米国の関税により中国の輸出が東南アジア市場に殺到

最近のシティグループのレポートによると、中国の複数の東南アジア諸国への輸出は記録的な水準に達しており、企業は上昇する米国の関税を回避するために貨物の配送先をシフトさせています。これにより、ベトナム、タイ、インドネシアなどの国の地元産業への影響について懸念が高まっています。

中国の 東南アジア市場への進出は、対米直接輸出が急落した後に始まりました。シティグループのエマージングマーケット経済研究責任者であるジョハンナ・チュア氏は、火曜日のレポートで、米国の関税引き上げにより、輸出業者が近隣諸国経由で貨物を再ルーティングするよう促したと指摘しました。 

その結果、インドネシア、マレーシア、タイ、ベトナムへの出荷量はすべて過去最高の月間合計に達しました。

インドネシアでは、特に繊維分野でこの急増が顕著であり、中国からの輸入は新たなピークに達しました。需要の弱体化で既に打撃を受けていた地元の衣類メーカーは、今年数千人の労働者を解雇しました。安価な中国産の生地や衣類が市場を席巻し、価格競争で苦労してきた業界にさらなる圧力をかけています。

2023年初頭以降、中国の全体的な輸出価格は下落傾向にあり、繊維価格はそのさらに速いペースで下落しています。一方、5月の対米輸出は2020年2月以来最も急激な減少となり、わずか3分の1近く減少しました。これは、進行中の 貿易紛争.

中国は中間国経由の輸出により米国の関税を回避した可能性がある

シティグループの レポート レポートはまた、中国からの東南アジア諸国の輸入増加と、それらの国々からの対米輸出増加の間に「相関関係の顕著な増加」があることも強調しています。このパターンは、一部の貨物が単にトランシップされ、高い関税を回避するために第三国を経由してアメリカへ送られている可能性を示唆しています。

米国当局は、ベトナムとタイとの協議においてこの慣行に焦点を当てており、両国は原産地証明に関する規則を強化することに同意しました。ホワイトハウスがより厳格な執行を求めている中、シティグループは、中国が主要な中間財の供給を制御しながら、下流生産の多くを中国から完全にシフトさせることで対応する可能性があるとの見方を示しています。

対米輸出が急減したにもかかわらず、中国の全体的な出荷量は昨年同月比で5月に4.8%増加しました。この数値は、約5%の増加が予測されていた市場予想にはわずかに届きませんでした。

同時に、中国への輸入は3.4%急減し、経済学者が予想していた0.9%の減少を大幅に下回りました。弱い国内需要が依然として流入を重くのしかけています。

東南アジアへの中国の輸出は増加

中国の輸出業者は、米国市場での損失を部分的に他の地域での販売拡大で補填しました。東南アジア諸国への出荷量は前年比で約15%急増し、欧州連合（EU）への出荷量は12%増加し、アフリカへの輸出は33%以上急増しました。

全体として、中国の貿易黒字は前年比で25%増加し、5月には1,032億ドルに達しました。

輸出成長のペースは4月から鈍化しました。4月は東南アジアへの出荷量が急回復したことで、対米輸出が21%急減したことが隠蔽されていました。4月の広義の輸出総額は、主に地域需要によって牽引され、8.1%増加しました。

商品別の詳細なデータを見ると、税関データは 中国のレアアース輸出 が5月に前年比5.7%減少し、5,865.6トンに達したことを示しています。これらの鉱物はハイテク用途に不可欠であり、北京は対米貿易交渉での立場を強化するために、それらの出荷に対する統制を強化しました。

製品別に見ると、自動車輸出が伸びをリードし、車の出荷量は22%増加し、船舶の輸出は前年比約5%増加しました。一方、スマートフォンと家庭用電化製品はそれぞれ約10%、6%減少しました。

中国商務省は土曜日、ロボットや新エネルギー車などの分野での需要増大を理由に、レアアースの輸出申請を継続して処理すると発表しました。