BlackRock bringt ein Bitcoin-Exchange-Traded-Produkt in Europa auf den Markt

Laut Bloomberg listet BlackRock offiziell ein börsengehandeltes Bitcoin-Produkt in Europa ein. Der neue ETP, genannt iShares Bitcoin ETP, wird am Dienstag auf Xetra und Euronext Paris unter dem Ticker IB1T sowie auf Euronext Amsterdam unter BTCN gehandelt.

Dies ist BlackRocks erster Krypto-ETP außerhalb Nordamerikas und folgt dem Erfolg seines 48 Milliarden US-Dollar schweren US-Bitcoin-Fonds, der im Januar 2024 gestartet wurde und die größte ETF-Einführung in der Geschichte war.

Das neue Produkt startet mit einer vorübergehenden Gebührenbefreiung von 10 Basispunkten, wodurch sich die Kostenquote bis Ende 2025 auf 0,15 % reduziert. Danach steigt sie wieder auf 0,25 %, was der Gebühr von CoinShares’ 1,3 Milliarden US-Dollar schwerem physischem Bitcoin-Produkt entspricht, das derzeit den europäischen Markt in Bezug auf Vermögenswerte anführt.

BlackRock geht Partnerschaft mit Coinbase ein, gibt IB1T aus der Schweiz heraus

Der iShares Bitcoin ETP wird physisch durch Bitcoin gedeckt und von Coinbase Global Inc. verwahrt, die berichtsweise als Verwahrer fungieren wird. Das Produkt wird sowohl institutionellen Kunden als auch qualifizierten Privatanlegern zur Verfügung stehen und wird über eine in der Schweiz ansässige Zweckgesellschaft ausgegeben. Manuela Sperandeo, die bei BlackRock die iShares-Produkte für Europa und den Nahen Osten leitet, sagte, das Unternehmen sehe einen steigenden allgemeinen Interesse. „Es spiegelt wider, was wirklich als Wendepunkt in der Branche angesehen werden könnte – die Kombination aus etablierter Nachfrage von Privatanlegern mit mehr Profis, die jetzt wirklich in den Kreis kommen“, sagte Manuela.

Obwohl Bitcoin-ETPs in Europa seit Jahren verfügbar sind, ist der Markt noch relativ klein, mit insgesamt etwa 13,6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten in Produkten. Das ist im Vergleich zu den USA winzig, wo Krypto-ETPs explodierten, nachdem die SEC mehrere Spot-Bitcoin-ETFs genehmigt hatte. BlackRocks US-Version, der iShares Bitcoin Trust, erreichte in etwas mehr als einem Jahr Vermögenswerte in Höhe von 48 Milliarden US-Dollar. Diese europäische Einführung kommt nach monatelanger Vorfreude und stillen Aufbauarbeiten.

Die europäische Expansion findet statt, während BlackRock Rekord-Finzergebnisse verbucht. Im vierten Quartal 2024 beliefen sich die verwalteten Vermögenswerte des Unternehmens auf 11,6 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 11,48 Billionen US-Dollar im dritten Quartal und 10,01 Billionen US-Dollar im Vorjahr. Diese Zahl brach Firmenrekorde. Das Unternehmen verzeichnete auch einen Gewinnanstieg von 21 %, schloss das Quartal mit einem Nettogewinn von 1,67 Milliarden US-Dollar bzw. 10,63 US-Dollar pro Aktie ab, verglichen mit 1,38 Milliarden US-Dollar bzw. 9,15 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr.

Die langfristigen Nettozuflüsse im vierten Quartal beliefen sich auf 201 Milliarden US-Dollar, während die gesamten Nettozuflüsse 281,4 Milliarden US-Dollar erreichten, was mehr als einer Verdopplung gegenüber den 95,6 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal des Vorjahres entspricht. Der Großteil davon floss in ETFs, die 142,6 Milliarden US-Dollar einbrachten, und in festverzinsliche Produkte, die 23,8 Milliarden US-Dollar erhielten. Das Wachstum wird der starken Marktleistung und dem Kundenmomentum zugeschrieben, insbesondere nach Donald Trumps Präsidentschaftswahl im November 2024, die zu einem Anstieg der US-Aktienmärkte aufgrund von Erwartungen an Steuersenkungen und Deregulierung führte.

Die Kaufrausch des Unternehmens spielte ebenfalls eine Rolle bei seinem wachsenden Einfluss. Allein im Jahr 2024 gab BlackRock rund 25 Milliarden US-Dollar aus, um Global Infrastructure Partners, einen Infrastruktur-Fonds, und HPS Investment Partners, eine Private-Credit-Firma, zu erwerben. Diese Deals drängten das Unternehmen tiefer in die privaten Märkte vor, wo das Wachstum die traditionellen öffentlichen Investitionen übertrifft.

Larry Fink, CEO von BlackRock, kommentierte, wie Kunden auf die aggressiven Schritte des Unternehmens reagieren. „Für viele Unternehmen tragen M&A-Phasen zu einer Pause im Kundenengagement bei. Bei BlackRock umarmen und belohnen die Kunden stattdessen unsere Strategie“, sagte Larry in einer Erklärung im vergangenen Jahr.

Die Leistung des Unternehmens wurde auch durch Marktwinde begünstigt. Der S&P 500 beendete das vierte Quartal mit einem Gewinn von 2,1 % und schloss das Jahr mit einem Gesamtanstieg von 23,3 % ab, was zwei Jahre in Folge mit Renditen von über 20 % bedeutet. Global gesehen fiel der MSCI-Index für Weltaktien im vierten Quartal um 1,2 %, kletterte aber im Jahr 2024 insgesamt um 15,7 %, was das zweite Jahr in Folge mit Gewinnen war.