BlackRock lança produto ETF de Bitcoin na Europa

De acordo com a Bloomberg, a BlackRock está oficialmente a listar um produto de negociação em bolsa (ETP) de Bitcoin na Europa. O novo ETP, denominado iShares Bitcoin ETP, começará a negociar nesta terça-feira na Xetra e na Euronext Paris sob o ticker IB1T, e na Euronext Amsterdam sob BTCN.

Este é o primeiro ETP de criptomoedas da BlackRock fora da América do Norte e segue o sucesso do seu fundo de Bitcoin nos EUA de 48 mil milhões de dólares, lançado em janeiro de 2024 e que se tornou no maior lançamento de ETF da história.

O novo produto terá inicialmente uma isenção temporária de taxa de 10 pontos base, reduzindo a taxa de despesas para 0,15% até ao final de 2025. Após esse período, voltará a 0,25%, igualando a taxa do produto de Bitcoin físico da CoinShares, com 1,3 mil milhões de dólares, que atualmente lidera o mercado europeu em ativos.

A BlackRock faz parceria com a Coinbase e emite IB1T a partir da Suíça

O ETP de Bitcoin da iShares será fisicamente lastreado em Bitcoin e mantido pela Coinbase Global Inc., que segundo relatos atuará como depositante. O produto estará disponível tanto para clientes institucionais quanto para investidores retalhistas qualificados, sendo emitido por meio de um veículo de propósito especial com sede na Suíça. Manuela Sperandeo, líder do Produto iShares para a Europa e o Oriente Médio na BlackRock, afirmou que a empresa observa um aumento de interesse em todas as frentes. "Isso reflete o que pode ser visto como um ponto de inflexão na indústria — a combinação da demanda consolidada dos investidores retalhistas com mais profissionais agora realmente entrando no setor", disse Manuela.

Embora os ETPs de Bitcoin existam na Europa há anos, o mercado ainda é relativamente pequeno, com cerca de 13,6 bilhões de dólares em ativos totais distribuídos entre os produtos. Isso é insignificante comparado aos EUA, onde os ETPs de criptomoedas explodiram após a SEC aprovar vários ETFs de Bitcoin à vista. A versão americana da BlackRock, o iShares Bitcoin Trust, atingiu 48 bilhões de dólares em ativos em pouco mais de um ano. Este lançamento europeu ocorre após meses de antecipação e uma construção silenciosa.

A expansão europeia ocorre enquanto a BlackRock registra resultados financeiros recorde. No quarto trimestre de 2024, os ativos sob gestão da empresa atingiram US$ 11,6 trilhões, ante US$ 11,48 trilhões no terceiro trimestre e US$ 10,01 trilhões no ano anterior. Esse número superou os recordes da companhia. A empresa também registrou um aumento de 21% nos lucros, fechando o trimestre com US$ 1,67 bilhão de lucro líquido, ou US$ 10,63 por ação, comparado a US$ 1,38 bilhão, ou US$ 9,15 por ação, um ano antes.

Os fluxos líquidos de longo prazo no quarto trimestre atingiram 201 bilhões de dólares, enquanto os fluxos líquidos totais chegaram a 281,4 bilhões de dólares, mais do que dobrando em relação aos 95,6 bilhões de dólares registrados no quarto trimestre do ano anterior. A maior parte foi direcionada para ETFs, que captaram 142,6 bilhões de dólares, e para produtos de renda fixa, que receberam 23,8 bilhões de dólares. O crescimento é atribuído ao forte desempenho do mercado e ao impulso dos clientes, especialmente após a vitória presidencial de Donald Trump em novembro de 2024, que desencadeou uma alta no mercado de ações americano baseada nas expectativas de cortes de impostos e desregulamentação.

A série de aquisições da empresa também contribuiu para sua influência em expansão. Somente em 2024, a BlackRock gastou cerca de US$ 25 bilhões adquirindo a Global Infrastructure Partners, um fundo de infraestrutura, e a HPS Investment Partners, uma firma de crédito privado. Esses negócios levaram a empresa mais profundamente aos mercados privados, onde o crescimento tem superado os investimentos públicos tradicionais.

Larry Fink, CEO da BlackRock, comentou sobre como os clientes estão respondendo às movimentações agressivas da firma. "Para muitas empresas, períodos de fusões e aquisições contribuem para uma pausa no engajamento dos clientes. Na BlackRock, os clientes, ao contrário, estão abraçando e recompensando nossa estratégia", disse Larry em uma declaração no ano passado.

O desempenho da empresa também foi impulsionado por ventos favoráveis do mercado. O S&P 500 encerrou o quarto trimestre com alta de 2,1%, fechando o ano com um aumento total de 23,3%, marcando dois anos consecutivos de retornos acima de 20%. No cenário global, o índice MSCI de ações mundiais caiu 1,2% no quarto trimestre, mas ainda assim subiu 15,7% durante 2024, sendo o segundo ano consecutivo de ganhos.