Rachel Lord, directora internacional de Blackrock, y Marwan Hadi, director de banca minorista y gestión patrimonial del grupo Emirates NBD, firman un memorando de entendimiento (MoU) para crear una plataforma de inversión. Imagen cortesía de Emirates NBD
Blackrock Inc. y Emirates NBD, un importante banco con sede en Dubai, están desarrollando una nueva plataforma que facilitará a los inversores de Oriente Medio el acceso a los mercados privados en crecimiento.
El producto brindará de Emirates NBD acceso a préstamos privados y otros activos. Se basará en la plataforma de Inversiones Alternativas de BlackRock, que gestiona más de 450 000 millones de dólares en activos. Además, cuenta con el respaldo de más de 1000 empleados en más de 50 países.
Por otro lado, Emirates NBD es uno de los bancos más grandes de la región MENAT (Oriente Medio, Norte de África y Turquía). Tiene oficinas en 13 países y más de 9 millones de clientes registrados. Al 31 de diciembre de 2024, sus activos totales ascendían a 271 000 millones de dólares.
Marwan Hadi, director del Grupo de Banca Minorista y Gestión Patrimonial de Emirates NBD, afirmó: «La innovación es un pilar fundamental en Emirates NBD, y nos complace asociarnos con BlackRock para ofrecer acceso a productos de primera clase en mercados alternativos a través de una plataforma dedicada, a la vez que apoyamos las crecientes necesidades de los inversores en la región».
También dijo que el banco estaba plenamente comprometido a promover la inversión en los Emiratos Árabes Unidos y el resto del área a través de sus servicios.
El enfoque de BlackRock en los mercados privados del mundo árabe
Los mercados privados, que solían estar abiertos únicamente a compradores institucionales de la región, son ahora el segmento de gestión de activos con mayor crecimiento. Se espera que, para finales de la década, los activos alternativos alcancen un valor de 30 billones de dólares.
Emirates NBD Asset Management y BlackRock lanzarán los primeros productos perennes para el mercado patrimonial de los EAU, diseñados específicamente para ayudar con los planes de ingresos y crecimiento.
Junto con estos planes, BlackRock utilizará su enfoque de arquitectura abierta para ayudar a Emirates NBD Asset Management con sus planes de brindar más servicios de mercado privado agregando marketing, educación, capacitación y tecnología.
¿Por qué Oriente Medio? Hay muchos actores internacionales en el mercado de crédito privado de Oriente Medio debido a la demanda, lo que lo convierte en un mercado atractivo
Rachel Lord, directora internacional de BlackRock, afirmó: «Nos complace asociarnos con Emirates NBD para el desarrollo de su plataforma de mercados privados. Impulsada por la confianza de los inversores y facilitada por la innovación de productos, la tecnología y los avances regulatorios, se prevé que la asignación de patrimonio a los mercados privados aumente considerablemente en los próximos cinco años».
Agregó que la combinación de las habilidades de distribución de Emirates NBD y su alcance en el área con el conocimiento y liderazgo de BlackRock en los mercados privados de todo el mundo será muy atractiva para los inversores en el Medio Oriente.
La colocación financiera para los mercados privados
A nivel mundial, los bancos otorgan aproximadamente el 22% de sus préstamos totales a pequeñas y medianas empresas (PYME). Los bancos del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) otorgan menos del 2% de sus préstamos a estas empresas, mientras que los bancos de la región MENA otorgan menos del 10%.
Si bien es más fácil obtener garantías personales paratraccon respaldo gubernamental, entidades reconocidas y grandes grupos familiares, las cajas de crédito locales han notado que los bancos aún se interesan principalmente en trabajar con empresas más pequeñas. Aquí es donde radica la brecha.
Una razón para este enfoque es que los grandes proyectos de construcción gubernamental en lugares como Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos requieren grandes cantidades de dinero. Esto reduce la liquidez de los bancos. Por lo tanto, el acceso al capital para emprendedores ambiciosos y empresas en crecimiento sigue siendo un gran problema en la zona.
Los prestatarios sin cuenta bancaria se benefician de la facilidad de acceso, la privacidad y la flexibilidad del crédito privado. Además, suele ofrecer mejores condiciones de capital que la financiación estándar para nuevas empresas.
De hecho, a muchos propietarios de empresas les gusta el crédito privado porque les permite mantener más capital en sus negocios y es un paso importante en la transición de la financiación inicial a la financiación bancaria estándar.
Por estas razones, empresas globales y extranjeras están entrando rápidamente al mercado. En 2022, tras la colaboración de Chimera con Alpha Wave en el sector de crédito privado por 2.000 millones de dólares, se creó Lunate como gestora de activos alternativos con 110.000 millones de dólares en activos.
Según Bloomberg, Lunate estaría aparentemente interesado en comprar una participación minoritaria en el líder mundial en crédito privado HPS Partners.
Mubadala es actualmente la más grande. Tras formar al menos siete alianzas con empresas como Apollo, Ares, Blackstone y Goldman Sachs, ha prometido más de 5000 millones de dólares en inversiones privadas en los Emiratos Árabes Unidos y otros países.
Cada mes, nuevas empresas se incorporan a esta clase de activos, como Rasmalah, Ruya Partners, Shorooq Partners, Jada Fund del PIF y la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA). Ahora, con esta nueva alianza, surge un nuevo gigante en el mercado.
