شهد الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين انتعاشاً كبيراً في عام 2023، حيث ارتفعت قيمة الائتمان الخاص النشط المُرمز إلى 582 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة مذهلة بنسبة 128% عن العام السابق
trac قروض الأصول في العالم الحقيقي ، ورغم أن هذا الرقم لا يزال أقل من ذروته البالغة 1.5 مليار دولار في يونيو 2022، إلا أن هذا الانتعاش يشير إلى اهتمام متزايد تقنية البلوك تشين ، لا سيما في ظل ارتفاع أسعار الفائدة في القطاع المالي التقليدي.
أسعار فائدة تنافسية على بروتوكولات الائتمان القائمة على تقنية البلوك تشين
من أهم عوامل الجذب في trac القائم على تقنية البلوك تشين أسعار الفائدة التنافسية التي تقدمها بروتوكولات الائتمان على هذه التقنية. البيانات إلى أن متوسط النسبة المئوية السنوية (APR) لبروتوكولات الائتمان القائمة على البلوك تشين يبلغ 9.64%، وهو معدل جذاب، وأقل بكثير من متوسط سعر الفائدة على القروض الشخصية، الذي يبلغ حاليًا حوالي 11.5%.
إن هذا الفارق الكبير في أسعار الفائدة يجعل الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين خيارًاtracللمقترضين الذين يبحثون عن بدائل تمويل فعالة من حيث التكلفة.
بحسب ما ذكره موقع NerdWallet في تحديث بتاريخ 1 ديسمبر، فإن الممولين التقليديين يقدمون معدلات فائدة على قروض البنوك للشركات الصغيرة تتراوح بين 5.75% و11.91%.
مع توفير بروتوكولات الائتمان القائمة على تقنية البلوك تشين حلاً وسطاً بين أسعار الفائدة التقليدية وأسعار الفائدة على القروض الشخصية، يجد المقترضون منصات الإقراض اللامركزية هذه جذابة بشكل متزايد.
قروض كبيرة ومشاركون بارزون
لا يقتصر الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين على القروض الصغيرة. فقدdentمنصة RWA.xyz ما مجموعه 4.5 مليار دولار أمريكي من القروض القائمة على تقنية البلوك تشين ضمن 1804 صفقة، بمتوسط حجم قرض يبلغ حوالي 2.5 مليون دولار أمريكي.
تشير أحجام القروض الكبيرة هذه إلى أن منصات الإقراض القائمة على تقنية البلوك تشين تلبي احتياجات مجموعة متنوعة من المقترضين ذوي الاحتياجات المالية المتفاوتة.
دخل العديد من المشاركين البارزين مجال الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين. من بينهم شركة فاسانارا كابيتال، وهي شركة لإدارة الأصول مقرها المملكة المتحدة، والتي حصلت على قرض بقيمة 38.3 مليون دولار من شركة كليربول بعائد سنوي أساسي أقل من 7%. ويُعد بنك ديفيبانك البرازيلي مؤسسة مالية أخرى تشارك بنشاط في سوق الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين.
اللاعبون المهيمنون في مجال ائتمان البلوك تشين
في قطاع الائتمان القائم على تقنية البلوك تشين، تبرز منصة Centrifuge المبنية على Ethereumكلاعب مهيمن، إذ تستحوذ حاليًا على أكثر من 43% من سوق القروض النشطة، بقيمة إجمالية تبلغ 255 مليون دولار. ويمثل هذا زيادة ملحوظة بنسبة 203% عن نقطة انطلاقها البالغة 84 مليون دولار في بداية عام 2023. وتأتي بعد Centrifuge منصتا Goldfinch وMaple في المرتبتين الثانية والثالثة من حيث حجم الائتمان القائم على تقنية البلوك تشين، حيث تبلغ قيمة قروضهما النشطة 143 مليون دولار و103 ملايين دولار على التوالي.
ولتسهيل هذه القروض، تلعب العملات المشفرة مثل Tether (USDT) و USD Coin (USDC) و Dai (DAI) دورًا محوريًا، حيث يتم استخدامها بشكل شائع لضمان المعاملات وتوفير الاستقرار في هذا النظام البيئي للإقراض اللامركزي.
قطاعات القروض المتنوعة
يخدم سوق الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين قطاعات متنوعة. ويتصدر قطاع المستهلكين القائمة بقروض بلغت قيمتها 197.7 مليون دولار، يليه قطاع السيارات بقروض بلغت قيمتها 186.8 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تشارك قطاعات التكنولوجيا المالية والعقارات وتداول أرصدة الكربون والعملات المشفرة بنشاط في الإقراض القائم على تقنية البلوك تشين، مما يُبرز مرونة هذه المنصات وقابليتها للتكيف.
على الرغم من النمو الملحوظ والتنافسية العالية للإقراض القائم على تقنية البلوك تشين، ينبغي على المقترضين إدراك بعض المخاطر المرتبطة بهذا القطاع الناشئ. من الضروري تقييم عوامل مثل الإعسار، والضمانات، وموثوقيةtracالذكية بدقة عند النظر في القروض القائمة على تقنية البلوك تشين. يُعدّ بذل العناية الواجبة والفهم الشامل لعملية الإقراض عبر تقنية البلوك تشين أمراً بالغ الأهمية للتخفيف من المخاطر المحتملة.
