تراجعت أسهم شركة سيركل بعد إعلان نتائجها المالية، حيث تجاوزت الأرباح التوقعات رغم انخفاض الإيرادات

انخفض سهم شركة سيركل إنترنت جروب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRCL) بنسبة تقارب 4% في تداولات صباح الأربعاء بعد أن جاءت أرباح الربع الثاني أعلى من توقعات وول ستريت بينما جاءت الإيرادات أقل من التوقعات.

ارتفع الطلب على العملات المستقرة خلال الربع الأخير، حيث أدى تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى زيادة تقلبات أسواق العملات الرقمية. وقد قلل المتداولون من انكشافهم على العملات ذات المخاطر العالية، ووجهوا المزيد من أموالهم نحو الأصول المرتبطة بالدولار.

أعلنت شركة سيركل عن تحقيق مبيعات وأرباح احتياطية مجمعة بقيمة 701 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في يونيو، بزيادة قدرها 7% عن العام الماضي. وبلغت الأرباح من العمليات المستمرة 48 مليون دولار أمريكي، مقارنة بفترة تكبدت فيها خسائر فادحة في العام السابق.

تزيد شركة سيركل من استخدام عملة USDC، بينما تحد عوائد الفائدة المنخفضة من أرباح الاحتياطي

بلغ حجم عملة الدولار الأمريكي المتداولة 73.3 مليار دولار بنهاية يونيو، بزيادة قدرها 19% عن العام السابق. وبلغ متوسط ​​التداول خلال الربع 76.5 مليار دولار، ما يمثل نموًا بنسبة 25%.

ارتفع النشاط على سلاسل الكتل العامة بوتيرة أسرع بكثير. فقد عالجت عملة USDC ما قيمته 14.8 تريليون دولار من التحويلات على السلسلة خلال الربع، بزيادة قدرها 151% عن العام الماضي.

حققت شركة سيركل 668 مليون دولار من الأصول التي تدعم عملة USDC الرقمية، بزيادة قدرها 5% على أساس سنوي. ويعود هذا الارتفاع إلى زيادة عدد العملات المستخدمة، إلا أن انخفاض عوائد الفائدة حدّ من هذه الزيادة. وانخفض متوسط ​​العائد على الاحتياطيات بمقدار 66 نقطة أساسية ليصل إلى 3.5%.

بلغت الإيرادات من الاشتراكات والخدمات والمنتجات الأخرى 34 مليون دولار، بزيادة قدرها 41%. وبلغت الإيرادات المتبقية بعد خصم مصاريف التوزيع 289 مليون دولار، بزيادة قدرها 15%. وارتفع هامش الربح بمقدار 302 نقطة أساسية ليصل إلى 41%.

بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 50%، بانخفاض قدره 329 نقطة أساس. وبلغت الأرباح من العمليات المستمرة 7% من إجمالي الإيرادات وأرباح الاحتياطيات.

أنفقت شركة سيركل 412 مليون دولار على التوزيع والمعاملات والتكاليف الأخرى ذات الصلة. وقد ارتفع هذا الرقم بنسبة 1%، ويعود ذلك أساساً إلى زيادة المدفوعات لشركاء التوزيع.

انخفضت المصاريف التشغيلية القياسية بنسبة 56% لتصل إلى 254 مليون دولار، وذلك بعد استبعاد رسوم التعويضات عن الاكتتاب العام الأولي للعام الماضي من المقارنة. ومع ذلك، ارتفعت التكاليف المعدلة بنسبة 23% لتصل إلى 146 مليون دولار. وقد خصصت شركة سيركل المزيد من الأموال للهندسة، والبنية التحتية الجديدة، وأنظمة الذكاء الاصطناعي، والمنتجات القادمة.

احتفظت الشركة بمبلغ 12.4 مليار دولار من عملة USDC مباشرةً على منصتها الخاصة في نهاية الربع، أي أكثر من ضعف المبلغ المسجل في العام السابق. وشكّلت عملة USDC المخزّنة هناك ما متوسطه 19.5% من إجمالي التداول اليومي، بزيادة قدرها 1204 نقطة أساس.

أنشأ المستخدمون ما قيمته 83 مليار دولار من عملة USDC خلال الربع، بزيادة قدرها 97%. كما أعادوا 87 مليار دولار للاسترداد، بزيادة قدرها 113%.

أنهت عملة USDC شهر يونيو بحصة بلغت 27% من سوق العملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي، وهو سوق كبير وموثق علنًا. وقد انخفضت حصتها بمقدار 66 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.

ارتفع عدد المحافظ النشطة على سلسلة الكتل التي تحتوي على أكثر من 10 دولارات من عملة USDC بنسبة 24٪ ليصل إلى 7 ملايين.

شهدت شبكة مدفوعات سيركل زيادة في حركة المؤسسات المالية. وبناءً على آخر 30 يومًا من الربع، بلغ حجم معاملات شبكة مدفوعات سيركل السنوي 14.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 76% عن الربع السابق. كما ارتفع عدد المؤسسات المالية المسجلة بنسبة 29% ليصل إلى 175 مؤسسة.

تقوم شركة سيركل بترتيب التعاقد مع البنوك وشركات الدفع قبل افتتاح متجر آرك للجمهور

تخطط شركة سيركل لفتح سلسلة كتل Arc للجمهور في 16 سبتمبر. ويعمل بالفعل أكثر من 100 شركة وفريق تطوير مع الشبكة.

سيشمل Arc ميزات المعاملات الخاصة، وأدوات التمويل القابل للبرمجة، ودعم البرامج المستقلة، وأنظمة لإصدار نسخ رمزية من الأصول التقليدية.

أعلنت شركة سيركل عن أول مجموعة من جهات التحقق الخارجية خلال إعلان أرباحها. وتضم القائمة شركات بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLK)، وجالاكسي ديجيتال (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GLXY)، وجلوبال بيمنتس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GPN)، وإنتركونتيننتال إكستشينج (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ICE)، وماستركارد (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MA)، وإس بي آي هولدينجز (المدرجة في بورصة طوكيو تحت الرمز: 8473)، وستاندرد تشارترد (المدرجة في بورصة لندن تحت الرمز: STAN)، وسوميتومو كوربوريشن (المدرجة في بورصة طوكيو تحت الرمز: 8053)، وفيزا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: V).

ستساعد كل من DTCC و MoneyGram أيضًا في التحقق من صحة Arc. وبموجب هذا الإطار، ستشارك الشركات المالية التي تستخدم تقنية البلوك تشين في حمايتها وتشغيلها.

تعمل شركات بلاك روك، وبي إن واي ميلون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BK)، ودي تي سي سي، وستاندرد تشارترد على مشاريع محتملة للربط مع منصة Arc. وتشمل هذه المشاريع الأوراق المالية المُرمّزة، وحفظ العملات الرقمية، والوصول إلى العملات المستقرة، وتداول العملات الأجنبية، واتفاقيات إعادة الشراء.

تتوقع شركة بلاك روك إصدار BUIDL على منصة Arc. وتخطط شركة DTCC للسماح للشركات بإنشاء نسخ من الأصول المحتفظ بها من خلال شركة الإيداع والتسوية (The Depository Trust Company) على تقنية البلوك تشين.

أضاف بنك نيويورك ميلون خدمة إنشاء واسترداد عملة USDC الرقمية مباشرةً إلى خدمة حفظ الأصول الرقمية. ويمتلك البنك بالفعل معظم الأصول التي تدعم هذه العملة المستقرة.

تم تقديم نظام تديره البنوك من قبل بنك ستاندرد تشارترد يسمح للعملاء المؤسسيين باستبدال الأموال التقليدية بعملة USDC، واسترداد الرموز من نفس ترتيب الحساب.

أبقت شركة سيركل على توقعاتها طويلة الأجل لتوزيع عملة الدولار الأمريكي عند معدل نمو سنوي مركب قدره 40%. ورفعت توقعاتها لعام 2026 للإيرادات الأخرى من 150 مليون دولار إلى 170 مليون دولار إلى نطاق جديد يتراوح بين 310 ملايين دولار و330 مليون دولار.

كما رفعت الشركة هامش الربح المتوقع بعد خصم تكاليف التوزيع من 38% إلى 40%، ثم إلى 41.7% إلى 43.7%. وظل هدفها السنوي المعدل لنفقات التشغيل عند مستوى يتراوح بين 570 مليون دولار و585 مليون دولار.