A nova parceria da Blackrock com a Emirates NBD em Dubai abre os Emirados Árabes Unidos para os mercados privados de rápido crescimento

A BlackRock Inc. e a Emirates NBD, um dos principais bancos com sede em Dubai, estão desenvolvendo uma nova plataforma que facilitará o acesso dos investidores do Oriente Médio aos mercados privados em crescimento.

O produto dará aos clientes de alto patrimônio líquido da Emirates NBD acesso a empréstimos privados e outros ativos. Será construído sobre a plataforma de Investimentos Alternativos da BlackRock, que gerencia mais de US$ 450 bilhões em ativos. Também é apoiada por mais de 1.000 profissionais em mais de 50 países.

Por outro lado, a Emirates NBD é um dos maiores bancos da região MENAT (Oriente Médio, Norte da África e Turquia). Possui escritórios em 13 países e mais de 9 milhões de clientes cadastrados. Em 31 de dezembro de 2024, seus ativos totais eram de US$ 271 bilhões. 

Marwan Hadi, Diretor de Grupo de Bancos de Varejo e Gestão de Patrimônio da Emirates NBD, disse: “A inovação é um pilar fundamental na Emirates NBD, e estamos satisfeitos em fazer parceria com a BlackRock para oferecer acesso a produtos de classe mundial nos mercados alternativos por meio de uma plataforma dedicada, ao mesmo tempo em que apoiamos as necessidades crescentes dos investidores na região.”

Ele também afirmou que o banco está totalmente comprometido em promover os investimentos nos Emirados Árabes Unidos e no restante da região por meio de seus serviços.

O foco da BlackRock nos mercados privados no mundo árabe

Os mercados privados, que antes eram abertos apenas para compradores institucionais na região, agora são a parte de gestão de ativos que mais cresce. Até o final da década, espera-se que os ativos alternativos valham US$ 30 trilhões.

A Emirates NBD Asset Management e a BlackRock lançarão os primeiros produtos evergreen (perenes) para o mercado de riqueza dos Emirados Árabes Unidos, especificamente projetados para auxiliar em planos de renda e crescimento.

Juntamente com esses planos, BlackRock utilizará sua abordagem de arquitetura aberta para ajudar a Emirates NBD Asset Management em seus planos de oferecer mais serviços de mercados privados, adicionando marketing, educação, treinamento e tecnologia.

Por que o Oriente Médio? Há muitos jogadores internacionais no mercado de crédito privado do Oriente Médio devido à demanda, tornando-o um mercado pronto

Rachel Lord, Diretora Internacional da BlackRock, disse: “Estamos encantados em fazer parceria com a Emirates NBD à medida que ela expande sua plataforma de mercados privados. Impulsionada pelo sentimento dos investidores e facilitada pela inovação de produtos, tecnologia e avanços regulatórios, as alocações de riqueza em mercados privados devem aumentar significativamente nos próximos cinco anos.”

Ela acrescentou que a combinação das habilidades de distribuição e alcance da Emirates NBD na região com o conhecimento e a liderança da BlackRock nos mercados privados em todo o mundo será muito atraente para os investidores do Oriente Médio.

A colocação financeira para mercados privados

Globalmente, os bancos emprestam cerca de 22% de seus empréstimos totais para pequenas e médias empresas. Os bancos do Conselho de Cooperação do Golfo (GCC) emprestam menos de 2% de seus empréstimos para pequenas e médias empresas, enquanto os bancos da MENA emprestam menos de 10%. 

Enquanto é mais fácil obter garantias pessoais para contratos apoiados pelo governo, entidades bem conhecidas e grandes grupos familiares, os fundos de crédito locais notaram que os bancos ainda estão principalmente interessados em trabalhar com empresas menores. É aqui que está a lacuna.

Uma razão para esse foco é que grandes projetos de construção governamental em lugares como a Arábia Saudita e o EAU precisam de muito dinheiro. Isso torna os bancos menos líquidos. Portanto, o acesso ao capital para empreendedores ambiciosos e empresas em crescimento ainda é um grande problema na região.

Os mutuários que não têm contas bancárias se beneficiam da facilidade de acesso, privacidade e flexibilidade do crédito privado. Ele também geralmente tem termos de capital melhores do que o financiamento padrão para novos negócios. 

Na verdade, muitos proprietários de negócios gostam do crédito privado porque permite que mantenham mais equity (participação acionária) em seus negócios e é um passo importante na transição do financiamento de startups para o financiamento bancário padrão.

Por essas razões, empresas globais e estrangeiras estão entrando rapidamente no mercado. Em 2022, após a joint venture de US$ 2 bilhões da Chimera com a Alpha Wave em crédito privado, a Lunate foi criada como uma gestora de ativos alternativos com US$ 110 bilhões em ativos. 

De acordo com a Bloomberg, a Lunate aparentemente está interessada em comprar uma participação minoritária na líder global de crédito privado, HPS Partners. 

A Mubadala é atualmente a maior. Após formar pelo menos sete parcerias com empresas como Apollo, Ares, Blackstone e Goldman Sachs, ela prometeu mais de US$ 5 bilhões em investimentos de empréstimos privados nos Emirados Árabes Unidos e em outros países. 

Novas empresas estão entrando na classe de ativos todos os meses, incluindo Rasmalah, Ruya Partners, Shorooq Partners, Jada Fund do PIF e a Autoridade de Investimentos do Qatar (QIA). Agora, com a nova parceria, há um novo gigante no mercado.