«ميتابلانيت» تجمع سندات بقيمة 52 مليار ين لسداد الديون وإعادة شراء الأسهم وليس لشراء بيتكوين
- تجمع ميتابلايت 52 مليار ين ياباني (حوالي 340 مليون دولار) لسداد القروض المضمونة بالبتكوين ولشراء أسهم بقيمة تصل إلى 28.3 مليار ين.
- تعمل الشركة على خفض نسبة الرافعة المالية التي بلغت 17.7% من صافي قيمة أصولها من البتكوين، مقارنة بحد داخلي قدره 10%.
- أفادت ميتابلايت بحيازة 44,000 بتكوين اعتباراً من سبتمبر 30، 2026.
في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، أعلنت ميتابلايت (TYO: 3350) عن خطط لاستخدام الـ 52 مليار ين (340 مليون دولار) التي ستجمعها من سندات قابلة للتحويل خالية من القسيمة لسداد القروض المضمونة بالبتكوين وشراء أسهمها الخاصة.
تاريخ أكتوبر 13 إيداع لدى بورصة طوكيو أكد أن الأموال الناتجة عن السندات القابلة للتحويل خالية من القسيمة والتي تنضد في عام 2031، الصادرة عن الشركة التي تمتلك ثاني أكبر خزينة شركات للبتكوين في العالم، لن تُستخدم لزيادة حصتها من البتكوين.
هل تجمع ميتابلايت أموالاً لشراء البتكوين؟
ذكر إيداع ميتابلايت لدى بورصة طوكيو بوضوح أن الشركة لن توجه الأموال الناتجة عن أحدث تمويل لها لزيادة حصتها من البتكوين إلى الـ 44,000 بتكوين التي كانت تحتفظ بها بنهاية سبتمبر.
يعود قرار الشركة التي تقودها Gerovich إلى عامل الرافعة المالية. تريد Metaplanet الحفاظ على الاقتراض ضد عملات البيتكوين الخاصة بها دون عتبة محددة بنحو 10% من القيمة الصافية لتلك الأصول، وفقاً لسياسة رأس المال المعدلة في 5 أكتوبر.
ومع ذلك، وبحلول 30 سبتمبر، تجاوزت هذه النسبة مستوى الـ 10% لتصل إلى نحو 17.7%، وقد يؤدي المزيد من الانخفاض في سعر عملة BTC إلى دفع النسبة بشكل أعمق إلى منطقة غير مرغوب فيها.
وتقوم الشركة الآن بتوظيف السندات القابلة للتحويل (ديون يمكن للمستثمرين لاحقاً تحويلها إلى أسهم عادية) لإعادة النسبة إلى مستويات مقبولة.
ما هي أهداف Metaplanet من جمع الأموال؟
تخطط Metaplanet لاستخدام 23.6 مليار ين من الـ 51.9 مليار ين التي تنوي جمعها لسداد القروض في نوفمبر 2026.
بحلول 30 سبتمبر، كانت Metaplanet قد سحبت نحو 650 مليون دولار مقابل مرافق ائتمان مضمونة ببيتكوين بقيمة 800 مليون دولار. وقد أدى شراء Siiibo Securities، الذي أعيدت تسميته إلى Metaplanet Securities، إلى زيادة هذا الرقم.
كما تخطط Metaplanet لاستخدام ما يصل إلى 28.3 مليار ين من الأموال المجمعة لشراء أسهمها الخاصة بين أكتوبر وديسمبر 2026.
تُفصّل الإيداع خطة لإعادة شراء أسهم خارج السوق بقيمة تصل إلى 25.3 مليار ين ياباني من خلال نظام ToSTNeT-3 التابع لبورصة طوكيو، مع تحديد موعد للمعاملة في 14 أكتوبر. وتقدير ميتابلانيت لشراء ما يصل إلى 97.94 مليون سهم، أي ما يقارب 7.1% من أسهمها العادية المصدرة إذا استُخدمت كامل حصة الـ 25.3 مليار ين.
من جانب آخر، أغلقت مجلس الإدارة برنامج إعادة الشراء الذي بدأ في أكتوبر 2025 وأقرّ برنامج إعادة شراء جديد بقيمة تصل إلى ¥60 مليار.
شروط السندات ونافذة التحويل
عملت Merrill Lynch International كمدير رئيسي ومدير أساسي لطرح السندات القابلة للتحويل المقومة بالين الأوروبي الأول لشركة Metaplanet، حيث تسوّقه للمستثمرين في أوروبا وآسيا. وقد استُبعد المستثمرون في الولايات المتحدة من عملية البيع.
كل سند له قيمة اسمية تبلغ 10 ملايين ين ويصحبه 5,200 حقاً لاكتساب الأسهم.
تُغلق السندات في 29 أكتوبر 2026، وتنتهي صلاحيتها في 29 أكتوبر 2031. يمكن لحاملي السندات تحويلها إلى أسهم من 12 نوفمبر 2026 حتى 15 أكتوبر 2031. يحق لشركة ميتابلانيت استرداد السندات مبكراً بدءاً من 29 أكتوبر 2029، إذا بلغ سعر سهمها على الأقل 160% من سعر التحويل خلال 20 يوم تداول ضمن فترة تمتد لـ 30 يوماً. يحصل حاملو السندات على خيار خروج خاص في نفس التاريخ، مع الحق في المطالبة بسداد القيمة الاسمية.
أضافت ميتابلانيت صافي 1,000 بيتكوين في الربع الثالث عبر شراء 11,000 بيتكوين بعد بيع أولي قدره 10,000 بيتكوين. ووصفت هذه العملية بأنها وسيلة لإظهار "السيولة" أمام وكالات التصنيف الائتماني ومشتركي السندات.
كان الرئيس التنفيذي سيمون جيروفيتش قد نفى أي مبيعات لبيتكوين في أغسطس، كـ أبلغت Cryptopolitan, قبل أن تؤكد الإفصاحات في 5 أكتوبر الصفقات. تسعى الشركة الآن للحصول على تصنيف ائتماني مستقل، ويتناسب هيكل السندات الجديد مع هذا الدفع نحو تمويل أرخص وأطول أجلاً.
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
الأسئلة الشائعة
هل ستستخدم ميتابلانيت عائدات السندات لشراء المزيد من بيتكوين؟
لا. تنص إفصاحات ميتابلانيت المؤرخة في 13 أكتوبر على أن الـ 52 مليار ين سيتم استخدامها لسداد القروض وشراء الأسهم، وسيتم إعادة توجيه أي تخصيص غير مستخدم لشراء الأسهم إلى عمليات شراء إضافية للأسهم أو تخفيض الديون بدلاً من بيتكوين.
كم بيتكوين تمتلك ميتابلاينيت؟
أبلغت ميتابلانيت عن حيازة 44,000 بتكوين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2026، مما يجعلها واحدة من أكبر الشركات المدرجة التي تحتفظ بالبتكوين.
متى تنضب السندات القابلة للتحويل الجديدة ومن يدير عملية البيع؟
تُغلق السندات في 29 أكتوبر 2026، وتنضب في 29 أكتوبر 2031، حيث تعمل ميريل لينش إنترناشيونال كمسجل رئيسي ومدير قيادي حصري للعرض الخارجي، الذي يستبعد الولايات المتحدة.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تُجرى بناءً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هانا كولي مور
هانا كاتبة ومحرّرة تمتلك خبرة تمتد لأكثر من عقد في كتابة المدونات وتغطية الفعاليات في مجال العملات الرقمية. في موقع كريبتوبوليتان، تساهم هانا في صفحة الأخبار من خلال تغطية وتحليل أحدث التطورات في مجالات التمويل اللامركزي (DeFi)، والأصول الواقعية (RWA)، وتنظيم العملات الرقمية، والذكاء الاصطناعي، وتقنيات الحدود الجديدة. تخرجت هانا من جامعة أركاديا بدرجة البكالوريوس في إدارة الأعمال.
