ブラックロックの新たなドバイ・エミレーツNBDパートナーシップにより、UAEは急成長するプライベート市場への扉を開く

ブラックロック社とドバイに拠点を置く大手銀行のエミレーツNBDは、中東の投資家が成長するプライベート市場にアクセスしやすくなる新たなプラットフォームを開発している。.

この商品は、 エミレーツNBDの 富裕層顧客がプライベートローンやその他の資産にアクセスできるようにするものです。ブラックロックのオルタナティブ投資プラットフォームを基盤として構築され、同プラットフォームは4,500億ドル以上の資産を運用しています。また、50カ国以上で1,000人を超える人員がサポートしています。

一方、エミレーツNBDはMENAT（中東、北アフリカ、トルコ）地域で最大級の銀行の一つです。13か国に支店を持ち、900万人以上の登録顧客を擁しています。2024年12月31日現在、総資産は2,710億ドルです。. 

エミレーツNBDのリテールバンキングおよびウェルスマネジメント部門グループヘッドであるマルワン・ハディ氏は、 「イノベーションはエミレーツNBDの礎であり、ブラックロックと提携して、専用プラットフォームを通じてオルタナティブ市場における最高水準の商品へのアクセスを提供するとともに、この地域の投資家の高まるニーズをサポートできることを嬉しく思います」と述べました。

同氏はまた、同銀行はサービスを通じてUAEおよび周辺地域への投資を推進することに全力で取り組んでいると述べた。.

ブラックロックはアラブ世界のプライベート市場に焦点を当てている

かつてこの地域では機関投資家のみが利用できたプライベート市場が、現在では資産運用の中で最も急速に成長している分野となっている。2020年代末までに、オルタナティブ資産の価値は30兆ドルに達すると予想されている。.

エミレーツNBDアセットマネジメントとブラックロックは、収入と成長の計画を支援するために特別に設計された、UAEの富裕層市場向けの初のエバーグリーン商品を発売します。.

これらの計画に加え、 ブラックロックは オープンアーキテクチャアプローチを活用し、マーケティング、教育、トレーニング、テクノロジーを追加することで、より多くのプライベートマーケットサービスを提供するというエミレーツNBDアセットマネジメントの計画を支援します。

なぜ中東なのか？中東の民間信用市場には、需要の高さから多くの国際的なプレーヤーが参入しており、すぐに利用できる市場となっている。

ブラックロックの国際部門責任者であるレイチェル・ロード氏は、 「エミレーツNBDがプライベートマーケットプラットフォームを構築するにあたり、同社と提携できることを大変嬉しく思います。投資家心理の高まりと、商品イノベーション、テクノロジー、規制の進歩に後押しされ、プライベートマーケットへの資産配分は今後5年間で大幅に増加すると予測されます」と述べています。

同氏はさらに、エミレーツNBDの地域全体にわたる販売力とネットワークと、ブラックロックの世界中のプライベート市場における知識とリーダーシップとの組み合わせは、中東の投資家にとって非常に魅力的になるだろうと付け加えた。.

民間市場への金融提供

世界全体で、銀行は融資総額の約22%を中小企業に貸し出しています。湾岸協力会議（GCC）加盟国の銀行は、融資全体の2%未満を中小企業に貸し出しており、MENA（中東・北アフリカ）の銀行は10%未満です。. 

政府保証付きのtrac、有名企業、大家族グループなどでは個人保証の取得が容易になっている一方で、地元の信用ファンドは、銀行が依然として中小企業との取引に主に関心を持っていることに気づいています。ここにギャップがあります。.

こうした注目の理由の一つは、サウジアラビアや UAE に多額の資金が必要となることです。そのため、銀行の流動性は低下します。そのため、この地域では、野心的な起業家や成長中の企業にとって、資金調達は依然として大きな問題となっています。

銀行口座を持たない借り手は、プライベートクレジットの容易なアクセス、プライバシー、柔軟性といったメリットを享受できます。また、新規事業向けの標準的な融資よりも、通常、有利な資本条件が適用されます。. 

実際、多くの事業主はプライベートクレジットを好みます。なぜなら、プライベートクレジットによって事業の資本をより多く保持でき、スタートアップ資金から標準的な銀行融資への移行における重要なステップとなるからです。.

こうした理由から、国内外の企業が急速に 市場に参入している。 2022年には、キメラがアルファウェーブと20億ドルのプライベートクレジット合弁事業を行った後、1100億ドルの資産を運用するオルタナティブ資産運用会社としてルナートが設立された。 

ブルームバーグによると、ルナテは世界的なプライベートクレジット大手HPSパートナーズの少数株買収に関心を持っているようだ。. 

現在、最大の投資先はムバダラです。アポロ、アレス、ブラックストーン、ゴールドマン・サックスといった企業と少なくとも7つの提携関係を築き、UAEをはじめとする国々で50億ドルを超える民間融資投資を約束しています。. 

ラスマラ、ルヤ・パートナーズ、ショルーク・パートナーズ、PIFのジェイダ・ファンド、カタール投資庁（QIA）など、毎月新たな企業がこの資産クラスに参入しています。そして今、新たな提携により、市場に新たな巨人が誕生しました。.