وُجهت اتهامات لمهندسي شركة روبن هود بتداول أسرار الإدراج مع مجرمين في شركة هايبرليكويد
- وجه المدعون العامون الأمريكيون اتهامات إلى اثنين من مهندسي شركة روبن هود، وهما هيفو تشاي وهوايسونغ شيانغ، بتهمة الاحتيال في السلع والاحتيال عبر الإنترنت، وذلك لتداولهما المزعوم للعقود الآجلة الدائمة على منصة هايبرليكويد باستخدام معلوماتdentحول إدراج الرموز القادمة.
- حقق كلا المهندسين أرباحًا تزيد عن 50 ألف دولار لكل منهما.
- تُظهر هذه القضية انتشار التداول الداخلي للعملات المشفرة من الرموز الفورية إلى المشتقات في المنصات اللامركزية، كما أنها تزيد من المخاطر بالنسبة للبورصات وشركات الوساطة التي يجب عليها الآن مراقبة التداول خارج منصاتها الخاصة.
وجه المدعون الفيدراليون يوم الثلاثاء اتهامات لمهندسين اثنين في شركة روبن هود باستغلال معلومات داخلية حول إدراج وشيك لرموز رقمية للتداول بعقود آجلة دائمة على منصة هايبرليكويد، وهي منصة لامركزية للمشتقات المالية. وتُعيد هذه القضية إلى الأذهان ظاهرة التداول بناءً على معلومات داخلية، التي سبق رصدها في عالم العملات المشفرة، لتنتشر في سوق المشتقات، حيث يمكن الاطلاع على الصفقات، إلا أن tracهويةdentالمحافظ الرقمية المجهولة الهوية أثبت صعوبته.
هذا يعني رفع مستوى الامتثال المطلوب من البورصات وشركات الوساطة. لم يعد رصد عمليات الشراء الفورية للموظفين كافيًا، إذ يمكن استغلال هذه المعلومات الداخلية في التداول في البورصات الخارجية بطريقة أكثر تعقيدًا. تزيد هذه القضية الضغط على الشركات لتشديد الوصول إلى معلومات الإدراج وتعزيز الرقابة بين البورصات المختلفة.
نصائحdent، موضوعة الآن على عقود آجلة دائمة
بحسب وزارة العدل، عمل كل من هيفو تشاي (36 عامًا) وهوايسونغ شيانغ (30 عامًا) كمهندسين في شركة روبن هود، وكانا على اطلاع ببيانات غير متاحة للعامة تتعلق بالعملات المشفرة التي كانت روبن هود كريبتو تخطط لطرحها. وادعى المدعون أن الاثنين قاما، بين عامي 2025 و2026، بفتح مراكز تداول دائمة في منصة هايبرليكويد، حتى قبل أن تُصدر روبن هود أي إعلان بهذا الشأن. ويُعتقد أن كليهما قد ربح أكثر من 50 ألف دولار من هذه الصفقة.
العقود الآجلة الدائمة هي صفقات تتيح للمستثمرين المضاربة على سعر أصل ما دون امتلاكه، على عكس العقود الآجلة التقليدية التي لها تاريخ انتهاء صلاحية. يواجه المهندسان تهمة واحدة بانتهاك قانون تبادل السلع، والتي تصل عقوبتها إلى السجن عشر سنوات، بالإضافة إلى تهمة واحدة بالاحتيال الإلكتروني، والتي تصل عقوبتها إلى السجن عشرين عامًا. هذه التهم مجرد ادعاءات لم تثبت بعد في المحكمة. عند إعلان القضية، أكد المدعي العام الأمريكي جيمي ماكدونالد أن استخدام المشتقات المالية لا يعفي من نطاق القوانين السارية فيما يتعلق بالتداول بناءً على معلومات داخلية.
"لا يمكن للمطلعين على بواطن الأمور في الشركات التهرب من قوانين الأوراق المالية والسلع من خلال التداول بناءً على معلومات مسروقة في المشتقات المالية مثل العقود الآجلة الدائمة." - المدعي العام الأمريكي جيمي ماكدونالد
من نصائح التداول الفوري على منصة Coinbase إلى مشتقات التداول فائقة السيولة
تُذكّر هذه القضية بأول محاكمة بتهمة التداول بناءً على معلومات داخلية في العملات المشفرة في الولايات المتحدة. ففي عام 2022، وُجهت تهمة إلى إيشان واهي، مدير منتجات سابق في شركة كوين بيس، لإبلاغه شقيقه وصديقه عن إدراجات جديدة وشيكة. وبهذه الطريقة، تمكّن الاثنان من التداول قبل الإعلان عن 25 عملة مشفرة على الأقل، وحققا ربحًا قدره 1.5 مليون دولار. وفي وقت لاحق، حُكم على واهي بالسجن لمدة عامين في 9 مايو/أيار 2023.
يكمن الاختلاف الجوهري بين الحالتين في كيفية استخدام المعلومات المتاحة في التداول بناءً على معلومات داخلية. فقد استخدم واهي الشراء المباشر للرموز، بينما اعتمد تشاي وشيانغ على استخدام المشتقات المالية ذات الرافعة المالية على منصة هايبرليكويد، حيث لا تُطبق إجراءات اعرف عميلك (KYC) المعتادة. وكانت هايبرليكويد بالفعل قوة مهيمنة خلال فترة التداول المزعومة بين عامي 2025 و2026. Defiلاما حجم تداول دائم على هايبرليكويد بلغ 2.76 تريليون دولار أمريكي في عام 2025، أي أكثر من أربعة أضعاف إجمالي حجم التداول في عام 2024، مما جعلها المنصة الرائدة في تداول العقود الآجلة الدائمة على البلوك تشين من حيث الحجم السنوي. وبحلول أغسطس 2026، كانت Defiلاما لا تزال تصف هايبرليكويد بأنها "المنصة الفعلية" لتداول العقود الآجلة الدائمة على البلوك تشين، حيث بلغ حجم التداول حوالي 220 مليار دولار أمريكي شهريًا. Cryptopolitan قد نشر سابقًا تقريرًا عن هيمنتها في تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية.
لماذا تُعدّ معرفة الإدراج المسبق استثمارًا مجديًا؟
الحافز قابل للقياس. فبحسب دراسة أجراها تي باو، ولين ويليام كونغ، ومينغتشونغ ما عام 2026، قد تُحقق الإدراجات في البورصات ذات التصنيف العالي عوائد غير عادية تراكمية تصل إلى 7.2%، بينما لا تُحقق البورصات ذات التصنيف المنخفض سوى 0.1%. ويُعطي الإلمام بالإدراجات البارزةtronكبيرة في التداول.
ينطبق هذا الأمر على أكثر من مشارك في السوق. فبحسب شركة سوليدوس لابز، وقعت عمليات تداول بناءً على معلومات داخلية في حوالي 56% من جميع قوائم ERC-20 التي شملها تحقيقهم، وذلك عبر منصات التداول اللامركزية. وقد رصد نظام هالو التابع لهم أكثر من 100 شخص يُشتبه في تورطهم في عمليات تداول بناءً على معلومات داخلية في أكثر من 400 عملية تداول، بعضهم سبق رصده في عمليات تداول مماثلة.
يتزايد الضغط على البورصات لفرض رقابة ذاتية عليها
لم تُتهم شركة روبن هود بارتكاب أي مخالفات. سياستها الخاصة بالتداول بناءً على معلومات داخلية، قيودًا على تداول العملات الرقمية سواءً على منصة روبن هود أو غيرها، وتعتبر عمليات الإدراج المُخطط لها معلومات جوهرية محتملة، وتمنع تداول الأدوات المالية ذات الصلة باستخدام معلومات جوهرية غير عامة. ويكمن التحدي في تطبيق هذه القواعد عندما يتجاوز التداول منصة الشركة نفسها.
تعمل الهيئات التنظيمية على معالجة نفس الثغرة. فقد وضعت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة اللمسات الأخيرة على نظامها الخاص بإساءة استخدام سوق العملات المشفرة، في حين مراجعة أجرتها المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) لعشرين ولاية قضائية إلى إنفاذ أقوىtronعبر الحدود.
من المرجح أن يكون التأثير الفوري على السوق العالمية هو ارتفاع تكاليف الامتثال بدلاً من عمليات بيع واسعة النطاق للعملات المشفرة. لدى منصات التداولtronلتقييد وصول الموظفين إلى بيانات الإدراج، ومراقبة المشتقات ذات الصلة، وتحسين تبادل المعلومات بين المنصات. تصنيف كايكو للربع الأول من عام 2026 بالفعل كيف أصبح الأمن جزءًا من المنافسة بين منصات التداول، حيث Crypto.comوKraken وOKX على أعلى درجات الأمان.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يتابعون نشرتنا الإخبارية بالفعل. هل ترغب بالانضمام إليهم؟ انضم إليهم.
الأسئلة الشائعة
ما هي التهم الموجهة إلى هيفو تشاي وهوايسونغ شيانغ؟
ووفقًا للمنطقة الجنوبية من نيويورك، فإن كل واحد منهم متهم بانتهاك قانون تبادل السلع، والذي تصل عقوبته إلى السجن لمدة 10 سنوات، وتهمة واحدة تتعلق بالاحتيال عبر الإنترنت، والتي تصل عقوبتها إلى السجن لمدة 20 عامًا.
كيف تختلف هذه القضية عن قضية التداول الداخلي لشركة Coinbase لعام 2022؟
قامت مجموعة إيشان واهي، المدير السابق لشركة Coinbase، بشراء الرموز الأساسية في السوق الفورية قبل إدراجها، بينما يُزعم أن مهندسي Robinhood استخدموا العقود الآجلة الدائمة على منصة التداول اللامركزية Hyperliquid، مما أدى إلى توسيع نطاق إساءة استخدام الرموز لتشمل المشتقات.
ما مدى شيوع التداول بناءً على معلومات داخلية حول إدراج العملات المشفرة؟
وجدت شركة Solidus Labs علامات على التداول الداخلي عبر البورصات اللامركزية في حوالي 56٪ من إعلانات إدراج رموز ERC-20 في البورصات الرئيسية منذ يناير 2021، حيث أشارت إلى أكثر من 100 مشتبه بهم من المطلعين عبر أكثر من 400 حدث.
إخلاء مسؤولية: المعلومات الواردة هنا ليست نصيحة استثمارية. Cryptopolitanموقع أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. ننصحtronبإجراء بحث مستقلdent /أو استشارة مختص مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
إبيام واياس
يُغطي إبيام واياس أخبار العملات الرقمية منذ عام ٢٠١٩. درس علوم الحاسوب في الجامعة الوطنية المفتوحة في نيجيريا. نُشرت أعماله على العديد من منصات أخبار العملات الرقمية، بما في ذلك كوينفومانيا، وكريبتو نيوز أستراليا، وألتكوين باز. وانطلاقًا من خلفيته في علوم الحاسوب، يُركز حاليًا على أخبار العملات الرقمية، والروبوتات، وإطالة العمر.
