Flow Traders تستفيد من ائتمان البيتكوين على السلسلة عبر Lombard Finance

ستصبح Flow Traders (Euronext: FLOW) الشريك التجريبي لـ Lombard Finance لاستراتيجية ائتمان البيتكوين على السلسلة الجديدة. لا يزال إقراض BTC على السلسلة صغيراً نسبياً، وتخطط Lombard للتوسع مع منصات مؤسسية واسعة النطاق. 

ستتمكن Flow Traders، وهي شركة تداول رائدة ومزود سيولة وصانع سوق، من اقتراض العملات المستقرة والوصول إلى الأسواق على السلسلة، والتي كانت صعبة الوصول سابقاً للعملاء المؤسسيين. 

اتخذت Lombard Finance خطوات لجعل الإقراض على السلسلة أكثر سلاسة وسهولة، مما يسمح للمؤسسات بتقديم ضمانات على السلسلة بكفاءة أكبر. تستخدم Lombard أداة التوافق CCIP من Chainlink، مما يسمح بإيداعات عبر السلسلة لـ BTC.b، ونقل الضمانات من Avalanche إلى Ethereum. 

كما فتحت Lombard Finance استراتيجية إقراض BTC الخاصة بها من خلال برنامج Bitcoin Earn للعملاء المؤسسيين والأفراد على حد سواء. 

كما هو الحال مع أدوات إقراض BTC الأخرى، يتم استخدام شبكة Ethereum لنقل أكثر سلاسة وسيولة عبر السلسلة. والسبب الرئيسي هو أن الوصول إلى قروض العملات المستقرة هو الأكثر سيولة على Ethereum وشبكاتها المتوافقة. وهذا هو السبب في أن الإقراض المباشر على البيتكوين لم ينجح أبداً، حيث أن العملات المستقرة لا تعمل على شبكة البيتكوين. 

Flow Traders ستقوم بالاقتراض من خلال وضع ضمانات خاص

قمت Lombard Finance بتعديل نموذج إقراض DeFi، حيث عادة ما يتم إرسال الضمانات إلى صناديق السيولة. تواجه هذه الصناديق مشاكل محددة بحد ذاتها، مثل معدل الاستخدام، والسيولة المتاحة، والهجمات المحتملة لاستنزاف الأموال المتاحة. ولهذا السبب، فإن استخدام صناديق السيولة هذه يكون مستحيلاً أحياناً للعملاء المؤسسيين. 

قال جاكوب فيليبس، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة لومبارد لابز: «لدى مديري الأصول حاجة حقيقية ومستمرة لاقتراض العملات المستقرة، ولكن حتى الآن، لم تكن أسواق التمويل اللامركزي (DeFi) مبنية بطريقة تتيح لهم الوصول إليها. هذا الهيكل يغير هذه المعادلة. من خلال فصل المقترض عن مقدم الضمان، تمكن الأطراف المعنية من السماح للشركات المؤسسية المنظمة بالوصول إلى الائتمان على السلسلة (onchain) لأول مرة».

ستتيح استراتيجية ائتمان البيتكوين على السلسلة من لومبارد لشركة فلو تريدرز الوصول إلى الائتمان من خلال هيكلية التقييم الائتماني. سيتم توفير البيتكوين (BTC) لشركة لومبارد واعتباره تغطية بالضمان. 

ونتيجة لذلك، ستحصل شركة فلو تريدرز على الوصول إلى العملات المستقرة لعمليات أخرى من خلال السوق الآلي كاب (Cap). كاب هي منصة ائتمان خاص مخصصة توفر حماية لرأس المال للمقرضين. يقوم كاب بأتمتة عملية القرض، مما يضمن دعم كل قرض بضمانات مالية على السلسلة. يتمتع القروض بمقيّم ائتماني مخصص، مما يضمن التحقق من الضمانات وحمايتها.

سيتم عزل كل قرض وجعله خاصًا بشركة فلو تريدرز. ومن خلال هذه الخطوة، تحقق لومبارد أيضًا اختراقًا في أسواق الائتمان الخاص التقليدية، من خلال الاستفادة من احتياطيات البيتكوين.

تسارع إقراض البيتكوين في الشهر الماضي

يحمل إقراض البيتكوين حاليًا سيولة تقدر بنحو 4.31 مليار دولار، عقب تعافي سعر البيتكوين الأخير. وتعد لومبارد فينانس ثاني أكبر بروتوكول، حيث تحمل حاليًا أكثر من 6 ملايين دولار على سلسلتين. 

لومبارد هو بروتوكول راسخ مع 3.23 مليون دولار في الرسوم السنوية، مما يظهر أن أسواق الإقراض لا تزال نشطة. 

تستند استراتيجية ائتمان البيتكوين على السلسلة إلى برنامج البيتكوين إيرن الناجح بالفعل. وقد جذب برنامج البيتكوين إيرن بالفعل أكثر من 1 مليار دولار من الودائع، مع أكثر من 38,500 مستخدم منذ الإطلاق. 

تستخدم لومبارد كلًا من BTC.b وLBTC، وهما شكلان معبأان من البيتكوين، لاستراتيجيتها متعددة السلاسل. حاليًا، معظم الاحتياطيات موجودة على إيثريوم، مع أسواق أصغر على بايز (Base) وسولانا.