شراكة Blackrock الجديدة مع Emirates NBD في دبي تفتح الإمارات أمام أسواق رأس المال الخاصة سريعة النمو

تقوم شركة Blackrock Inc. وEmirates NBD، وهي بنك رائد مقره دبي، بتطوير منصة جديدة ستسهل على المستثمرين في الشرق الأوسط الوصول إلى أسواق رأس المال الخاصة المتنامية.

سيمنح المنتج لعملاء Emirates NBD ذوي الصافي العالي الوصول إلى القروض الخاصة وأصول أخرى. سيتم بناؤه على منصة الاستثمارات البديلة من BlackRock، التي تدير أكثر من 450 مليار دولار من الأصول. كما يدعمها أكثر من 1,000 موظف في أكثر من 50 دولة.

من ناحية أخرى، يعد Emirates NBD أحد أكبر البنوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيا (MENAT). لديه مكاتب في 13 دولة وأكثر من 9 ملايين عميل مسجل. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، كانت إجمالي أصوله 271 مليار دولار. 

قال مروان هادي، رئيس قطاع البنوك بالتجزئة وإدارة الثروات في Emirates NBD: "الابتكار هو حجر الزاوية في Emirates NBD، ونحن سعداء بالشراكة مع BlackRock لتقديم الوصول إلى منتجات من الطراز الأول في الأسواق البديلة من خلال منصة مخصصة مع دعم الاحتياجات المتنامية للمستثمرين في المنطقة."

كما قال إن البنك ملتزم تمامًا بتطوير الاستثمار في الإمارات والباقي من المنطقة من خلال خدماته.

تركيز BlackRock على أسواق رأس المال الخاصة في العالم العربي

أسواق رأس المال الخاصة، التي كانت مفتوحة سابقًا فقط للمشترين المؤسسيين في المنطقة، هي الآن أسرع جزء نموًا في إدارة الأصول. بحلول نهاية العقد، من المتوقع أن تصل قيمة الأصول البديلة إلى 30 تريليون دولار.

ستطلق إدارة أصول Emirates NBD وBlackRock أول منتجات دائمة لأسواق الثروة في الإمارات، مصممة خصيصًا للمساعدة في خطط الدخل والنمو.

بالإضافة إلى هذه الخطط، بلك روك ستستخدم نهج البنية التحتية المفتوحة لمساعدة إدارة أصول Emirates NBD في خططها لتقديم المزيد من خدمات أسواق رأس المال الخاصة من خلال إضافة التسويق والتعليم والتدريب والتكنولوجيا.

لماذا الشرق الأوسط؟ هناك العديد من اللاعبين الدوليين في سوق الائتمان الخاص في الشرق الأوسط بسبب الطلب، مما يجعله سوقًا جاهزًا

قالت ريتشل لورد، رئيسة الشؤون الدولية في BlackRock: "نحن سعداء بالشراكة مع Emirates NBD أثناء بناء منصة أسواق رأس المال الخاصة الخاصة بهم. مدفوعًا بمشاعر المستثمرين ومسهلاً بالابتكار في المنتجات والتكنولوجيا والتقدم التنظيمي، من المتوقع أن تزداد تخصيصات الثروة في أسواق رأس المال الخاصة بشكل كبير خلال السنوات الخمس المقبلة."

وأضافت أن مزيج مهارات التوزيع والانتشار عبر المنطقة لـ Emirates NBD مع معرفة BlackRock وقيادتها في أسواق رأس المال الخاصة حول العالم سيكون جذابًا جدًا للمستثمرين في الشرق الأوسط.

التمويل المالي لأسواق رأس المال الخاصة

على مستوى العالم، تقرض البنوك حوالي 22% من إجمالي قروضها للشركات الصغيرة والمتوسطة. تمنح بنوك مجلس التعاون الخليجي (GCC) أقل من 2% من قروضها للشركات الصغيرة والمتوسطة، بينما تمنح بنوك منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (MENA) أقل من 10%. 

بينما يسهل الحصول على ضمانات شخصية للعقود المدعومة من الحكومة والكيانات المعروفة والمجموعات العائلية الكبيرة، لاحظت صناديق الائتمان المحلية أن البنوك لا تزال مهتمة بشكل أساسي بالعمل مع الأعمال التجارية الأصغر. هذا هو حيث الفجوة.

أحد أسباب هذا التركيز هو أن مشاريع البناء الحكومية الكبيرة في أماكن مثل المملكة العربية السعودية و الإمارات العربية المتحدة تحتاج إلى الكثير من المال. هذا يجعل البنوك أقل سيولة. لذلك، لا يزال الوصول إلى رأس المال للمؤسسات الطموحة والشركات النامية مشكلة كبيرة في المنطقة.

يستفيد المقترضون الذين لا يملكون حسابات بنكية من سهولة الوصول والخصوصية والمرونة في الائتمان الخاص. كما أنه عادة ما يكون له شروط رأس مال أفضل من التمويل القياسي للشركات الجديدة. 

في الواقع، يفضل العديد من أصحاب الأعمال الائتمان الخاص لأنه يسمح لهم بالاحتفاظ بمزيد من الأسهم في أعمالهم وهو خطوة مهمة في الانتقال من تمويل الشركات الناشئة إلى التمويل المصرفي القياسي.

لهذه الأسباب، تدخل الشركات العالمية والأجنبية بسرعة إلى التخزين العالمي للقيمة. في عام 2022، بعد الشراكة المشتركة بقيمة 2 مليار دولار من Chimera في الائتمان الخاص مع Alpha Wave، تم إنشاء Lunate كمدير أصول بديلة بأصول تبلغ 110 مليار دولار. 

وفقًا لـ Bloomberg، يبدو أن Lunate مهتم بشراء حصة أقلية في شركة HPS Partners، الرائدة عالميًا في الائتمان الخاص. 

Mubadala هي حاليًا الأكبر. بعد تشكيل ما لا يقل عن سبع شراكات مع شركات مثل Apollo وAres وBlackstone وGoldman Sachs، وعدت بأكثر من 5 مليارات دولار من استثمارات القروض الخاصة في الإمارات العربية المتحدة ودول أخرى. 

تدخل شركات جديدة في فئة الأصول كل شهر، بما في ذلك Rasmalah وRuya Partners وShorooq Partners وJada Fund التابعة لصندوق الاستثمار العام (PIF) وهيئة قطر للاستثمار (QIA). والآن، مع الشراكة الجديدة، هناك عملاق جديد في السوق.