블랙록, 유럽에서 비트코인 상장지수상품(ETP) 출시

블룸버그에 따르면 블랙록은 공식적으로 유럽에서 비트코인 상장지수상품(ETP)을 상장한다. 새로운 ETP인 iShares 비트코인 ETP는 화요일 Xetra와 유로넥스트 파리에서 티커 IB1T로, 유로넥스트 암스테르담에서 BTCN으로 거래를 시작한다.

이는 북미 외 지역에서 블랙록의 첫 암호화폐 ETP이며, 2024년 1월 출시되어 역사상 최대 ETF 데뷔를 기록한 480억 달러 규모의 미국 비트코인 펀드의 성공을 따르는 것이다.

새로운 제품은 2025년 말까지 비용 비율을 0.15%로 낮추기 위해 10bp의 임시 수수료 면제를 시작한다. 이후 0.25%로 돌아갈 예정이며, 이는 현재 유럽 시장에서 자산 규모 1위를 차지하고 있는 코인셰어스의 13억 달러 규모 물리 비트코인 제품과 동일한 수수료다.

블랙록, 코인베이스와 파트너십 체결, 스위스에서 IB1T 발행

iShares 비트코인 ETP는 비트코인으로 물리적으로 담보되며, 코인베이스 글로벌 인크.가 reportedly 보관인으로 활동할 예정이다. 이 제품은 기관 고객과 자격 있는 소액 투자자 모두에게 이용 가능하며, 스위스 기반의 특수 목적 법인(SPV)을 통해 발행된다. 블랙록의 유럽 및 중동 iShares 제품 책임자 마누엘라 스페란데오는 전 분야에서 rising interest를 보고 있다고 말했다. “이는 업계에서 tipping point로 볼 수 있는 것을 반영한다 — 소액 투자자들의 확립된 수요와 이제 프로페셔널들이 본격적으로 참여하는 것의 결합이다”라고 마누엘라는 말했다.

비록 비트코인 ETP들이 유럽에서 수년 동안 존재해 왔지만, 시장은 여전히 상대적으로 작다. 제품들의 총 자산은 약 136억 달러다. 이는 SEC가 여러 스팟 비트코인 ETF를 승인한 후 암호화폐 ETP가 폭발적으로 성장한 미국에 비해 미미한 규모다. 블랙록의 미국 버전인 iShares 비트코인 트러스트은 1년 만에 480억 달러의 자산 규모를 달성했다. 이번 유럽 출시 수개월 전부터 기대와 조용한 준비가 이어져 왔다.

유럽 확장은 BlackRock이 기록적인 재무 결과를 발표하는 동안 진행 중이다. 2024년 4분기, 동사의 운용 자산(AUM)은 전분기 11조 4800억 달러, 전년대비 10조 100억 달러에서 증가한 11조 6000억 달러를 기록했다. 이 숫자는 회사 기록을 깼다. 또한 동사는 이익이 21% 증가하여, 전년대비 13억 8000만 달러(주당 9.15달러)에서 16억 7000만 달러(주당 10.63달러)의 순이익을 기록했다.

4분기 장기 순유입액은 2010억 달러에 달했으며, 총 순유입액은 2814억 달러로 전년도 4분기 956억 달러의 두 배 이상 증가했다. 그 대부분은 ETF(1426억 달러)와 채권 상품(238억 달러)으로 유입되었다. 이 성장은 강력한 시장 성과와 고객 모멘텀에 기인하며, 특히 2024년 11월 도널드 트럼프의 대통령 당선 이후 세금 감면과 규제 완화에 대한 기대에 기반한 미국 주식 시장 반등 이후 더욱 두드러졌다.

회사의 매입 행보도 확장된 영향력에 기여했다. 2024년 한 해 동안 블랙록은 약 250억 달러를 지출하여 인프라 펀드인 글로벌 인프라 파트너스와 사적 신용 회사인 HPS 인베스트먼트 파트너스를 인수했다. 이러한 거래들은 동사를 성장률이 전통적인 공개 투자를 능가하는 사적 시장으로 더 깊이 밀어넣었다.

블랙록의 CEO 래리 핑크는 고객들이 회사의 공격적인 움직임에 어떻게 반응하는지 언급했다. “많은 회사들에게 M&A 기간은 고객 참여의 일시 중단을 초래한다. 하지만 블랙록에서는 고객들이 오히려 우리의 전략을 수용하고 보상하고 있다”고 래리는 작년 성명에서 말했다.

회사의 성과는 시장 호재에 의해서도 부양되었다. S&P 500은 4분기 2.1% 상승으로 마감하며 연초 대비 총 23.3% 상승하여 2년 연속 20% 이상의 수익률을 기록했다. 글로벌 측면에서 MSCI 세계 주식 지수는 4분기 1.2% 하락했지만, 2024년 전체로는 15.7% 상승하여 두 번째 해의 상승세를 이었다.