انخفاض سهم Circle بعد النتائج المالية رغم تفوق الأرباح على التوقعات رغم خسارة الإيرادات
- انخفضت أسهم Circle بنحو 4% بعد أن تفوقت الإيرادات على تقديرات وول ستريت.
- حققت أرباح الربع الثاني فائضًا على التوقعات مع زيادة اعتماد USDC.
- بلغت السيولة المتداولة من USDC 73.3 مليار دولار، بينما وصل حجم التداول على السلسلة إلى 14.8 تريليون دولار.
انخفضت أسهم Circle Internet Group (NYSE: CRCL) بنسبة تقترب من 4% في تداولات أوائل يوم الأربعاء بعد أن جاءت أرباح الربع الثاني أعلى من توقعات وول ستريت بينما انخفضت الإيرادات.
كما ارتفع الطلب على العملات المستقرة خلال الربع حيث جعل الصراع الجديد في الشرق الأسواق المشفرة أكثر تقلباً. قلل المتداولون من التعرض للعملات ذات المخاطر العالية وودعوا المزيد من الأموال في الأصول المرتبطة بالدولار.
أبلغت Circle عن إيرادات مجتمعة من المبيعات واحتياطيات بقيمة 701 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في يونيو، بزيادة قدرها 7% عن العام الماضي. وبلغت الأرباح من العمليات المستمرة 48 مليون دولار، مقارنة بفترة مليئة بالخسائر في العام السابق.
نمو Circle في استخدام USDC بينما تحد العوائد الفائدة المنخفضة من أرباح الاحتياطيات
بلغت كمية USDC المتداولة 73.3 مليار دولار في نهاية يونيو، بزيادة قدرها 19% عن العام السابق. وبلغ متوسط التداول خلال الربع 76.5 مليار دولار، مما يمثل نمواً بنسبة 25%.
ارتفعت النشاطات على البلوكشين العامة بشكل أسرع بكثير. تعاملت USDC مع 14.8 تريليون دولار من التحويلات على السلسلة خلال الربع، بزيادة قدرها 151% عن العام الماضي.
حققت Circle 668 مليون دولار من الأصول المدعومة لـ USDC، بزيادة قدرها 5% على أساس سنوي. جاء الزيادة من وجود رموز أكثر في الاستخدام، لكن العوائد الفائدة الأضعف أبقت الربح أصغر. انخفض متوسط العائد المكتسب على الاحتياطيات بمقدار 66 نقطة أساس إلى 3.5%.
بلغت الإيرادات من الاشتراكات والخدمات والمنتجات الأخرى 34 مليون دولار، بزيادة قدرها 41%. وبلغت الإيرادات المتبقية بعد خصم تكاليف التوزيع 289 مليون دولار، بزيادة قدرها 15%. وزاد الهامش المرتبط بنسبة 302 نقطة أساس إلى 41%.
بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 50%، بانخفاض قدره 329 نقطة أساس. وبلغت الأرباح من العمليات المستمرة 7% من إجمالي الإيرادات وأرباح الاحتياطيات.
أنفقت Circle 412 مليون دولار على التوزيع والمعاملات والتكاليف ذات الصلة الأخرى. ارتفع هذا الرقم بنسبة 1%، بشكل رئيسي بسبب زيادة المدفوعات لشركاء التوزيع.
انخفضت النفقات التشغيلية القياسية بنسبة 56% إلى 254 مليون دولار مع اختفاء رسوم تعويضات الطرح العام الأولي من العام السابق من المقارنة. لا تزال التكاليف على أساس معدل مرتفعة بنسبة 23% إلى 146 مليون دولار. خصصت Circle المزيد من الأموال للهندسة، والبنية التحتية الجديدة، وأنظمة الذكاء الاصطناعي، والمنتجات القادمة.
احتفظت الشركة بـ 12.4 مليار دولار من USDC مباشرة على منصتها في نهاية الربع، وهو ضعف الكمية تقريباً مقارنة بالعام السابق. شكلت USDC المخزنة هناك متوسط 19.5% من إجمالي التداول يومياً، بزيادة قدرها 1,204 نقطة أساس.
أنشأ المستخدمون قيمة جديدة قدرها 83 مليار دولار من USDC خلال الربع، بزيادة قدرها 97%. كما أعادوا 87 مليار دولار للاسترداد، بزيادة قدرها 113%.
انتهت USDC في يونيو بحصة قدرها 27% من سوق العملات المستقرة المدعومة بالدولار ذات الحجم الكبير والشهادات العامة. انخفضت حصتها بمقدار 66 نقطة أساس عن العام السابق.
نمت عدد المحافظ على السلسلة النشطة التي تحمل أكثر من 10 دولارات من USDC بنسبة 24% لتصل إلى 7 ملايين.
كما أضافت شبكة مدفوعات Circle المزيد من حركة المرور المؤسسية. بناءً على آخر 30 يوماً من الربع، وصلت Circle Payments Network إلى حجم سنوي قدره 14.7 مليار دولار. كان ذلك أعلى بنسبة 76% من الربع السابق. ارتفع التسجيل بنسبة 29% إلى 175 مؤسسة مالية.
Circle تتجه نحو البنوك وشركات الدفع قبل فتح Arc للجمهور
تخطط Circle لفتح البلوكشين Arc للجمهور في 16 سبتمبر. يعمل أكثر من 100 شركة وفريق تطوير بالفعل مع الشبكة.
سيشمل Arc ميزات المعاملات الخاصة، وأدوات التمويل القابل للبرمجة، ودعم البرمجيات المستقلة، وأنظمة إصدار نسخ رمزية للأصول التقليدية.
سمت Circle أول مجموعة تحقق خارجية خلال إعلان النتائج المالية. تشمل القائمة BlackRock (NYSE: BLK)، Galaxy Digital (Nasdaq: GLXY)، Global Payments (NYSE: GPN)، Intercontinental Exchange (NYSE: ICE)، Mastercard (NYSE: MA)، SBI Holdings (TSE: 8473)، Standard Chartered (LSE: STAN)، Sumitomo Corporation (TSE: 8053)، و Visa (NYSE: V).
ستساعد DTCC و MoneyGram أيضاً في التحقق من Arc. بموجب هذا الإعداد، ستشارك الشركات المالية التي تستخدم البلوكشين في حماية وتشغيله.
تعمل BlackRock، و BNY Mellon (NYSE: BK)، و DTCC، و Standard Chartered على اتصالات Arc الممكنة. تغطي مشاريعها الأوراق المالية الرمزية، وحفظ العملات المشفرة، والوصول إلى العملات المستقرة، وتداول العملات الأجنبية، واتفاقيات إعادة الشراء.
تتوقع BlackRock إصدار صندوق السيولة المؤسسي BUIDL الخاص بها على Arc. وتخطط DTCC للسماح للشركات بإنشاء نسخ بلوكشين للأصول المحتفظ بها من خلال شركة الإيداع والتسوية.
أضافت BNY Mellon إنشاء واسترداد USDC مباشرة إلى خدمة حفظ الأصول الرقمية الخاصة بها. تحتفظ البنك بالفعل بمعظم الأصول التي تدعم العملة المستقرة.
قدمت Standard Chartered نظاماً تديره البنوك يسمح للعملاء المؤسسين بتبادل الأموال التقليدية مقابل USDC، واسترداد الرموز من نفس ترتيب الحساب.
حافظت Circle على توقعاتها طويلة المدى لنمو USDC المركب السنوي بنسبة 40%. رفعت توقعاتها لعام 2026 لإيرادات أخرى من 150 مليون دولار إلى 170 مليون دولار إلى نطاق جديد من 310 مليون دولار إلى 330 مليون دولار.
كما رفعت الشركة هامش الربح المتوقع بعد خصم التوزيعات من 38% إلى 40%، ليصبح بين 41.7% و43.7%. وظل هدفها للنفقات التشغيلية المعدلة للسنة الكاملة عند 570 مليون دولار إلى 585 مليون دولار.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
