Blackrockの新しいDubai Emirates NBDパートナーシップがUAEを急速に成長するプライベートマーケットに開放

Blackrock Inc.とドバイを拠点とするトップバンクであるEmirates NBDは、中東の投資家が成長するプライベートマーケットにアクセスしやすくする新しいプラットフォームを開発している。

この製品は、 Emirates NBDの 高純資産顧客にプライベートローンやその他のアセットへのアクセスを提供する。これは、4,500億ドル以上のアセットを管理しているBlackRockのAlternative Investmentsプラットフォーム上に構築される。また、50カ国以上で1,000人以上の人員によって支えられている。

一方、Emirates NBDはMENA-T（中東、北アフリカ、トルコ）地域で最大の銀行の一つである。13カ国に事務所を構え、900万人以上の登録顧客を有している。2024年12月31日現在、総資産は2,710億ドルだった。 

Emirates NBDのグループリテールバンキング＆ウェルスマネジメント責任者であるMarwan Hadi氏は、 「革新はEmirates NBDの基盤であり、専用プラットフォームを通じて代替市場におけるベストインクラスの製品へのアクセスを提供し、地域の投資家の成長するニーズをサポートするためにBlackRockとパートナーシップを結べることを嬉しく思います。」

彼はまた、同銀行がそのサービスを通じてUAEおよび地域の残りの部分での投資の推進に完全にコミットしているとも語った。

アラビア語圏におけるBlackRockのプライベートマーケットへの焦点

プライベートマーケットは、以前は地域の機関投資家のみがアクセス可能だったが、現在では資産管理の中で最も急速に成長している部分となっている。2020年代末までに、代替アセットは30兆ドルの価値を持つと予想されている。

Emirates NBD Asset ManagementとBlackRockは、UAEのウェルス市場向けに、所得と成長計画を支援するために特別に設計された、初の恒久型製品をローンチする。

これらの計画に加え、 ブラックロック オープンアーキテクチャアプローチを使用して、マーケティング、教育、トレーニング、テクノロジーの追加により、Emirates NBD Asset Managementがより多くのプライベートマーケットサービスを提供する計画を支援する。

なぜ中東なのか？ 需要により、中東のプライベートクレジット市場には多くの国際プレイヤーが存在し、準備が整った市場となっている

BlackRockの国際担当責任者であるRachel Lord氏は、 「Emirates NBDがプライベートマーケットプラットフォームを構築する中で、パートナーシップを結べることを嬉しく思います。投資家のセンチメントによって後押しされ、製品革新、テクノロジー、規制の進歩によって促進され、プライベートマーケットへのウェルスアロケーションは、今後5年間で大幅に増加すると予測されています。」

彼女はまた、Emirates NBDの地域全体での配布スキルとリーチ、およびBlackRockの世界中のプライベートマーケットにおける知識とリーダーシップの組み合わせは、中東の投資家にとって非常に魅力的になると付け加えた。

プライベートマーケット向けの金融調達

世界的に、銀行は総貸出額の約22%を中小企業に貸し付けています。一方、GCC（湾岸協力会議）加盟国の銀行は中小企業への貸出比率が2%未満、MENA（中東・北アフリカ）地域の銀行でも10%未満にとどまっています。 

政府保証付き契約や有名企業、大規模な家族経営グループに対する個人的な保証の取得は容易ですが、地元のクレジットファンドは、銀行が依然として中小企業との取引を主に求めていることに注目しています。ここがギャップ（課題）です。

この焦点の理由の一つは、サウジアラビアなどの地域で行われている大規模な政府の建設プロジェクトが UAE 多額の資金を必要としているためです。これにより銀行の流動性が低下します。その結果、野心的な起業家や成長中の企業にとって、資本へのアクセスは依然として地域における大きな課題となっています。

銀行口座を持たない借り手にとって、プライベートクレジットはアクセスの容易さ、プライバシー、柔軟性の恩恵を受けます。また、新規事業に対する標準的な融資と比較して、通常、より有利な資本条件が提供されます。 

実際、多くのビジネスオーナーは、プライベートクレジットが自社の株式保有比率をより多く維持できること、およびスタートアップ資金調達から標準的な銀行融資への移行において重要なステップとなることを評価しています。

これらの理由から、グローバル企業や外国企業は急速に 市場の規模を考慮していないため、ビットコインを見下している傾向があると語った。 2022年、チメラ（Chimera）がアルファウェーブ（Alpha Wave）と20億ドルのプライベートクレジット合弁事業を設立した後、ルナート（Lunate）は1,100億ドルの資産を有する代替資産運用会社として設立されました。 

ブルームバーグによると、ルナートは民間クレジットのグローバルリーダーであるHPSパートナーズの少数株を取得することに興味を持っているようです。 

ムバダラ（Mubadala）が現在最大規模です。アポロ、アレス、ブラックストーン、ゴールドマン・サックスなどの企業との少なくとも7つのパートナーシップを形成した後、UAEおよび他の国々でのプライベートローン投資に50億ドル以上を提供すると約束しています。 

ラスマラ（Rasmalah）、ルヤパートナーズ（Ruya Partners）、ショルークパートナーズ（Shorooq Partners）、PIFのジャダファンド（Jada Fund）、カタール投資庁（QIA）など、新しい企業が毎月この資産クラスに参入しています。今回の新たなパートナーシップにより、市場に新たな巨人が誕生しました。