تقرير فيديليتي للأصول الرقمية لعام 2022 للمستثمرين المؤسسيين

أصدرت شركة فيديليتي دراسة استقصائية مؤسسية جديدة، كشفت عن تزايد إقبال المؤسسات المالية الكبرى على الاستثمار في الأصول الرقمية. وفي 27 أكتوبر، نشرت فيديليتي للأصول الرقمية تقريرها السنوي حول الاستثمار المؤسسي في هذه الأصول. وعلى الرغم من التحديات، لا تزال أسس الأصول الرقمية متينة، وفقًا لنتائج الدراسة.

أظهر سوق العملات الرقمية مرونةً خلال أسوأ فترة ركود شهدها. وقد زادت شركة إدارة الأصول استثماراتها في العملات الرقمية خلال الشهر. وفي 28 أكتوبر، بدأت شركة فيديليتي للأصول الرقمية بتقديم خدمات تداول الإيثيريوم (ETH) للعملاء المؤسسيين. كما أنشأت الشركة صندوقًا جديدًا لمؤشر Ethereum ، جمع ما يقارب 5 ملايين دولار في أقل من أسبوعين.

يشير التقرير السنوي لشركة فيديليتي إلى قوة الأسواق

استهدف الاستطلاع 1052 مستثمراً مؤسسياً من آسيا وأوروبا والولايات المتحدة. ارتفع استخدام الأصول الرقمية بنسبة 9% في الولايات المتحدة و11% في أوروبا. وعلى الرغم من انخفاض طفيف في معدل التبني، حافظت آسيا على ريادتها العالمية بنسبة 69%.

يشير ازدياد الإقبال على الأصول الرقمية، كما هو موضح في البيانات، إلىtronلقطاع الأصول الرقمية خلال النصف الأول من العام. ورغم التحديات التي واجهتها الأسواق في الأشهر الأخيرة، نعتقد أن أساسيات الأصول الرقمية لا تزالtron، وأن ترسيخ مكانة السوق على مدى السنوات الماضية قد مكّنه من تجاوز الأحداث الأخيرة. يتمتع المستثمرون المؤسسيون بخبرة في إدارة دورات السوق، ومن المرجح أن تبقى العوامل الجوهرية التي أشاروا إليها كعوامل جاذبة في هذه الدراسة قائمة مع تعافي السوق من هذه الفترة.

توم جيسوب،dent فيديلتي

أُجري الاستطلاع في الفترة ما بين 2 يناير و24 يونيو من هذا العام، وشمل مرحلة انتقال السوق الهابطة. ووفقًا للدراسة، وجد نحو تسعة من كل عشرة مستثمرين مؤسسيين شملهم الاستطلاع (88%) أن خصائص الأصول الرقمية مثيرة للاهتمام. وأظهرت النتائج ارتفاعًا بمقدار خمس نقاط بين المستثمرين المؤسسيين في الولايات المتحدة، ونقطتين في أوروبا، بينما لم يطرأ أي تغيير في آسيا.

بيانات عن المستثمرين المؤسسيين

لعلّ أبرز ما توصل إليه التقرير هو التباين الأكبر بين فئات المستثمرين من حيث تبني الأصول الرقمية. فميل المستثمرين ذوي الثروات الكبيرة، وصناديق التحوّط/رأس المال المخاطر المتخصصة في العملات الرقمية، والمستشارين الماليين إلى الأصول الرقميةtronبكثير من ميل مكاتب إدارة الثروات العائلية، وصناديق التقاعد/خطط المزاياdefi، وصناديق التحوّط التقليدية، والأوقاف والمؤسسات.

كان المستثمرون الأثرياء المحرك الرئيسي للتقدم في أوروبا والولايات المتحدة، بينما ساهم المستشارون الماليون في النمو الأوروبي. وعلى الصعيد العالمي، تُعد صناديق رأس المال الاستثماري الأكثر استخداماً للأصول الرقمية (87%)، تليها فئة الأفراد ذوي الثروات الكبيرة (82%)، ثم المستشارون الماليون (73%).

على الرغم من تراجع السوق، فقد ازداد وعي المستثمرين المؤسسيين مؤخراً بتقنيات الأصول الرقمية وقيمتها المضافة. ومن المرجح أن يكون تحسن البنية التحتية وتوفر السلع الاستثمارية للمؤسسات قد ساهم في زيادة معدلات تبنيها.

أفاد 35% من الأفراد الذين شملهم الاستطلاع أنهم يشترون سلعًا استثمارية مدعومة بالعملات المشفرة، و30% يشترون منتجات استثمارية مدعومة من شركات الأصول الرقمية، و20%tracآجلة. وبالتالي، في حين أن 82% من المستثمرين ذوي الثروات العالية "يشترون/يستثمرون حاليًا في الأصول الرقمية"، فإن 7% فقط من صناديق التحوط التقليدية و5% من صناديق التقاعد يفعلون ذلك.

رغم أن النتائج تشير إلى اهتمام متواصل بالأصول الرقمية وبحوث مستمرة بشأنها، إلا أن المستثمرين المؤسسيين الذين لم يستثمروا فيها بعد يرون عدداً من العقبات التي تحول دون تبنيها. وتماشياً مع نتائج الاستطلاع الذي أُجري عام ٢٠٢١، يرى نصفdentأن تقلبات الأسعار هي العائق الأكبر أمام التفكير في الاستثمار فيها.

ما لا يقل عن ثلث المستجيبينdentنقص الأساسيات لقياس القيمة، والمخاوف الأمنية بين المؤسسات والمستخدمين النهائيين، ومخاطر التلاعب بالسوق، والتعقيد، والقضايا التنظيمية كأسباب لعدم استثمارهم حاليًا في الأصول الرقمية.

إلى أين يتجه سوق العملات المشفرة؟

تهدف حوالي ثلاثة أرباع (74٪) المؤسسات التي شملها الاستطلاع إلى الحصول على أصول رقمية في المستقبل، مما يدل على التزامها بهذا المجال بناءً على توقعاتها للنصف الأول من عام 2022. وفي أوروبا والولايات المتحدة، ارتفعت نية القيام بعملية شراء مستقبلية مقارنة بعام 2021.

على الصعيد العالمي، أظهرت صناديق التحوط التقليدية التي شملها الاستطلاع توقعات أكثر تحفظاً بشأن عمليات الشراء المستقبلية مقارنة بالعام السابق، حيث كانت الولايات المتحدة وأوروبا المحرك الرئيسي لهذا التوجه. في المقابل، أفاد المستثمرون الآسيويون باحتمالية أكبر لعمليات الاستحواذ المستقبلية.

في حين سجلت صناديق التقاعد وخطط المزايا defiانخفاضًا طفيفًا في تفضيلات الاستثمار المستقبلية، فقد ارتفع عدد المستثمرين الأمريكيين الذين صرحوا بأنهم سيخصصون استثمارات مستقبلية بشكل ملحوظ. أما في آسيا، فقد أفاد المشاركون في استطلاعات الرأي من صناديق التقاعد وخطط المزايا defiبانخفاض في نية الشراء المستقبلية.

مع استثمار ما يقرب من ستة من كل عشرة مستثمرين تم استطلاع آرائهم في الأصول الرقمية على مستوى العالم، أصبح من الضروري بشكل متزايد فهم كيفية تفاعل المستثمرين مع النظام البيئي.

أظهر التقرير قوة سوق العملات الرقمية. ووفقًا للعديد من المحللين، فقد رسّخت العملات الرقمية مكانتها كسوق مالية متكاملة، وذلك بفضل مرونتها التي أظهرتها خلال واحدة من أقسى وأشد فترات الركود التي شهدتها هذه السوق.