Samsungs $200-Mrd.-KI-Wette erhöht die Einsatzhöhe für Nvidia-Lieferanten

Samsung Electronics und Broadcom sind eine Memorandum of Understanding (MOU) eingegangen, um ihre Zusammenarbeit in den Bereichen Speicher, Foundry-Fertigung und fortschrittliches Packaging zu stärken. Sie erwarten, infolge ihrer Partnerschaft bis 2030 mehr als $200 Milliarden auszugeben. Die Vereinbarung kommt zu einer Zeit, in der viele KI-Chip-Hersteller versuchen, ihre Versorgung mit High-Bandwidth-Speicher (HBM) zu sichern, einer der wichtigsten Herausforderungen in der Branche.

Die Vereinbarung wurde auf einem in San Francisco abgehaltenen KI-Gipfel öffentlich gemacht, an dem der südkoreanische Präsident Lee Jae Myung und Vertreter führender KI-Unternehmen teilnahmen. Das Büro des südkoreanischen Präsidenten betrachtete die Broadcom-Zusammenarbeit als eine der Initiativen zur Stärkung der lokalen KI-Halbleiterindustrie.

Obwohl Samsung die erwarteten finanziellen Projektionen und den Umfang der Partnerschaft anerkannte, weigerten sich das Unternehmen und das Büro des südkoreanischen Präsidenten, anzugeben, wie viele Milliarden sie jährlich liefern würden, wie die Preise aussehen würden, wann die Lieferungen geplant sind oder wie sich der Betrag auf Speicher, Foundry und fortschrittliches Packaging aufteilt. Aufgrund des Fehlens einer Bestellung oder eines Kaufvertrags würde der geschätzte Wert von 200 Milliarden US-Dollar lediglich eine langfristige Strategie darstellen, anstatt bereits feststehende Einnahmen.

Warum Broadcoms Kauf von Speicher über die beiden Unternehmen hinaus Bedeutung hat

Broadcom stellt keine Speicherchips her, hat sich aber zu einem der weltweit größten Designer von kundenspezifischen KI-Beschleunigern entwickelt. Samsung sagte, die umfassendere Partnerschaft werde Broadcoms KI-Chips der nächsten Generation durch Fortschritte in HBM, Foundry-Fertigung und fortschrittlichem Packaging unterstützen. Broadcom entwickelt bereits Google’s Tensor Processing Units (TPUs) und Meta’s MTIA-Beschleuniger, die beide große Mengen an HBM erfordern.

Dies ist der Grund, warum die Vereinbarung das Potenzial hat, Wellen in der KI-Branche zu schlagen. HBM bleibt eine der am stärksten verfügungsbeschränkten Komponenten in der KI-Hardware. Der Samsung-Broadcom-Deal kann eine gesamte Fertigungskapazität sichern, auf die auch andere Chipentwickler zugreifen möchten.

Es ist bereits klar, dass die Nachfrage steigt. Laut Seoul Economic Daily hat der SK-Group-Vorsitzende Chey Tae-won gesagt, Broadcom habe kontinuierlich nach dem gefragt, was er als erstaunlich hohe Menge an Speicherchips bezeichnet, und betont, wie sehr Hyperscale-KI-Kunden hart daran arbeiten, sicherzustellen, dass sie in der Lage sind, genug Versorgung für die Zukunft zu kaufen.

Daten aus der Branche stützen diese Aussage. Der erste Quartalsbericht 2026 von TrendForce zur HBM-Technologie zeigte, dass SK hynix immer noch fest an der Spitze des Marktes steht, während Samsung die schnellste Erholung verzeichnete, bedingt durch steigende HBM3E-Lieferungen, gefolgt von der Einführung der HBM4-Kommerzialisierung. Ein späterer Update von TrendForce berichtete, dass Samsung HBM4 validiert und mit den Lieferungen vor allen anderen Anbietern begonnen hatte, was seine Position angesichts der steigenden Nachfrage nach KI unterstreicht.

Der Deal kommt, während die Speicherangebote weiterhin knapp sind

Der Timing-Faktor kann genauso entscheidend sein wie die Vereinbarung selbst.

Die Kosten für Speicher sind im Laufe des Jahres gestiegen, da die hohe Nachfrage nach KI-Servern das Angebot übersteigt, und Experten erwarten nicht, dass sich diese Situation in absehbarer Zeit ändern wird.

Am 3. Juli prognostizierte das Beratungsunternehmen TrendForce, dass die Verträge für DRAM-Chips im dritten Quartal 2026 im Vergleich zum vorherigen Quartal um 13-18 % steigen würden, während die Preise für NAND-Flash-Chips um 10-15 % steigen sollen, wobei betont wurde, dass der Markt für DRAM-Chips sehr knapp ist.

Laut SemiAnalysis hat die Branche eine sogenannte „Phase des Siliziummangels“ betreten, in der die Produktion von fortschrittlicher Logik und Speicher nicht mit der Finanzierung von KI-Infrastruktur Schritt halten kann. In diesem Szenario sichern sich Unternehmen, die bereit sind, langfristige Verpflichtungen einzugehen, mehr Sicherheit hinsichtlich der zukünftigen Versorgung, während Hersteller in langfristige Verträge mit Kunden für ihre extrem begrenzten Kapazitäten eingebunden sind.

Samsungs Versuch, im KI-Speicher wieder Boden gutzumachen

Samsung schloss die Vereinbarung mit Broadcom im Rahmen der Bemühungen ab, die Marktposition im KI-Speicher zu stärken, nachdem man die Führung bei HBM an SK hynix verloren hatte. Das Unternehmen erklärte, dass die Partnerschaft mit Broadcom sein Know-how in den Bereichen Speicher, Foundry-Produktion und fortschrittliches Packaging zusammenführt, um eine umfassende Plattform für KI-Kunden zu schaffen.

Samsung hatte vor einigen Monaten bekannt gegeben, dass es die Massenproduktion von HBM4 begonnen hatte, und am 29. Mai Proben des ersten 12-Layer-HBM4E für große Kunden veröffentlicht, die es als verfügbar bezeichnete. Samsung behauptete, der neueste Zusatz zu seiner Speicherlinie könnte Übertragungsgeschwindigkeiten von 16 Gigabit pro Sekunde sowie eine Bandbreite von 3,6 Terabyte pro Sekunde pro Stack erreichen und zielt auf zukünftige KI-Beschleuniger ab.

Auch das Foundry-Geschäft hat an Dynamik gewonnen. SemiAnalysis berichtete, dass Samsung Foundry die KI5- und KI6-Programme von Tesla neben TSMC gesichert hat und in die Lieferkette von Nvidia für Rechenzentren eingestiegen ist.

Sollte das Memorandum von Broadcom schließlich in feste Produktionsaufträge münden, würde Samsung einen weiteren prominenten KI-Kunden zu seinem expandierenden Halbleiterportfolio hinzufügen. Das Büro des südkoreanischen Präsidenten erklärte zudem, dass koreanische und globale Technologieunternehmen während des AI Summit etwa 950 Milliarden US-Dollar an Halbleiterkooperationen angekündigt haben, wodurch die Broadcom-Vereinbarung zu einer der größten strategischen Verpflichtungen des Events wurde.