BlackRock запускает биржевой продукт на основе биткоина в Европе

BlackRock официально листингует биржевой продукт на биткоины в Европе, согласно Bloomberg. Новый ETP, называемый iShares Bitcoin ETP, начнет торговаться во вторник на Xetra и Euronext Paris под тикером IB1T, и на Euronext Amsterdam под BTCN.

Это первый крипто-ETP BlackRock за пределами Северной Америки и следует за успехом его фонда биткоинов в США на сумму 48 миллиардов долларов, который был запущен в январе 2024 года и стал самым большим дебютом ETF в истории.

Новый продукт начнется с временного освобождения от комиссии в размере 10 базисных пунктов, снижая коэффициент расходов до 0,15% до конца 2025 года. После этого он вернется к 0,25%, соответствуя комиссии физического продукта биткоинов CoinShares на сумму 1,3 миллиарда долларов, который в настоящее время лидирует на европейском рынке по активам.

BlackRock сотрудничает с Coinbase, выпускает IB1T из Швейцарии

iShares Bitcoin ETP будет физически обеспечен биткоинами и храниться в Coinbase Global Inc., которая, как сообщается, будет действовать как кастодиан. Продукт будет доступен как институциональным клиентам, так и квалифицированным розничным инвесторам и будет выпущен через швейцарский специальный целевой фонд. Мануэла Сперандео, возглавляющая продукт iShares для Европы и Ближнего Востока в BlackRock, сказала, что компания видит растущий интерес со всех сторон. «Это отражает то, что можно было бы увидеть как переломный момент в индустрии — сочетание устойчивого спроса со стороны розничных инвесторов с тем, что все больше профессионалов присоединяются к этому», — сказала Мануэла.

Хотя биткоин-ETP существуют в Европе уже несколько лет, рынок все еще относительно мал, с общей суммой активов около 13,6 миллиардов долларов по всем продуктам. Это ничтожно по сравнению с США, где крипто-ETP взорвались после того, как SEC одобрила несколько спотовых биткоин-ETF. Версия BlackRock в США, iShares Bitcoin Trust, достигла 48 миллиардов долларов активов всего за год. Этот европейский запуск происходит после месяцев ожидания и тихого накопления.

Европейская экспансия происходит на фоне того, как BlackRock публикует рекордные финансовые результаты. В четвертом квартале 2024 года активы под управлением компании достигли 11,6 триллиона долларов, по сравнению с 11,48 триллиона долларов в третьем квартале и 10,01 триллиона долларов годом ранее. Это число поббило рекорды компании. Компания также увидела рост прибыли на 21%, закрыв квартал с чистой прибылью в 1,67 миллиарда долларов, или 10,63 доллара на акцию, по сравнению с 1,38 миллиарда долларов, или 9,15 доллара на акцию, годом ранее.

Чистые притоки за квартал 4 достигли 201 миллиарда долларов, в то время как общие чистые притоки достигли 281,4 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает 95,6 миллиарда долларов в четвертом квартале предыдущего года. Большинство из них пошло в ETF, которые принесли 142,6 миллиарда долларов, и продукты с фиксированным доходом, которые получили 23,8 миллиарда долларов. Рост приписывают сильной производительности рынка и импульсу клиентов, особенно после победы Дональда Трамга на президентских выборах в ноябре 2024 года, что вызвало ралли на фондовом рынке США на основе ожиданий налоговых льгот и дерегулирования.

Агрессивная покупная кампания компании также сыграла роль в ее расширяющемся влиянии. Только в 2024 году BlackRock потратила примерно 25 миллиардов долларов на приобретение Global Infrastructure Partners, фонда инфраструктуры, и HPS Investment Partners, фирмы частного кредитования. Эти сделки углубили присутствие компании на частных рынках, где рост опережает традиционные публичные инвестиции.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, прокомментировал, как клиенты реагируют на агрессивные шаги компании. «Для многих компаний периоды слияний и поглощений способствуют паузе в взаимодействии с клиентами. В BlackRock клиенты, наоборот, принимают и вознаграждают нашу стратегию», — сказал Ларри в заявлении в прошлом году.

Результаты компании также были улучшены рыночными хвостовыми ветрами. S&P 500 закончил четвертый квартал с ростом на 2,1%, завершив год с общим ростом на 23,3%, что сделало его вторым годом подряд с доходностью более 20%. В глобальном масштабе индекс MSCI для мировых акций упал на 1,2% в четвертом квартале, но все же вырос на 15,7% за 2024 год, что стало вторым годом роста.