM3E تليها إطلاق تسويق HBM4. أفاد تحديث من TrendForce، صدر لاحقاً، بأن سامسونج نجحت في التحقق من HBM4 وبدأت في شحنها قبل أي مورد آخر، مما يعزز وضعها ضد الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي.

يأتي الاتفاق في ظل استمرار ضيق إمدادات الذاكرة

قد يكون التوقيت حاسماً بنفس درجة أهمية الاتفاق.

شهدت تكلفة الذاكرة نمواً على مدار العام، نظراً للطلب المرتفع على خوادم الذكاء الاصطناعي الذي يتجاوز العرض من هذه الخوادم، ولا يتوقع الخبراء أن تتغير هذه الحالة قريباً.

في 3 يوليو، توقعت شركة التنبؤات TrendForce أن ترتفع عقود شرائح DRAM في الربع الثالث من عام 2026 بنسبة تتراوح بين 13-18% مقارنة بالربع السابق، بينما من المتوقع أن ترتفع أسعار شرائح ذاكرة NAND بنسبة 10-15%، مشددة على أن سوق شرائح DRAM ضيق جداً.

وفقاً لـ SemiAnalysis، دخلت الصناعة ما يُعرف بـ "مرحلة نقص السيليكون"، حيث لا تستطيع إنتاج المنطق المتطور والذاكرة مواكبة تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. في هذا السيناريو، تحصل الشركات المستعدة للالتزامات طويلة الأجل على قدر أكبر من اليقين بشأن الإمدادات المستقبلية، بينما تجد الشركات المصنعة نفسها مقيدة بعقود طويلة الأجل مع العملاء بسبب قدراتها المحدودة للغاية.

محاولة سامسونغ لاستعادة الأرضية المفقودة في ذاكرة الذكاء الاصطناعي

وقعت سامسونغ الاتفاق مع برودكوم في خضم جهود لتعزيز موقفها في سوق ذاكرة الذكاء الاصطناعي بعد فقدان الريادة في HBM لصالح SK هينيكس. وذكرت الشركة أن الشراكة مع برودكوم تجمع خبرتها في الذاكرة، وإنتاج المصانع (Foundry)، والتعبئة المتقدمة لإنشاء منصة شاملة لعملاء الذكاء الاصطناعي.

كانت سامسونغ قد كشفت قبل بضعة أشهر عن بدء الإنتاج الضخم لـ HBM4، ثم في 29 مايو، أصدرت ما زعمت أنه أول عينات 12 طبقة HBM4E المتاحة للعملاء الكبار. وأكدت سامسونغ أن أحدث إضافة إلى تشكيلة الذاكرة لديها يمكن أن تحقق سرعات نقل تبلغ 16 جيجابيت في الثانية، بالإضافة إلى عرض نطاق ترددي يبلغ 3.6 تيرابايت في الثانية لكل مجموعة، مستهدفة مسرعات الذكاء الاصطناعي المستقبلية.

كما اكتسبت أعمال التصنيع لديها (Foundry) زخماً. أفادت SemiAnalysis بأن سامسونغ للرقائق (Samsung Foundry) حصلت على برامج Tesla AI5 وAI6 إلى جانب TSMC، ودخلت سلسلة توريد مراكز بيانات إنفيديا.

إذا تحولت اتفاقية التفاهم مع برودكوم في النهاية إلى أوامر إنتاج رسمية، فستضيف سامسونغ عميلاً بارزاً آخر في مجال الذكاء الاصطناعي إلى محفظة أشباه الموصلات المتنامية لديها. كما قال المكتب الرئاسي الكوري إن الشركات التكنولوجية الكورية والعالمية أعلنت عن تعاون بقيمة حوالي 950 مليار دولار في مجال أشباه الموصلات خلال قمة الذكاء الاصطناعي، مما يجعل اتفاقية برودكوم واحدة من أكبر الالتزامات الاستراتيجية في الحدث.