تتدفق الصادرات الصينية على أسواق جنوب شرق آسيا مع دفع التعريفات الأمريكية للسلع إلى وجهات بديلة

أظهر تقرير حديث صادر عن سيتي غروب أن الصادرات الصينية إلى العديد من دول جنوب شرق آسيا قد بلغت مستويات قياسية، حيث قامت الشركات بتحويل شحناتها لتجنب ارتفاع الرسوم الجمركية الأمريكية. ويثير هذا الأمر مخاوف بشأن تأثير ذلك على الصناعات المحلية في دول مثل فيتنام وتايلاند وإندونيسيا.

توجه الصين نحو أسواق جنوب شرق آسيابعد انخفاض حاد في صادراتها المباشرة إلى الولايات المتحدة. وأشارت جوانا تشوا، رئيسة قسم أبحاث الأسواق الناشئة في سيتي غروب، في تقريرها الصادر يوم الثلاثاء، إلى أن ارتفاع الرسوم الجمركية الأمريكية دفع المصدرين إلى إعادة توجيه بضائعهم عبر الدول المجاورة. 

ونتيجة لذلك، وصلت الشحنات إلى إندونيسيا وماليزيا وتايلاند وفيتنام إلى أعلى إجمالي شهري لها على الإطلاق.

في إندونيسيا، كان الارتفاع ملحوظاً بشكل خاص في قطاع المنسوجات، حيث بلغت الواردات من الصين مستوى قياسياً جديداً. وقد اضطرت مصانع الملابس المحلية، التي تعاني أصلاً من ضعف الطلب، إلى تسريح آلاف العمال هذا العام. وتغمر الأقمشة والملابس الصينية الرخيصة الأسواق الآن، مما يضع ضغطاً إضافياً على صناعة تكافح أصلاً للمنافسة السعرية.

منذ مطلع عام 2023، شهدت أسعار الصادرات الصينية عموماً انخفاضاً مستمراً، وتراجعت أسعار المنسوجات بوتيرة أسرع. في الوقت نفسه، انخفضت الصادرات إلى الولايات المتحدة بأكثر من الثلث بقليل في مايو، وهو أكبر انخفاض منذ فبراير 2020، بعد أن فرضت واشنطن رسوماً جمركية أشد وسط نزاع تجاري.

ربما تكون الصين قد تهربت من الرسوم الجمركية الأمريكية عن طريق التصدير عبر دول وسيطة

سيتي غروب تقرير إلى "زيادة ملحوظة في الارتباط" بين ارتفاع واردات دول جنوب شرق آسيا من الصين وصادرات تلك الدول إلى الولايات المتحدة. ويُوحي هذا النمط بأن بعض البضائع قد تُعاد شحنها ببساطة إلى دولة ثالثة قبل شحنها إلى أمريكا، وذلك للتهرب من الرسوم الجمركية المرتفعة.

ركز المسؤولون الأمريكيون على هذه الممارسة في محادثاتهم مع فيتنام وتايلاند، اللتين وافقتا على تشديد القواعد المتعلقة بشهادات المنشأ. وفي ظل ضغط البيت الأبيض من أجل تطبيق أكثر صرامة لهذه القواعد، ترى سيتي غروب أن الصين قد ترد بنقل المزيد من عمليات الإنتاج النهائية خارج الصين بالكامل، مع السيطرة على إمدادات السلع الوسيطة الرئيسية.

على الرغم من انخفاض الصادرات الصينية إلى الولايات المتحدة، فقد ارتفعت شحناتها الإجمالية بنسبة 4.8% في مايو/أيار مقارنةً بالشهر نفسه من العام الماضي. وجاء هذا الرقم أقل بقليل من توقعات السوق التي كانت تتوقع زيادة بنحو 5%.

في الوقت نفسه، تراجعت الواردات إلى الصين بنسبة 3.4%، وهو انخفاض أسوأ بكثير من توقعات الاقتصاديين التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة 0.9%. ولا يزال ضعف الطلب المحلي يؤثر سلبًا على تدفقات الواردات.

زادت الصادرات الصينية إلى جنوب شرق آسيا

عوض المصدرون الصينيون جزئياً خسائرهم في السوق الأمريكية من خلال تعزيز مبيعاتهم في أسواق أخرى. فقد قفزت الشحنات إلى دول جنوب شرق آسيا بنسبة تقارب 15% على أساس سنوي، بينما ارتفعت الشحنات إلى الاتحاد الأوروبي بنسبة 12%، وزادت الصادرات إلى أفريقيا بأكثر من 33%.

وبشكل عام، ارتفع الفائض التجاري للصين بنسبة 25% مقارنة بالعام السابق ليصل إلى 103.2 مليار دولار في مايو.

تباطأ معدل نمو الصادرات منذ أبريل، حين ساهم الانتعاش الحاد في الشحنات إلى جنوب شرق آسيا في التغطية على انخفاض الصادرات الأمريكية بنسبة 21%. وفي أبريل، ارتفع إجمالي الصادرات بنسبة 8.1%، مدفوعاً بشكل رئيسي بالطلب الإقليمي.

وبالنظر إلى بيانات الجمارك، يتضح أن صادرات الصين من العناصر الأرضية النادرة انخفضت بنسبة 5.7% على أساس سنوي لتصل إلى 5865.6 طنًا في مايو/أيار. وتُعد هذه المعادن بالغة الأهمية لتطبيقات التكنولوجيا المتقدمة، وقد شددت بكين الرقابة على شحناتها لتعزيز موقفها في المفاوضات التجارية مع واشنطن.

من حيث المنتجات، تصدرت صادرات السيارات قائمة المنتجات الأكثر نمواً، حيث ارتفعت شحنات السيارات بنسبة 22%، وصادرات السفن بنحو 5% على أساس سنوي. في المقابل، شهدت الهواتف الذكية والأجهزة المنزلية انخفاضاً بنحو 10% و6% على التوالي.

أعلنت وزارة التجارة الصينية يوم السبت أنها ستواصل معالجة طلبات تصدير العناصر الأرضية النادرة، مشيرة إلى الطلب المتزايد في مجالات مثل الروبوتات ومركبات الطاقة الجديدة.