Flow Traders va accéder au crédit Bitcoin on-chain via Lombard Finance

Flow Traders (Euronext : FLOW) sera le partenaire pilote de Lombard Finance pour sa nouvelle stratégie de crédit Bitcoin on-chain. Le prêt de BTC on-chain reste encore relativement modeste, et Lombard prévoit de se développer auprès de plateformes institutionnelles de grande envergure. 

Flow Traders, une société de trading de premier plan, fournisseur de liquidités et teneur de marché, pourra emprunter des stablecoins et accéder aux marchés on-chain, qui étaient auparavant difficiles d'accès pour les clients institutionnels. 

Lombard Finance a pris des mesures pour simplifier et rendre plus accessible le prêt sur la blockchain, permettant ainsi aux institutions de déposer des garanties sur cette plateforme plus efficacement. Lombard utilise l'outil d'interopérabilité CCIP de Chainlink, autorisant les dépôts inter-chaînes de BTC.b et le transfert de garanties d' Avalanche vers Ethereum. 

Lombard Finance a également ouvert sa stratégie de prêt en BTC, via son programme Bitcoin Earn, à d'autres clients institutionnels et particuliers. 

Comme pour les autres outils de prêt Bitcoin, le réseau Ethereum est utilisé pour des transferts plus fluides et une liquidité inter-chaînes optimale. La principale raison est que l'accès aux prêts en stablecoins est le plus liquide sur Ethereum et ses réseaux compatibles. C'est pourquoi les prêts directs sur Bitcoin n'ont jamais vraiment décollé : les stablecoins ne fonctionnent pas sur le réseau Bitcoin. 

Flow Traders empruntera par le biais d'un placement de garanties privé

Lombard Finance a modifié le modèle de prêt DeFi , où les garanties sont généralement déposées dans des pools. Ces pools présentent des problèmes spécifiques, tels que leur taux d'utilisation, la liquidité disponible et les risques d'attaques visant à vider leurs fonds. C'est pourquoi il est parfois impossible pour les clients institutionnels d'utiliser ces pools de liquidité. 

« Les gestionnaires d'actifs ont un besoin réel et constant d'emprunter des stablecoins, mais jusqu'à présent, les marchés DeFi n'étaient pas conçus pour leur permettre d'y accéder. Cette structure change la donne. En dissociant l'emprunteur du fournisseur de garantie, les parties prenantes ont permis aux sociétés de trading institutionnelles réglementées d'accéder pour la première fois au crédit on-chain », a déclaré Jacob Phillips, cofondateur et PDG de Lombard Labs.

La stratégie de crédit Bitcoin Onchain de Lombard permettra aux traders de Flow d'accéder au crédit via une structure de souscription. Les BTC seront fournis à Lombard et serviront de garantie. 

Par conséquent, Flow Traders aura accès aux stablecoins pour d'autres opérations via la plateforme automatisée Cap. Cap est une plateforme de crédit privée dédiée, offrant une protection du capital aux prêteurs. Cap automatise le processus de prêt, garantissant que chaque prêt est adossé à des garanties financières sur la blockchain. Un souscripteur dédié assure la vérification et la protection des garanties.

Chaque prêt sera isolé et réservé exclusivement aux Flow Traders. Grâce à cette initiative, Lombard révolutionnera les marchés du crédit privé traditionnels en utilisant les réserves de Bitcoin.

Les prêts en BTC se sont accélérés au cours du mois dernier

Le marché des prêts en BTC représente actuellement environ 4,31 milliards de dollars de liquidités, suite à la récente reprise du cours du BTC. Lombard Finance est le deuxième protocole le plus important, avec plus de 6 millions de dollars de liquidités réparties sur deux blockchains. 

Lombard est un protocole bien établi avec 3,23 millions de dollars de frais annualisés, ce qui montre que les marchés des prêts étaient toujours dynamiques. 

La stratégie de crédit Bitcoin Onchain s'appuie sur le programme Bitcoin Earn, qui a déjà rencontré un vif succès. Bitcoin Earn a déjàtracplus d'un milliard de dollars de dépôts et compte plus de 38 500 utilisateurs depuis son lancement. 

Lombard utilise BTC.b et LBTC, deux formes encapsulées de Bitcoin, pour sa stratégie multi-chaînes. Actuellement, la plupart des réserves se trouvent sur Ethereum, avec des marchés plus modestes sur Base et Solana.